Mosaic Company (удобрения) - Прибыль 2023г: $1,149 млрд (-66% г/г). Дивы кв $0,21. Реестр 7 марта 2024г

The Mosaic Company
Indicate the number of shares outstanding of each of the registrant’s classes of common stock: 321,688,938 shares of Common Stock as of February 16, 2024.
www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/1285785/000161803424000004/mos-20231231.htm
Капитализация на 27.02.2024г: $10,042 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $9,931 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $10,035 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $11,288 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $11,192 млрд
Общий долг на 31.12.2023г: $10,600 млрд

Выручка 2018г: $9,587 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $6,830 млрд
Выручка 2019г: $8,906 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $6,224 млрд
Выручка 2020г: $8,682 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $8,516 млрд
Выручка 2021г: $12,357 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $3,922 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $9,295 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $14,644 млрд
Выручка 2022г: $19,125 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $3,604 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $6,998 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $10,547 млрд
Выручка 2023г: $13,696 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $357,9 млн
Прибыль 2018г: $474,4 млн
Убыток 9 мес 2019г: $140,4 млн
Убыток 2019г: $1,031 млрд
Убыток 9 мес 2020г: $161,8 млн
Прибыль 2020г: $759,4 млн
Прибыль 9 мес 2021г: $973,5 млн
Прибыль 2021г: $1,627 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $1,186 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $2,230 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $3,086 млрд
Прибыль 2022г: $3,418 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $459,0 млн
Прибыль 6 мес 2023г: $838,1 млн
Прибыль 9 мес 2023г: $841,2 млн
Прибыль 2023г: $1,149 млрд
investors.mosaicco.com/financials/quarterly-results/default.aspx

The Mosaic Company – Dividend History
Declaration * Ex-Dvidend * Record date * Payable date * Amount
12/15/2023 * 03/06/2024 * 03/07/2024 * 03/21/2024 * $0.21

10/18/2023 * 12/06/2023 * 12/07/2023 * 12/21/2023 * $0.20
08/24/2023 * 09/06/2023 * 09/07/2023 * 09/21/2023 * $0.20
03/09/2023 * 05/31/2023 * 06/01/2023 * 06/15/2023 * $0.20
02/22/2023 * 03/14/2023 * 03/15/2023 * 03/30/2023 * $0.25 – special
12/16/2022 * 03/01/2023 * 03/02/2023 * 03/16/2023 * $0.20
investors.mosaicco.com/press-releases/news-details/2023/Mosaic-Announces-Quarterly-Dividend-of-0.21-per-Share/default.aspx
investors.mosaicco.com/stock-information/dividends/default.aspx

TAMPA, FL, February 21, 2024 – The Mosaic Company (NYSE: MOS, LSE: 0K3B, Mexico: MOS, Buenos Aires: MOS, Buenos Aires: MOSD, São Paulo: MOSC34) является одним из ведущих мировых производителей фосфатных и калийных удобрений для сельскохозяйственных культур, а также выпускает собственную линейку удобрений Mosaic Fertilizantes. На долю компании приходится 12% мирового производства фосфатов и 13% калийных удобрений. На долю компании в Северной Америке приходится 80% производства фосфатных удобрений и 35% калийных удобрений. На долю Mosaic в Бразилии приходится 72% производства фосфатных и 100% калийных удобрений.

Опубликовала финансовые и операционные результаты четвертого квартала и 12 месяцев 2023 года.

Калийные удобрения – Продажа:
1 кв 2021г: 2,0 млн тонн по $200/т = $400,00 млн
2 кв 2021г: 2,3 млн тонн по $243/т = $558,90 млн
3 кв 2021г: 1,8 млн тонн по $290/т = $522,00 млн
4 кв 2021г: 2,1 млн тонн по $414/т = $869,40 млн
Итого за 2021г: 8,2 млн тонн по среднегодовой цене $287/тонна 
1 кв 2022г: 1,8 млн тонн по $582/т = $1,048 млрд 
2 кв 2022г: 2,3 млн тонн по $678/т = $1,559 млрд 
3 кв 2022г: 2,1 млн тонн по $666/т = $1,399 млрд 
4 кв 2022г: 1,9 млн тонн по $581/т = $1,104 млрд 
Итого за 2022г: 8,1 млн тонн по среднегодовой цене $627/тонна 
1 кв 2023г: 1,9 млн тонн по $421/т = $799,90 млн 
2 кв 2023г: 2,2 млн тонн по $326/т = $717,20 млн 
3 кв 2023г: 2,2 млн тонн по $266/т = $585,20 млн 
4 кв 2023г: 2,6 млн тонн по $243/т = $631,80 млн 
Итого за 2023г: 8,9 млн тонн по среднегодовой цене $314/тонна

Фосфатные удобрения – Продажа:
1 кв 2021г: 2,1 млн тонн по $426/т = $894,6 млн
2 кв 2021г: 2,0 млн тонн по $544/т = $1,088 млрд
3 кв 2021г: 1,8 млн тонн по $605/т = $1,089 млрд
4 кв 2021г: 1,8 млн тонн по $676/т = $1,217 млрд
Итого за 2021г: 7,7 млн тонн по среднегодовой цене $563/тонна 
1 кв 2022г: 1,7 млн тонн по $785/т = $1,335 млрд 
2 кв 2022г: 1,7 млн тонн по $920/т = $1,564 млрд 
3 кв 2022г: 1,7 млн тонн по $809/т = $1,375 млрд 
4 кв 2022г: 1,6 млн тонн по $722/т = $1,156 млрд 
Итого за 2022г: 6,7 млн тонн по среднегодовой цене $809/тонна 
1 кв 2023г: 1,8 млн тонн по $660/т = $1,188 млрд 
2 кв 2023г: 1,9 млн тонн по $585/т = $1,112 млрд 
3 кв 2023г: 1,7 млн тонн по $487/т = $827,90 млн 
4 кв 2023г: 1,6 млн тонн по $522/т = $835,20 млн 
Итого за 2023г: 7,0 млн тонн по среднегодовой цене $564/тонна

Удобрения Mosaic Fertilizantes – Продажа:
1 кв 2021г: 2,1 млн тонн по $421/т = $884,10 млн
2 кв 2021г: 2,3 млн тонн по $589/т = $1,355 млрд
3 кв 2021г: 3,4 млн тонн по $622/т = $2,115 млрд
4 кв 2021г: 2,3 млн тонн по $654/т = $1,504 млрд
Итого за 2021г: 10,1 млн тонн по среднегодовой цене $572/тонна 
1 кв 2022г: 1,8 млн тонн по $817 /т = $1,471 млрд 
2 кв 2022г: 2,3 млн тонн по $974/т = $2,240 млрд 
3 кв 2022г: 2,8 млн тонн по $931/т = $2,607 млрд 
4 кв 2022г: 2,5 млн тонн по $773/т = $1,933 млрд 
Итого за 2022г: 9,4 млн тонн по среднегодовой цене $874/тонна 
1 кв 2023г: 2,1 млн тонн по $646/т = $1,357 млрд 
2 кв 2023г: 2,4 млн тонн по $595/т = $1,428 млрд 
3 кв 2023г: 3,1 млн тонн по $566/т = $1,755 млрд 
4 кв 2023г: 2,2 млн тонн по $552/т = $1,214 млрд 
Итого за 2023г: 9,8 млн тонн по среднегодовой цене $590/тонна

Основные моменты:
• Годовая выручка снизилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $13,7 млрд, что отражает влияние более низких отпускных цен. Уровень валовой прибыли в 2023 году составил 16 процентов по сравнению с 30 процентами в 2022 году.
• Чистая прибыль в 2023 году составила $1,2 млрд, снизившись на 67% по сравнению с 2022 годом. Скорректированная EBITDA в 2023 году составил 2,8 миллиарда долларов, что на 56 процентов меньше, чем в 2022 году. Денежные потоки от операционной деятельности составили 2,4 млрд долларов США, а свободный денежный поток в общей сложности 795 миллионов долларов.
• Операционная прибыль от калийных удобрений в 2023 году составила 1,2 млрд долларов США по сравнению с 2,8 млрд долларов США в предыдущем году. Скорректированная EBITDA в 2023 году составил $1,5 млрд по сравнению с $3,1 млрд в прошлом году. Мы завершили разработку крупнейшего, одного из самых эффективных и недорогих калийных комплексов в мире Esterhazy K3. Порт Canpotex в Портленде, штат Орегон, вернулся к нормальной работе в декабре после простоя с апреля 2023 года. В ответ на текущие рыночные условия Mosaic сократит добычу на руднике Колонсей.
• Операционная прибыль от производства фосфатов в 2023 году составила 375 млн долларов США по сравнению с 1,3 млрд долларов США в 2022 году. Скорректированная EBITDA в 2023 году составил $1,2 млрд по сравнению с $2,2 млрд в предыдущем году. Результаты сегмента отражают влияние снижения цен и производственных проблем, связанных с погодными условиями, а также ремонтных работ на заводах по производству серной кислоты в Луизиане, что было частично компенсировано снижением цен на сырье. Цены на фосфорные удобрения стабилизировались во втором квартале 2023 года и выросли во втором полугодии.
• Операционная прибыль Mosaic Fertilizantes в 2023 году составила 75 миллионов долларов США по сравнению с 910 миллионами долларов США в 2022 году. Скорректированная EBITDA(1) в 2023 году составил $327 млн по сравнению с $1,0 млрд в прошлом году. Во втором квартале 2023 года мы завершили ликвидацию дорогостоящих запасов, что негативно повлияло на наши результаты за первое полугодие 2023 года. Маржа дистрибьюторского бизнеса на тонну в четвертом квартале превысила годовой нормализованный диапазон в 30-40 долларов США.

Стратегия распределения капитала
Mosaic по-прежнему придерживается стратегии дисциплинированного распределения капитала.
• В 2023 году Mosaic вернула акционерам капитал в размере 1,1 миллиарда долларов, включая обратный выкуп акций на общую сумму 756 миллионов долларов, и увеличила дивиденды на 10 процентов в декабре 2023 года. Доходность капитала превысила свободный денежный поток за счет денежных средств, полученных из других источников, включая продажу Streamsong Resort.
• Mosaic стремится поддерживать сильный баланс, который является устойчивым в течение нормального бизнес-цикла нашей отрасли. Mosaic рефинансировала долговые обязательства на сумму $900 млн с помощью срочного займа в размере $500 млн и выпуска облигаций на сумму $400 млн, который был закрыт в декабре.
• Mosaic по-прежнему намерена вернуть излишки денежных средств акционерам в 2024 году за счет комбинации дивидендов и обратного выкупа акций.
• Ожидается, что общие капитальные затраты в 2024 году составят около 1,2 млрд долларов США, что примерно на 200 млн долларов США ниже уровня 2023 года. Mosaic продолжает фокусироваться на высокодоходных инвестициях со скромными требованиями к капиталу.

Прогноз рынка на 2024 год
Ожидается, что в 2024 году мировые рынки зерновых и масличных культур останутся напряженными. Растениеводство, которому угрожают геополитические беспорядки, экстремальные погодные условия и сокращение удобрений, изо всех сил пытается угнаться за высоким спросом, вызванным вековыми демографическими изменениями и растущим потреблением возобновляемых видов топлива. В результате, ожидается, что в обозримом будущем соотношение мировых запасов к потреблению зерновых и масличных культур будет оставаться под давлением. Сегодняшнее здоровое сельское хозяйство и благоприятная экономика будут продолжать стимулировать производителей максимизировать урожайность и вносить удобрения.

Эти факторы спроса особенно многообещающи для рынка фосфатов, поскольку ожидается, что они будут сопровождаться ограниченным мировым предложением до 2024 года. Ожидается, что экспорт Китая останется ограниченным, поскольку внутреннее сельское хозяйство и промышленный спрос имеют приоритет над экспортом удобрений. Устойчивые цены на фосфаты и низкие цены на сырье позволяют предположить, что маржа вскрышных работ в обозримом будущем останется высокой.

В Северной Америке после продолжительного осеннего сезона внесения удобрений и интенсивной работы по зимнему заполнению спрос продолжается и в весенний посевной сезон. Ожидается, что поставки в Бразилию останутся стабильными в 2024 году, поскольку бартерные отношения благоприятны, и производителям необходимо пополнить запасы питательных веществ в почве. В Индии спрос со стороны производителей высок, и производители ждут более высоких ставок государственных субсидий.

Ожидается, что в 2024 году спрос на калий в Северной Америке останется высоким, а в Юго-Восточной Азии и Бразилии ожидается улучшение спроса в течение года. Предложение представляется достаточным для удовлетворения этого спроса в ближайшей перспективе. 
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1285785/000200403224000003/pressreleaseq42023-ex991.htm