19 февраля 2024, 13:40
Объявлены условия сделки Polymetal, но акции продолжают снижаться, чем это вызвано?
Polymetal International plc объявил условия сделки по продаже российского бизнеса исходя из оценки US$ 3,69 млрд., включая US$ 2 210 млн чистого долга.
Котировки акций на AIX не спешат расти, а на IMOEX котировки в моменте теряли более 7%👉
Давайте попробуем разобраться в чём дело и какой есть потенциал у акций после сделки.
Условия сделки
Polymetal продает 100% акций АО «Полиметалл» за $3 690 млн. Из этой суммы:
— АО «Полиметалл» заплатит US$1 429 млн дивидендов Polymetal. Из которых US$1 151 млн будет направлено на погашение внутригрупповой задолженности.
— АО «Мангазея Плюс» заплатит US$ 50 млн Polymetal.
— Чистого долг US$ 2 210 млн, который остается на балансе АО «Полиметалл».
После сделки чистый долг Polymetal составит US$ -130 млн.
Теперь предлагаю сравнить эти условия с прогнозом 👉https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/983495.php
Консервативно оценка составляла 3 EV/EBITDA или 12 млрд. руб. за весь бизнес РФ с учетом долга👉
Котировки акций на AIX не спешат расти, а на IMOEX котировки в моменте теряли более 7%👉
Давайте попробуем разобраться в чём дело и какой есть потенциал у акций после сделки.
Условия сделки
Polymetal продает 100% акций АО «Полиметалл» за $3 690 млн. Из этой суммы:
— АО «Полиметалл» заплатит US$1 429 млн дивидендов Polymetal. Из которых US$1 151 млн будет направлено на погашение внутригрупповой задолженности.
— АО «Мангазея Плюс» заплатит US$ 50 млн Polymetal.
— Чистого долг US$ 2 210 млн, который остается на балансе АО «Полиметалл».
После сделки чистый долг Polymetal составит US$ -130 млн.
Теперь предлагаю сравнить эти условия с прогнозом 👉https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/983495.php
Консервативно оценка составляла 3 EV/EBITDA или 12 млрд. руб. за весь бизнес РФ с учетом долга👉
Чтобы читать дальше,
оформите
подписку
Premium
Premium на 1 месяц
- Доступ к закрытым материалам Mozgovik Research
- Прогнозы по российским акциям: рейтинг от Mozgovik Research
- Долгосрочная инвестиционная стратегия
- Авторитетные комментарии по текущей ситуации на рынке
- Объяснения какое влияние новости могут оказать на акции и другие активы
- Регулярная публикация инвестиционных портфелей участников команды с комментариями
Premium на 1 год
- Доступ к закрытым материалам Mozgovik Research
- Прогнозы по российским акциям: рейтинг от Mozgovik Research
- Долгосрочная инвестиционная стратегия
- Авторитетные комментарии по текущей ситуации на рынке
- Объяснения какое влияние новости могут оказать на акции и другие активы
- Регулярная публикация инвестиционных портфелей участников команды с комментариями
- Telegram - чат с нашей командой, где можно задать любой вопрос и оперативно получить ответы
- Cкидка 35% на конференцию смартлаба
- Аудиоконференции с аналитиками (ответы на вопросы подписчиков в прямом эфире)
- Цена за год дешевле на 36%, относительно месячной цены
Читайте на SMART-LAB:
НоваБев операционные результаты 1 полугодие 2026 г. - котировки упали сильнее
Новабев опубликовал операционные результаты за 1 полугодие 2026 года. Отгрузки за полугодие составили 6,7 млн декалитров (-5,8% к прошлому году). Во 2 квартале 3,7 млн декалитров (-6% к...
09.07.2026
Мосэнерго. Возвращение отчетов МСФО. Что там? Стоит покупать?
Последний раз про дочек ГЭХ я писал 28 мая 25г., когда Совет директоров компаний рекомендовал дивиденды за 24г. В итоге дивы за 24г. заплатила только ОГК-2 0,0598167018 руб. на 1 акцию...
09.07.2026
Размещение облигаций Атомэнергопрома в долларах и юанях: интересно ли поучаствовать?
10 июля Атомэнергопром соберет заявки на выпуски облигаций в долларах сроком 2,5 года и в юанях сроком 1,5 года. Объемы будут определены после закрытия книг заявок. Насколько интересны доходности...
10.07.2026
Вова Кожемяко, что мы тут должны понять, аргументируйте.
Если нету ну тогда цена на самом деле хорошая… а в рынок весь этот объем вообще нереально влить да и не через рынок он размещается
19:34
D Y, так те фишки и не озвучивают то что озвучил полюс. Кстати пока это выглядит как торг с минфином, а не окончательное решение. Минфин наверняка зондирует почву насчет параметров доп налога. И во...
any_to_real, а два автобуса могут быть на поле?
Ольга Тимченко, 290 не было, кто чуть повыше стоял, купили. Миллионнику не дали
Аксинья, старый советский арбуз.
Васю кстати надо внимательно слушать. У него есть спекулятивный портфель, есть облигационный. И наверное вклады) так то он дельные вещи говорит. Но как говорят, черт кроется в деталях
19:20
Пора продавать компанию на корню, пока есть, что продавать. Что там основатели говорят? А тот будет, как с Самолётом.
Sohatih, Сохатый мобилку в ломбард на денёк заложил, просил передать:
В магазине, глядя на пакет кефира по сто двадцать, я вдруг осознал: а ведь это же отличный повод сесть на диету! Месяц-дру...
Softline_IR, вроде не совсем его профиль, а желающих руководить всегда много, почему остановили выбор на нём?