Объявлены условия сделки Polymetal, но акции продолжают снижаться, чем это вызвано?

Polymetal International plc объявил условия сделки по продаже российского бизнеса исходя из оценки US$ 3,69 млрд., включая US$ 2 210 млн чистого долга.

Котировки акций на AIX не спешат расти, а на IMOEX котировки в моменте теряли более 7%👉

Давайте попробуем разобраться в чём дело и какой есть потенциал у акций после сделки.

Условия сделки

Polymetal продает 100% акций АО «Полиметалл» за $3 690 млн. Из этой суммы:

— АО «Полиметалл» заплатит US$1 429 млн дивидендов Polymetal. Из которых US$1 151 млн будет направлено на погашение внутригрупповой задолженности.
— АО «Мангазея Плюс» заплатит US$ 50 млн Polymetal.
— Чистого долг US$ 2 210 млн, который остается на балансе АО «Полиметалл».

После сделки чистый долг Polymetal составит US$ -130 млн.

Теперь предлагаю сравнить эти условия с прогнозом 👉https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/983495.php

Консервативно оценка составляла 3 EV/EBITDA или 12 млрд. руб. за весь бизнес РФ с учетом долга👉

Читайте на SMART-LAB:

Займер 1 кв. 2026 г. - инвестиции дают убытки

Займер опубликовал финансовые результаты за 1 кв. 2026 г. Чистая прибыль снизилась вдвое, до 437 млн руб. При этом компания вернулась к рекомендациям 100% от чистой прибыли на дивиденды.

Mozgovik

06:23

Изменение рейтингов

Индекс штурмует локальные минимумы — самое время снижать рейтинги (повышать тоже).

Mozgovik

08:36

Т-Технологии 1 кв. 2026 г. - так близко к Сберу еще никогда не было

Т-технологии опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2026 г. Чистая прибыль составила 35 млрд руб. (+4%) к прошлому году, без учета эффекта Яндекса прибыль составила 46,5 млрд руб. (+40%)....

Mozgovik

04:03

Почему не стоит слепо следовать за нашими портфелями?

Рынок штурмует низы. Терпение и оптимизм у инвесторов заканчиваются. Я вижу, что растет уровень разочарования среди наших подписчиков, которые повторяют наши портфели. Напомню ряд ключевых...