12 февраля 2024, 08:06
Про рынок 12,02
Всех приветствую!
По традиции начну с новостей.
Состоялось интервью Путин — Карлсон. То, что это было знаковое событие для всего мира очевидно. Все-таки это первое за последнее время интервью нашего Президента, обращенное к западным странам. То, что его услышали в той же Америке доказывает рейтинг просмотров.
По поводу интервью у каждого свое мнение, но я согласен с Путиным про подрыв «Северных Потоков». Кому это было нужно? России? Я сомневаюсь! Кто выиграл от их подрыва? США! Ответ прост, почему на него не обращают внимание? Огромный вопрос!
По большому счету ничего нового для россиян я лично не услышал, позицию Президента все знают давно, и он последователен в своих мыслях и действиях. Лично я крайне положительно отреагировал на то, что Путин так последовательно излагает свои мысли (в отличии от того же Байдена 😉). Но возникают мысли по поводу этого интервью. Было ли оно случайным? Я не думаю!
Вопрос «кому это нужно?» может касаться и интервью. Путин не собирался проводить избирательную компанию, а вместо этого он выступил таким образом. Т.е. интервью может быть «заказным». Причем с обоюдными преференциями. И как бы там ни было вопрос с будущим президентом для меня лично решен — конечно Путин!
=
В США тем временем рост госдолга продолжается, уже $34 трлн. Байден подписал указ, что потолок госдолга США повысили после неоднократных предупреждений Минфина о возможном дефолте уже в начале июня. До начала 2025 года действие лимита приостанавливается, а 2 января он будет еще увеличен. (https://www.rbc.ru/economics/03/06/2023/647b805e9a7947622e575b1d?ysclid=lsfucc6x4d596967054&from=copy) Так что дефолта в этом году точно не будет, и уже следующему придется разбираться с этой проблемой. И скорее всего другой президент будет из противоположной партии (республиканец)…
В 2024 году предстоит снова перезанимать, причем уже по более худшим условиям, ведь ставка уже повышена. Т.е. стоит реальная проблема трансформации финансовой системы, какие шаги предпримет США пока не ясно, но то, что это отразится на мировой экономике для меня ясно однозначно!
Плюс ситуация и внутри Штатов оставляет желать лучшего, один «Техасский конфликт» чего стоит. Техас — традиционно является республиканским штатом, поэтому республиканцы используют его в качестве давления на демократов. А ведь Техас и сам по себе один из сильнейших в экономическом плане штат, и если дойдет до отделения — то США может потерять один из источников дохода в бюджет, которому итак не сладко!
В случае победы демократов (не важно кто), политика относительно РФ кардинально не поменяется. В случае победы республиканцев (Трампа к примеру), отношение с РФ могут начать постепенно исправляться в лучшую сторону, но не так быстро… Все-таки Америка это Америка. А вспоминая действия Трампа в эпоху его правления, исключать снова давление на Китай нельзя. А Китай — наш стратегический союзник. Так что косвенно победа Трампа может аукнуться и на РФ, и явно не в лучшую сторону!
Теперь к американскому рынку. Статистически, в случае победы на выборах кандидата от НЕПРАВЯЩЕЙ ПАРТИИ фондовый рынок может быть под давлением, а перед этим тот-же фьючерс на S&P аномально растет, так что быки могут попасть в «бычью» ловушку… Конечно это не значит, что надо уже торговать от продажи (особенно на новых хаях), но фиксировать лонги я считаю можно начинать. В V-ой волне торговать спекулятивно от лонга в условиях потенциальной дивергенции нужно крайне аккуратно, либо инвестиционно держать позицию, двигая стопы по ходу роста...Это касается всех рынков!
Гадать, кто победит в США неблагодарное дело, но если победит Трамп, то снова возможна продолжение «торговой войны» с Китаем, у которого и без того с экономикой уже не очень…Кризис недвижимости в Китае аукнется во всем мире. Китайские инвесторы и их кредиторы вывешивают знаки «Продается» на своей недвижимости по всему миру. Им нужны деньги, поэтому нет времени думать о рисках, связанных с возможным обвалом на рынке. От того, за сколько они сумеют продать свои активы, зависит масштаб проблемы в отрасли в целом. (https://www.profinance.ru/news2/2024/02/09/cbg2-krizis-nedvizhimosti-v-kitae-auknetsya-vo-vsem-mire.html). И ЕЦБ предупреждает банки о последствиях плохого управления рисками относительно сектора недвижимости. Коммерческая недвижимость находится в центре внимания органов надзора ЕЦБ — BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-09/ecb-warns-banks-to-grasp-real-estate-risks-or-face-capital-hits) .
К чему это я веду? Предсказывать кризис дело неблагодарное, его может и вообще не быть. Но мировая инфляция просто так не исчезнет, значит либо будет кризис, либо мировой передел, и по любому простые люди и инвесторы пострадают... Год 2024 — високосный, четный (большинство рецессий происходило именно по четным годам (2008, 2014…), и конечно 2024 — год выборов в РФ и США…
=
А теперь непосредственно к нашим новостям.
Дефицит федерального бюджета РФ в январе 2024 года предварительно составил 308 млрд руб. Ненефтегазовые доходы федерального бюджета РФ в январе выросли на 84,8% — до 1,721 трлн руб. нефтегазовые доходы бюджета РФ в январе выросли на 58,7%, до 675 млрд руб. — Минфин.
Крайне сомнительные цифры. Чуть ранее — Минфин признал снижение нефтегазовыx доходов: объёмов добычи/экспорта в январе. По данным Минфина, НГД в январе — 675 vs 651 млрд руб в декабре.
Минфин вернется к покупке золота и валюты в рамках бюджетного правила. Операции будут проводиться в период с 7 февраля 2024 г. по 6 марта 2024 г., соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,7 млрд руб.
Т.е. иными словами бюджету все-таки не так хорошо, что приходится покупать золото и валюту. Решил проверить, цена URALS на момент проверки была $69,95, курс доллара = 90,9, итого цена бочки нефти в рублях = 6358, а в бюджете «зашита» цена 6424 рубля за бочку нефти… А с учетом «предновогодней и постновогодней» практики искусственно удерживать доллар по большому счету на месте, дефицитность бюджета еще увеличилась, и после выборов у правительства не останется шансов, как снова девальвировать рубль (тем более что срок обязательной конвертации валютной выручки экспортерами действует аккурат до марта).
Валютный рынок.
И снова ожидание возможных санкций на НКЦ, введут или нет. Риски очень велики. Санкции на СПБ очень показательны, я с такими рисками торговать не готов. Решил для себя давно, т. к. валюта на бирже куплена за рубли, трогать ее пока не буду (по 1/3 в рублях, в долларах и юанях). Пусть рассчитывают по «своему» курсу, я готов к риску. Но я не держу все деньги на бирже, свободные от торгов рубли уже давно конвертированы в наличную валюту (и буду покупать еще), которая хранится в банковских ячейках, так что с этим я разобрался уже давно…Можно покупать и USDT…
Поэтому снова рекомендую — «покупать валюту в нал и хранить ее где угодно, только не на валютных счетах (брокерских или банковских из-за возможных санкций). Торговать на валютном рынке с целью получить вариационку крайне опасно!"
И пока ставки по депозитам высокие и покрывают инфляцию (реальную, а не росстатовскую), я лично уже вложил часть рублевых сбережений на трехмесячный депозит (чего и всем рекомендую), как раз к выборам президента, пересидеть локально (все-таки даже 16% выше текущей реальной инфляции), а потом буду смотреть по ситуации…
Нефть.
«Дорогая нефть — залог бюджета РФ и выполнения расходной части, включая стратегические направления. Дешевая нефть — один из залогов победы США над инфляцией и мягкой посадки экономики».
И снова про наполняемость бюджета. Есть несколько сценариев развития событий, и все они завязаны на цену на нефть. В случае продолжения отстоя нефти на данных уровнях, ничего в глобальном плане меняться не будет, в случае обвала вниз — большой вопрос, как государство будет балансировать между выборами и дефицитом бюджета. Пожалуй, позитивный вариант для экономики — это рост нефти, но в этом случае будет расти мировая инфляция, страны ОПЕК начнут повышать добычу, что тоже может в конечном итоге аукнуться на цены на нефть и соответственно снова надо будет думать над девальвацией рубля…
И в заявлениях Новака я лично обратил внимание на одну фразу. Страны ОПЕК+ готовы принять при необходимости новые меры на рынке нефти. Дополнительные решения по уровню добычи в рамках ОПЕК+ могут приниматься при необходимости в любой момент «в обе стороны».
Складывается такое впечатление, что в стане ОПЕК могут прекратить сокращение добычи нефти, что может вызвать ее ослабление в будущем = проблема с российским бюджетом, и решать эту проблему можно будет только путем девальвации рубля (ну и, конечно, поборами в бюджет, не смотря на уверения Минфина в их одноразовости!).
Нефть на днях вышла вверх ранее пробитого тренда и 55ЕМА, правда все это происходит внутри облака Ишимоку, но в случае продолжения роста это может оказаться неким драйвером для «бумажного» рынка…Ситуация на грани, но возможно в ней пила продолжается.
Основная новость прошедшей недели касалась Яндекса.
Yandex n.v. заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб. консорциуму частных инвесторов, перестанет быть головной компанией группы. Параметры сделки по продаже Yandex n.v. бизнес «Яндекса» учитывает стандартное требование о дисконте не менее 50%. Основным владельцем МКАО «Яндекс» станет ЗПИФ во главе с менеджерами Яндекса. Совладельцами Яндекса кроме менеджмента станут структуры Лукойла, экс-зампреда Газпрома Рязанова, основателя Leta Capital, гендиректора «Инфинитума». Yandex n.v. до 31 июля сменит название и прекратит использовать бренды Яндекса. Новой головной компанией «Яндекса» станет международная компания акционерное общество «Яндекс». Yandex намерен направить «значительную» часть вырученных от продажи бизнеса «Яндекса» денег своим акционерам, как ожидается, через выкуп (!) — пока только предположения, но если так произойдет, то с учетом того, что компания никогда не платила дивиденды может в будущем стать одним из флагманов нашего рынка! Тем более это не просто IT-компания…Компания останется частной, независимой и публичной компанией после реструктуризации. Российский Яндекс сохраняет все известные российскому пользователю сервисы. Условия для закрытия сделки Яндекса: нет санкций к покупателям, есть разрешение правкомиссии и президента.
Появились на недели такие мысли про Яндекс. Спекулянты хеджировали расписки, которые покупали за границей. Их выносили. Так что бумага крайне «психованная» и эмоциональная, покупать «с нуля» не рекомендую (вырос уже на 20%± от поддержки на днях), нужно время для успокоения… Потом появятся и акции, которые могут надавить на рынок, но крест на них я бы не ставил, более того, я и сам планирую их покупать (даже стратегически — наконец-то руководство заговорило о дивидендах), но только после коррекции и успокоения… Правда, остается неопределенность относительно обмена акций и его условий в случае делистинга, как будет сочетаться «старый» график с «новым»…
Если все останется как и сейчас, то YNDX хочу стратегически покупать на инвестиционный счет в зоне 2737-2780 (это идеальный вариант), но точно не на хаях в условии перекупленности. И конечно пока на отскок, а вот какой он будет — пока не понятно, но точно с желанием забрать не меньше 10-20%…
YNDX на недельном графике имеет 2-е зоны поддержки, сверху-вниз, первая - 2680-2730 (которая совпадает с дневной) и 2210± (реперная зона первой волны роста (уже была протестирована сверху...).Там буду частями набирать! И кстати и с учетом возможного обвала в марте-апреле основных для индекса бумаг, YNDX выглядит крайне привлекательным для долгосрочного инвестирования.
Во-первых, дивы, которые компания НИКОГДА не платила ранее. Во- вторых, интернет компания, плюс развитая инфраструктура в других бизнесах (Яндекс-еда, Яндекс-Такси, доставка и т.д.). IT технологии на уровне мировых стандартов (может чуть уступают им, но не глобально). Поэтому именно Яндекс может стать новым драйвером для роста в случае его выхода вверх по заинтересованности в «народном портфеле».
Для стратегической покупки очень важно оценивать графики именно на большем таймфрейме! По крайней мере я определился пока с одной бумагой для стратегической покупки!
Т.к. нефтегазовый сектор имеет непосредственное влияние на бюджет, продолжу с него...
Яркий представитель его Лукойл. На неделе выходила такая новость. Лукойл примет участие в сделке по приобретению доли в МКАО «Яндекс». Доля Лукойла в Яндексе составит около 10%, акционеры нефтяной компании в сделку не вовлечены. Вложение в Яндекс для Лукойла — профильная венчурная инвестиция, НК рассчитывает с ее помощью повысить эффективность своей розницы.
Изобрели «новый» драйвер для Лукойла, типа он участвует в сделке по Яндексу… При этом акционеры нефтяной компании в сделку не вовлечены! Возникает вопрос — каким боком интернет-компания может относится к нефтяной компании. Алекперов просто вкладывает личные деньги, и к Лукойлу он уже не имеет отношения... Короче говоря большой вопрос!
Нелогичность рынка продолжает поражать. Лукойл рос на информации про участие в сделке с Яндексом на падающей нефти, а при растущей — стоит на месте. Такое впечатление, что это не нефтяная бумага, а IT…
Но как бы там ни было я локально бык в нем. В Лукойле на недельном графике вижу полку 7225-7300, под ней можно лонги прикрывать, для шорта пока очень опасно, т.к. RSI пробивает локальный дивергентный тренд… Продолжение роста до хая 7491± очень возможно, но для этого надо выходить и закрепляться выше 7300+.
На днях немного сложнее. Пожалуй единственная очевидная зона поддержки на днях = 6972-7005. Есть промежуточная зона 7150-7157, но она построена пока на пробое гипотетического уровня сопротивления (который стал пока гипотетической поддержкой — но нужен ретест). Сверху остаются гипотетические уровни сопротивления 7300-, 7376- и не посредственно хай 7488-7510... И хоть RSI и в зоне перекупленности, это не повод для шорта. Прикрывать лонги можно! Поэтому и в Лукойле пока основной торговый план от лонга на коррекции (из за относительной ясности стопов).
И еще за возможное(!) продолжение роста - в Лукойле на днях НЕ ПРОИСХОДИТ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ РАЗВОРОТНОЙ ФОРМАЦИИ НА ДНЯХ, поэтому можно считать что это следствие «непонятной» пятницы (которые в последнее время не являются показательными). Итог — возможный лонг снова переносится на следующую неделю..
В Лукойле на днях выполнена мишень от пробоя канала 6795-7005=7215± , что примерно совпадает с зоной сопротивления 7228-7299. RSI все еще в зоне перекупленности, лонги в этой зоне я рекомендую прикрывать… Откупать же снова в новом канале пока с четкой зоной поддержки 6972-7005 с общим стопом 6951-. При повторном заходе наверх появится более четкий уровень с дивергенцией и стоп будет более очевидным. А пока никакого шорта нет!
Ближайшая к нам зона поддержки (бывшая зона сопротивления преобразилась в зону поддержки) 7145-7165, там буду покупать с общим стопом 7123-.
В Лукойле на часах при закреплении выше +0,1% от 7270+ (=7277± ), можно пробовать покупать до 7264+ со стопом 7242- по закрытию часа….
При этом я лично постоянно держу в голове возможное развитие событий, описанном в посте https://dzen.ru/a/Zb48mtsrnECEe6xs. «Лукойл на месячном графике обнаружил формирование двойной (а может и тройной) вершины и обрыв вниз облака Ишимоку и трансформирование его в горизонтальную линию в районе 5300 (-25%). Плюс Kijun тоже представляет собой прямую линию. Или к зоне 5570-5680 (+55ЕМА)(-20% от текущих цен). Применительно к Лукойлу я не исключаю начала сильного снижения начиная с марта месяца…На чем я не знаю, но график такую вероятность не исключает...
Что до большинства остальных нефтяных бумаг. 12 февраля - Роснефть — МСФО 2023г
Цены на нефть удвоятся, если Индия не будет торговать с Россией — министр энергетики Индии. Замглавы МИД РФ Руденко сообщил, что у него нет информации о том, что Индия из-за санкций отказалась покупать нефть марки «Сокол». Государственные нефтеперерабатывающие предприятия Индии ведут переговоры с «Роснефтью» о долгосрочных контрактах — BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-09/india-s-state-oil-refiners-in-talks-with-rosneft-over-term-deals). и вроде как фундаментально неплохо выглядит, но с точки зрения ТА, бумага только пытается закрыть дивидендный гэп… И в Татнефти тоже...При этом и в них наблюдается аналогичные Лукойлу картины на месячном графике (https://dzen.ru/a/Zb48mtsrnECEe6xs).
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОВАТЭКА ПО МСФО ЗА 2023Г СОСТАВИЛА 469,5 МЛРД РУБ. СД НОВАТЭКА РЕКОМЕНДОВАЛ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2023Г В РАЗМЕРЕ 44,09 РУБ./АКЦИЯ. Дивотсечка — 26 марта, ГОСА — 15 марта. Всего порядка 3% при ставке в 16%… Сомнительная инвестирование. Кстати и NVTK первой может достичь моей идеи, высказанной в посте (https://dzen.ru/a/Zb48mtsrnECEe6xs).
Про Газпром вообще молчу — не смотря на крайне отличные данные по поставкам газа в Китай — бумага явно не хочет расти…БУМАГА НЕ ИНТЕРЕСНА ОТ СЛОВА «СОВСЕМ»!
Банковский сектор.
СБЕРБАНК В ЯНВАРЕ ПОЛУЧИЛ 115,1 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 110,1 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ. СБЕРБАНК ФИКСИРУЕТ ЗАМЕДЛЕНИЕ КОРПОРАТИВНОГО И РОЗНИЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ФОНЕ ОГРАНИЧИТЕЛЬНЫХ МЕР РЕГУЛЯТОРА, ВЫСОКИХ СТАВОК — ГРЕФ Это по РСБУ. 29 февраля - Сбер — МСФО 2023г. Ждем конечно с нетерпением.
Турецкие и китайские банки не хотят продолжать сотрудничество с российскими из-за страха санкций. Страна за кредитована по уши, выдача новых кредитов осложняется из-за новых ужесточений со стороны ЦБ. В январе 2024 года банки выдали россиянам 828 млрд рублей кредитов. К декабрю прошлого года выдачи упали почти на 42%. Сезонное снижение продемонстрировали все сегменты розничного кредитования. Сильнее всего просела ипотека — выдачи упали на 66% к декабрьскому результату.
Ожидание дивов — вот единственное разумное объяснение, но будут ли они такими же, как в прошлый раз? Большой вопрос. Тем более что крайний отчет в Сбере хоть и показал прибыль, но она была уже существенно меньше предыдущей…
Недельный Сбер еще пока под уровнем 286,85, но RSI только подойдет к локальному тренду… В случае пробоя возникают сомнения в его истинности, но если принимать во внимание продолжение игры «ПМ»-то мишень = 308,54±.
Со временем исчезают промежуточные уровни в бумагах и в индексе, появляются однозначные поддержки в Сбере на днях = зоны 278-279,7 и 270,82-272,65. Там я буду однозначно пробовать покупать.
По поводу сопротивлений пока большой вопрос — может текущий уровень 284,4- станет отправной точкой для зоны сопротивления, но может его и пробьют (пятница крайне не показательна)… В этом случае рост может продолжится до локального хая 286,1-287,4 (да и то по телам), могут пощупать и хай по цене 289± , а могут даже и выше...С точки безопасности счета я не рекомендую шортить (все-таки до хая всего порядка 1%), но лонги прикрывать можно!
Локальный отскок может быть эффектом пятничной распродажи и со следующей недели рост может продолжится, т.к. на днях тоже НЕ ПРОИСХОДИТ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ РАЗВОРОТНОЙ ФОРМАЦИИ. И тоже пока шорта нет, но после возможной коррекции сформируется более четкий уровень сопротивления с дивергенцией, появится четкий стоп и можно уже будет более уверенно торговать от продажи!
Металлурги.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «НОРНИКЕЛЯ» ПО МСФО В 2023 Г. СНИЗИЛАСЬ ДО $2,87 МЛРД ПРОТИВ $5,9 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ. ДИВИДЕНДЫ — ВОПРОС АКЦИОНЕРОВ, НО С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ МЕНЕДЖМЕНТА FCF НА ЭТИ ЦЕЛИ ПО ИТОГАМ 2023Г УЖЕ ПЕРЕКРЫТ ПРОМЕЖУТОЧНЫМИ ВЫПЛАТАМИ — CFO НОРНИКЕЛЯ. Т.е. негатив, дивидендов скорее всего не будет. Да и внутренние проблемы с Русалом дают себя знать…
Зона 16360-16480 может оказаться непроходимой с первого раза и можно пытаться продавать...Фундаментал — отсутствие дивов в будущем, технически — бумага под дивидендным гэпом, под 55ЕМА и облако снижается к этому уровню… При этом RSI на днях в зоне перепроданности и цена рисует додж. так что при получении подтверждения в виде растущей свечи в понедельник, получим классическую разворотную формацию «Утренняя звезда», и как минимум шорт можно закрывать...
Но не одним ГМКН живы металлурги. На неделе присмотрел еще одну бумагу для стратегического лонга — Северсталь.
На днях только в IV-ой коррекционной волне роста, в реперной зоне 1385-1430 буду стратегически покупать. Эффект падения скорее всего связан на факте объявления дивов и срабатывание поговорки «Покупай слухи-Продавай Факты», также на общей перекупленности сектора, но металлурги пока чувствуют себя прекрасно.. Ну или будут в последствии…
При этом есть и негатив в отрасли. Минфин хочет собрать с угольщиков еще 30–35 млрд рублей в квартал. Правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь: по данным источников, ставку планируется повысить на 380 руб. на тонну уже с 1 апреля и до конца года. — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6495840) . Мечел и Распадская могут быть под давлением… Толи еще будет после выборов…
Факт поднятия НДПИ для угольщиков пока под вопросом… Но я практически не сомневаюсь в этом в будущем... Это фундаментал!
MTLR на днях сверху есть четкий двойной хай с дивергенцией, цена пока выше и 55ЕМА, при этом и облака Ишимоку. При проходе ниже зоны 296- цена окажется ниже не только выше озвученных индикаторов, но и ниже цены поддержки канала, так что минимум что можно ждать от бумаги это падение на мишень от пробоя канала в район 263± (-10%± от точки пробоя), при этом эта цена примерно совпадает с нижней границей канала, на которой шорт можно прикрывать, и возможно и надо будет покупать (но от текущих цен это еще -15-16%).
Возможную коррекцию можно использовать для полу-стратегической покупки. МТС на днях я лично буду покупать на стратегический счет в зоне 266,8-267 (основной уровень — там и 55ЕМА и облако Ишимоку) — начинать буду в районе 269,5-270 (пробитая полка). Сделка полу-стратегическая и на инвестиционный счет. На отскок в районе 2-4%. Пока без стопа!
ТАК ЧТО КАК ВИДИТЕ РЫНОК КРАЙНЕ НЕОДНОРОДНЫЙ, ДАЖЕ В ОДНОМ СЕКТОРЕ!
=
Что до моей торговли на прошлой неделе — надо признать, что снова разочарован… 😥 В начале недели я было обрел какую-то уверенность, но потом снова пришли минуса. Итог — суммарно за неделю прибыль +0,04% . Убыток с 06.12.2023 абсолютных(!) ⚡️-0,62% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока три убыточные недели.
Для меня совершенно на страшно состояние моего счета в моменте… Ну не получается пока спекулятивная торговля. Я реально в такой ситуации не был уже несколько лет. Но опыт показывает, что попытка БЫСТРО отбить убыток обычно ни к чему хорошему не приводит!
И снова к сомнениям.
Если игра «Поймай Медведя» в прошлом происходила на фоне дивидендов (причем реальных) и при не такой высокой ставке, то сейчас я лично наблюдаю парадокс — рынок не то, что растет «ни на чем», а несмотря на негатив! А это значит, что игра «Поймай Медведя -2» продолжается, и пока медведей не добьют, она может не остановится… Ну или после выборов (еще раз про пост). Я не случайно называю эту игру с приставкой «2», т. к. кроме охоты за медведями я драйверов не вижу!
Нелогичность рынка продолжает поражать. Тот же Лукойл — он рос на информации про участие в сделке с Яндексом на падающей нефти, а при растущей — стоит на месте. Такое впечатление, что это не нефтяная бумага, а IT… По поводу банковского сектора тоже огромные сомнения, но тоже пытается расти.
Такое впечатление что предвыборная бычья вакханалия продолжается, и когда она закончится пока не понятна. Но в том, что она рано или поздно закончится я практически уверен!
Локально я становлюсь быком, но чисто по графику — стопы есть только от лонга. Для меня не важно внутреннее состояние, оно может идти в противоречие с графиками.
Меня поражают в последнее время пятницы… По идее должны были быть сильные движения после такой недели, но снова оказываемся в пиле. Восходящей, но все равно в пиле.
На неделе наблюдал локальные импульсы по бумагам БЕЗ продолжения импульса, а это на мой взгляд не рост, а «искусственное выпихивание» бумаг. Нет единой тенденции, значит нет тренда. Внутри секторов тоже нет единой тенденции… Ну и конечно в голове сакраментальная идея из поста , уж больно все похоже на развод…
Уверенность в своей стратегии есть, она в прошлом отлично работала, а то, что в моменте она не работает — так это неоднородность рынка. Я не особо переживаю, она обязательно заработает и я смогу снова торговать стабильно без убытков! Я в этом уверен! Главное уметь ждать понимания рынка, и рано или поздно оно придет обязательно!
=
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalponи получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ! 📈💼
Я предлагаю:
— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.
По традиции начну с новостей.
Состоялось интервью Путин — Карлсон. То, что это было знаковое событие для всего мира очевидно. Все-таки это первое за последнее время интервью нашего Президента, обращенное к западным странам. То, что его услышали в той же Америке доказывает рейтинг просмотров.
По поводу интервью у каждого свое мнение, но я согласен с Путиным про подрыв «Северных Потоков». Кому это было нужно? России? Я сомневаюсь! Кто выиграл от их подрыва? США! Ответ прост, почему на него не обращают внимание? Огромный вопрос!
По большому счету ничего нового для россиян я лично не услышал, позицию Президента все знают давно, и он последователен в своих мыслях и действиях. Лично я крайне положительно отреагировал на то, что Путин так последовательно излагает свои мысли (в отличии от того же Байдена 😉). Но возникают мысли по поводу этого интервью. Было ли оно случайным? Я не думаю!
Вопрос «кому это нужно?» может касаться и интервью. Путин не собирался проводить избирательную компанию, а вместо этого он выступил таким образом. Т.е. интервью может быть «заказным». Причем с обоюдными преференциями. И как бы там ни было вопрос с будущим президентом для меня лично решен — конечно Путин!
=
В США тем временем рост госдолга продолжается, уже $34 трлн. Байден подписал указ, что потолок госдолга США повысили после неоднократных предупреждений Минфина о возможном дефолте уже в начале июня. До начала 2025 года действие лимита приостанавливается, а 2 января он будет еще увеличен. (https://www.rbc.ru/economics/03/06/2023/647b805e9a7947622e575b1d?ysclid=lsfucc6x4d596967054&from=copy) Так что дефолта в этом году точно не будет, и уже следующему придется разбираться с этой проблемой. И скорее всего другой президент будет из противоположной партии (республиканец)…
В 2024 году предстоит снова перезанимать, причем уже по более худшим условиям, ведь ставка уже повышена. Т.е. стоит реальная проблема трансформации финансовой системы, какие шаги предпримет США пока не ясно, но то, что это отразится на мировой экономике для меня ясно однозначно!
Плюс ситуация и внутри Штатов оставляет желать лучшего, один «Техасский конфликт» чего стоит. Техас — традиционно является республиканским штатом, поэтому республиканцы используют его в качестве давления на демократов. А ведь Техас и сам по себе один из сильнейших в экономическом плане штат, и если дойдет до отделения — то США может потерять один из источников дохода в бюджет, которому итак не сладко!
В случае победы демократов (не важно кто), политика относительно РФ кардинально не поменяется. В случае победы республиканцев (Трампа к примеру), отношение с РФ могут начать постепенно исправляться в лучшую сторону, но не так быстро… Все-таки Америка это Америка. А вспоминая действия Трампа в эпоху его правления, исключать снова давление на Китай нельзя. А Китай — наш стратегический союзник. Так что косвенно победа Трампа может аукнуться и на РФ, и явно не в лучшую сторону!
Теперь к американскому рынку. Статистически, в случае победы на выборах кандидата от НЕПРАВЯЩЕЙ ПАРТИИ фондовый рынок может быть под давлением, а перед этим тот-же фьючерс на S&P аномально растет, так что быки могут попасть в «бычью» ловушку… Конечно это не значит, что надо уже торговать от продажи (особенно на новых хаях), но фиксировать лонги я считаю можно начинать. В V-ой волне торговать спекулятивно от лонга в условиях потенциальной дивергенции нужно крайне аккуратно, либо инвестиционно держать позицию, двигая стопы по ходу роста...Это касается всех рынков!
Гадать, кто победит в США неблагодарное дело, но если победит Трамп, то снова возможна продолжение «торговой войны» с Китаем, у которого и без того с экономикой уже не очень…Кризис недвижимости в Китае аукнется во всем мире. Китайские инвесторы и их кредиторы вывешивают знаки «Продается» на своей недвижимости по всему миру. Им нужны деньги, поэтому нет времени думать о рисках, связанных с возможным обвалом на рынке. От того, за сколько они сумеют продать свои активы, зависит масштаб проблемы в отрасли в целом. (https://www.profinance.ru/news2/2024/02/09/cbg2-krizis-nedvizhimosti-v-kitae-auknetsya-vo-vsem-mire.html). И ЕЦБ предупреждает банки о последствиях плохого управления рисками относительно сектора недвижимости. Коммерческая недвижимость находится в центре внимания органов надзора ЕЦБ — BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-09/ecb-warns-banks-to-grasp-real-estate-risks-or-face-capital-hits) .
К чему это я веду? Предсказывать кризис дело неблагодарное, его может и вообще не быть. Но мировая инфляция просто так не исчезнет, значит либо будет кризис, либо мировой передел, и по любому простые люди и инвесторы пострадают... Год 2024 — високосный, четный (большинство рецессий происходило именно по четным годам (2008, 2014…), и конечно 2024 — год выборов в РФ и США…
=
А теперь непосредственно к нашим новостям.
Дефицит федерального бюджета РФ в январе 2024 года предварительно составил 308 млрд руб. Ненефтегазовые доходы федерального бюджета РФ в январе выросли на 84,8% — до 1,721 трлн руб. нефтегазовые доходы бюджета РФ в январе выросли на 58,7%, до 675 млрд руб. — Минфин.
Крайне сомнительные цифры. Чуть ранее — Минфин признал снижение нефтегазовыx доходов: объёмов добычи/экспорта в январе. По данным Минфина, НГД в январе — 675 vs 651 млрд руб в декабре.
Минфин вернется к покупке золота и валюты в рамках бюджетного правила. Операции будут проводиться в период с 7 февраля 2024 г. по 6 марта 2024 г., соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 3,7 млрд руб.
Т.е. иными словами бюджету все-таки не так хорошо, что приходится покупать золото и валюту. Решил проверить, цена URALS на момент проверки была $69,95, курс доллара = 90,9, итого цена бочки нефти в рублях = 6358, а в бюджете «зашита» цена 6424 рубля за бочку нефти… А с учетом «предновогодней и постновогодней» практики искусственно удерживать доллар по большому счету на месте, дефицитность бюджета еще увеличилась, и после выборов у правительства не останется шансов, как снова девальвировать рубль (тем более что срок обязательной конвертации валютной выручки экспортерами действует аккурат до марта).
Валютный рынок.
И снова ожидание возможных санкций на НКЦ, введут или нет. Риски очень велики. Санкции на СПБ очень показательны, я с такими рисками торговать не готов. Решил для себя давно, т. к. валюта на бирже куплена за рубли, трогать ее пока не буду (по 1/3 в рублях, в долларах и юанях). Пусть рассчитывают по «своему» курсу, я готов к риску. Но я не держу все деньги на бирже, свободные от торгов рубли уже давно конвертированы в наличную валюту (и буду покупать еще), которая хранится в банковских ячейках, так что с этим я разобрался уже давно…Можно покупать и USDT…
Поэтому снова рекомендую — «покупать валюту в нал и хранить ее где угодно, только не на валютных счетах (брокерских или банковских из-за возможных санкций). Торговать на валютном рынке с целью получить вариационку крайне опасно!"
Но тем, кто все-таки торгует. В USDRUB и в CNYRUB наблюдаются схожие картины на днях — обе пары выше скопления средних (в том числе и 55ЕМА), но обе пары под облаком Ишимоку (которое и само по себе является динамическим уровнем), и зоны сопротивления 90,1-91 в USDRUB и зона 12,5-12,7 в CNYRUB по идее не должны сразу сдаться на милость быкам. Но все возможно! И в обеих парах есть незакрытые верхние гэпы, которые с великой долей вероятности могут быть закрыты после выборов! Поэтому еще раз напоминаю про наличку!
РБК выпустили статью, где собрали мнения экспертов по курсу юаня, торговая война с США, монетарная политика Китая, отток средств из Китая, усиления санкций против РФ и ситуация с ликвидностью юаня добавляют неопределенности по отношению поведения пары CNYRUB...
И пока ставки по депозитам высокие и покрывают инфляцию (реальную, а не росстатовскую), я лично уже вложил часть рублевых сбережений на трехмесячный депозит (чего и всем рекомендую), как раз к выборам президента, пересидеть локально (все-таки даже 16% выше текущей реальной инфляции), а потом буду смотреть по ситуации…
Нефть.
«Дорогая нефть — залог бюджета РФ и выполнения расходной части, включая стратегические направления. Дешевая нефть — один из залогов победы США над инфляцией и мягкой посадки экономики».
И снова про наполняемость бюджета. Есть несколько сценариев развития событий, и все они завязаны на цену на нефть. В случае продолжения отстоя нефти на данных уровнях, ничего в глобальном плане меняться не будет, в случае обвала вниз — большой вопрос, как государство будет балансировать между выборами и дефицитом бюджета. Пожалуй, позитивный вариант для экономики — это рост нефти, но в этом случае будет расти мировая инфляция, страны ОПЕК начнут повышать добычу, что тоже может в конечном итоге аукнуться на цены на нефть и соответственно снова надо будет думать над девальвацией рубля…
И в заявлениях Новака я лично обратил внимание на одну фразу. Страны ОПЕК+ готовы принять при необходимости новые меры на рынке нефти. Дополнительные решения по уровню добычи в рамках ОПЕК+ могут приниматься при необходимости в любой момент «в обе стороны».
Складывается такое впечатление, что в стане ОПЕК могут прекратить сокращение добычи нефти, что может вызвать ее ослабление в будущем = проблема с российским бюджетом, и решать эту проблему можно будет только путем девальвации рубля (ну и, конечно, поборами в бюджет, не смотря на уверения Минфина в их одноразовости!).
Нефть на днях вышла вверх ранее пробитого тренда и 55ЕМА, правда все это происходит внутри облака Ишимоку, но в случае продолжения роста это может оказаться неким драйвером для «бумажного» рынка…Ситуация на грани, но возможно в ней пила продолжается.
Кругом неопределенность, но есть одна незыблемая вещь — запланированные расходы бюджета, которые надо как-то гасить.
Впереди выборы, так что эта схема может не работать, а после них у Президента и его команды будут развязаны руки (причем не важно, будут санкции на НКЦ или нет), и мы сможем увидеть рост валюты и очередные «добровольно-принудительные» поборы с компаний, также разного рода увеличение налогов, НДПИ и т.д..
«Бумажный» рынок.
Россиян призвали поднимать экономику страны за свои деньги. По словам замминистра финансов Ивана Чебескова, мер господдержки недостаточно, чтобы обеспечить экономический рост России. Самым важным источником финансов Чебесков назвал «деньги граждан и институциональных инвесторов».
Главный для российских импортеров банк Китая остановил все расчеты с РФ. Кто-то считает, что это влияние китайского нового года, но меня лично напрягает, что и турецкие банки неохотно работают с россиянами…
Кругом негатив, но рынок акций продолжает рост…
Недельный график Индекса ММВБ рисует канал 3042-3265, RSI пробивает локальный тренд и Tenkan снова вблизи Kijun, так что вероятность пробоя вверх и продолжение игры «Поймай Медведя» на следующей неделе очень вероятен. Но надо пробивать 3265. Для этого нужен драйвер, его пока нет, но при таком манипулировании рынка его могут «изобрести»… В этом случае мишень от пробоя вверх = 3488…
Т.к. со временем графики становятся яснее (исчезают «зоны неопределенности»), решил обойтись без них. Индекс ММВБ на днях имеем широкую зону поддержки 3158-3186 (между ними 55ЕМА, которая со временем подтянется к зоне 3186-3190, что прямо совпадает с полкой-поддержкой - там однозначно надо покупать. Сверху зона сопротивления 3270-3273, которая может быть расширена вниз до 3259. RSI НЕ ИМЕЕТ ДИВЕРГЕНЦИИ НА ХАЮ, так что заброс вверх возможен! При этом отсутствует подтверждение возможной разворотной формации вниз… Так что продолжение роста на следующей неделе исключать нельзя! Под сопротивлениями я бы лонги прикрывал, т.к. все равно RSI будет у зоны перекупленности и уже сформирует дивергенцию, но шорта пока нет.…
Торговля под хаем очень сложна, особенно спекулятивно. Ведь итог всего заранее предугадать нельзя. Причем я продолжаю НЕ видеть волн и драйвера для роста не нахожу! Рынок остается неоднородным и индекс не информативный! ОТВЕТ ОДИН — ЛИБО ВНОС МЕДВЕДЕЙ, ЛИБО МАНИПУЛЯЦИЯ!
Я ТЕХНАРЬ, и с точки зрения ТА нахождение Индекса ММВБ под дневным хаем и с перекупленностью по RSI НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПОВОДОМ ДЛЯ ПРОДАЖИ! ПРОБОЙ МОЖЕТ СОВЕРШИТСЯ НЕ ВЗИРАЯ НА ЭТИ ФАКТОРЫ! ЕСЛИ СНОВА ПРИШЛИ, ТО МОГУТ И ПРОБИТЬ… ДО ВЫБОРОВ ЕЩЕ МНОГО ВРЕМЕНИ! ФИКСИРОВАТЬ ЛОНГИ МОЖНО!
Каждый торгует сам, поэтому по поводу своих позиций необходимо думать самому, возможно и надо лонги по чуть-чуть прикрывать. Спекулятивно - только локальные идеи с короткими стопами, в обе стороны, но преимущественно от лонга…
Основная новость прошедшей недели касалась Яндекса.
Yandex n.v. заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб. консорциуму частных инвесторов, перестанет быть головной компанией группы. Параметры сделки по продаже Yandex n.v. бизнес «Яндекса» учитывает стандартное требование о дисконте не менее 50%. Основным владельцем МКАО «Яндекс» станет ЗПИФ во главе с менеджерами Яндекса. Совладельцами Яндекса кроме менеджмента станут структуры Лукойла, экс-зампреда Газпрома Рязанова, основателя Leta Capital, гендиректора «Инфинитума». Yandex n.v. до 31 июля сменит название и прекратит использовать бренды Яндекса. Новой головной компанией «Яндекса» станет международная компания акционерное общество «Яндекс». Yandex намерен направить «значительную» часть вырученных от продажи бизнеса «Яндекса» денег своим акционерам, как ожидается, через выкуп (!) — пока только предположения, но если так произойдет, то с учетом того, что компания никогда не платила дивиденды может в будущем стать одним из флагманов нашего рынка! Тем более это не просто IT-компания…Компания останется частной, независимой и публичной компанией после реструктуризации. Российский Яндекс сохраняет все известные российскому пользователю сервисы. Условия для закрытия сделки Яндекса: нет санкций к покупателям, есть разрешение правкомиссии и президента.
Появились на недели такие мысли про Яндекс. Спекулянты хеджировали расписки, которые покупали за границей. Их выносили. Так что бумага крайне «психованная» и эмоциональная, покупать «с нуля» не рекомендую (вырос уже на 20%± от поддержки на днях), нужно время для успокоения… Потом появятся и акции, которые могут надавить на рынок, но крест на них я бы не ставил, более того, я и сам планирую их покупать (даже стратегически — наконец-то руководство заговорило о дивидендах), но только после коррекции и успокоения… Правда, остается неопределенность относительно обмена акций и его условий в случае делистинга, как будет сочетаться «старый» график с «новым»…
Если все останется как и сейчас, то YNDX хочу стратегически покупать на инвестиционный счет в зоне 2737-2780 (это идеальный вариант), но точно не на хаях в условии перекупленности. И конечно пока на отскок, а вот какой он будет — пока не понятно, но точно с желанием забрать не меньше 10-20%…
YNDX на недельном графике имеет 2-е зоны поддержки, сверху-вниз, первая - 2680-2730 (которая совпадает с дневной) и 2210± (реперная зона первой волны роста (уже была протестирована сверху...).Там буду частями набирать! И кстати и с учетом возможного обвала в марте-апреле основных для индекса бумаг, YNDX выглядит крайне привлекательным для долгосрочного инвестирования.
Во-первых, дивы, которые компания НИКОГДА не платила ранее. Во- вторых, интернет компания, плюс развитая инфраструктура в других бизнесах (Яндекс-еда, Яндекс-Такси, доставка и т.д.). IT технологии на уровне мировых стандартов (может чуть уступают им, но не глобально). Поэтому именно Яндекс может стать новым драйвером для роста в случае его выхода вверх по заинтересованности в «народном портфеле».
Для стратегической покупки очень важно оценивать графики именно на большем таймфрейме! По крайней мере я определился пока с одной бумагой для стратегической покупки!
Т.к. нефтегазовый сектор имеет непосредственное влияние на бюджет, продолжу с него...
Яркий представитель его Лукойл. На неделе выходила такая новость. Лукойл примет участие в сделке по приобретению доли в МКАО «Яндекс». Доля Лукойла в Яндексе составит около 10%, акционеры нефтяной компании в сделку не вовлечены. Вложение в Яндекс для Лукойла — профильная венчурная инвестиция, НК рассчитывает с ее помощью повысить эффективность своей розницы.
Изобрели «новый» драйвер для Лукойла, типа он участвует в сделке по Яндексу… При этом акционеры нефтяной компании в сделку не вовлечены! Возникает вопрос — каким боком интернет-компания может относится к нефтяной компании. Алекперов просто вкладывает личные деньги, и к Лукойлу он уже не имеет отношения... Короче говоря большой вопрос!
Нелогичность рынка продолжает поражать. Лукойл рос на информации про участие в сделке с Яндексом на падающей нефти, а при растущей — стоит на месте. Такое впечатление, что это не нефтяная бумага, а IT…
Но как бы там ни было я локально бык в нем. В Лукойле на недельном графике вижу полку 7225-7300, под ней можно лонги прикрывать, для шорта пока очень опасно, т.к. RSI пробивает локальный дивергентный тренд… Продолжение роста до хая 7491± очень возможно, но для этого надо выходить и закрепляться выше 7300+.
На днях немного сложнее. Пожалуй единственная очевидная зона поддержки на днях = 6972-7005. Есть промежуточная зона 7150-7157, но она построена пока на пробое гипотетического уровня сопротивления (который стал пока гипотетической поддержкой — но нужен ретест). Сверху остаются гипотетические уровни сопротивления 7300-, 7376- и не посредственно хай 7488-7510... И хоть RSI и в зоне перекупленности, это не повод для шорта. Прикрывать лонги можно! Поэтому и в Лукойле пока основной торговый план от лонга на коррекции (из за относительной ясности стопов).
И еще за возможное(!) продолжение роста - в Лукойле на днях НЕ ПРОИСХОДИТ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ РАЗВОРОТНОЙ ФОРМАЦИИ НА ДНЯХ, поэтому можно считать что это следствие «непонятной» пятницы (которые в последнее время не являются показательными). Итог — возможный лонг снова переносится на следующую неделю..
В Лукойле на днях выполнена мишень от пробоя канала 6795-7005=7215± , что примерно совпадает с зоной сопротивления 7228-7299. RSI все еще в зоне перекупленности, лонги в этой зоне я рекомендую прикрывать… Откупать же снова в новом канале пока с четкой зоной поддержки 6972-7005 с общим стопом 6951-. При повторном заходе наверх появится более четкий уровень с дивергенцией и стоп будет более очевидным. А пока никакого шорта нет!
Ближайшая к нам зона поддержки (бывшая зона сопротивления преобразилась в зону поддержки) 7145-7165, там буду покупать с общим стопом 7123-.
В Лукойле на часах при закреплении выше +0,1% от 7270+ (=7277± ), можно пробовать покупать до 7264+ со стопом 7242- по закрытию часа….
При этом я лично постоянно держу в голове возможное развитие событий, описанном в посте https://dzen.ru/a/Zb48mtsrnECEe6xs. «Лукойл на месячном графике обнаружил формирование двойной (а может и тройной) вершины и обрыв вниз облака Ишимоку и трансформирование его в горизонтальную линию в районе 5300 (-25%). Плюс Kijun тоже представляет собой прямую линию. Или к зоне 5570-5680 (+55ЕМА)(-20% от текущих цен). Применительно к Лукойлу я не исключаю начала сильного снижения начиная с марта месяца…На чем я не знаю, но график такую вероятность не исключает...
Что до большинства остальных нефтяных бумаг. 12 февраля - Роснефть — МСФО 2023г
Цены на нефть удвоятся, если Индия не будет торговать с Россией — министр энергетики Индии. Замглавы МИД РФ Руденко сообщил, что у него нет информации о том, что Индия из-за санкций отказалась покупать нефть марки «Сокол». Государственные нефтеперерабатывающие предприятия Индии ведут переговоры с «Роснефтью» о долгосрочных контрактах — BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-09/india-s-state-oil-refiners-in-talks-with-rosneft-over-term-deals). и вроде как фундаментально неплохо выглядит, но с точки зрения ТА, бумага только пытается закрыть дивидендный гэп… И в Татнефти тоже...При этом и в них наблюдается аналогичные Лукойлу картины на месячном графике (https://dzen.ru/a/Zb48mtsrnECEe6xs).
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ НОВАТЭКА ПО МСФО ЗА 2023Г СОСТАВИЛА 469,5 МЛРД РУБ. СД НОВАТЭКА РЕКОМЕНДОВАЛ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2023Г В РАЗМЕРЕ 44,09 РУБ./АКЦИЯ. Дивотсечка — 26 марта, ГОСА — 15 марта. Всего порядка 3% при ставке в 16%… Сомнительная инвестирование. Кстати и NVTK первой может достичь моей идеи, высказанной в посте (https://dzen.ru/a/Zb48mtsrnECEe6xs).
Про Газпром вообще молчу — не смотря на крайне отличные данные по поставкам газа в Китай — бумага явно не хочет расти…БУМАГА НЕ ИНТЕРЕСНА ОТ СЛОВА «СОВСЕМ»!
Банковский сектор.
СБЕРБАНК В ЯНВАРЕ ПОЛУЧИЛ 115,1 МЛРД РУБ. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ПО РСБУ ПРОТИВ 110,1 МЛРД РУБ. ПРИБЫЛИ ГОДОМ РАНЕЕ. СБЕРБАНК ФИКСИРУЕТ ЗАМЕДЛЕНИЕ КОРПОРАТИВНОГО И РОЗНИЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ФОНЕ ОГРАНИЧИТЕЛЬНЫХ МЕР РЕГУЛЯТОРА, ВЫСОКИХ СТАВОК — ГРЕФ Это по РСБУ. 29 февраля - Сбер — МСФО 2023г. Ждем конечно с нетерпением.
Турецкие и китайские банки не хотят продолжать сотрудничество с российскими из-за страха санкций. Страна за кредитована по уши, выдача новых кредитов осложняется из-за новых ужесточений со стороны ЦБ. В январе 2024 года банки выдали россиянам 828 млрд рублей кредитов. К декабрю прошлого года выдачи упали почти на 42%. Сезонное снижение продемонстрировали все сегменты розничного кредитования. Сильнее всего просела ипотека — выдачи упали на 66% к декабрьскому результату.
Ожидание дивов — вот единственное разумное объяснение, но будут ли они такими же, как в прошлый раз? Большой вопрос. Тем более что крайний отчет в Сбере хоть и показал прибыль, но она была уже существенно меньше предыдущей…
Недельный Сбер еще пока под уровнем 286,85, но RSI только подойдет к локальному тренду… В случае пробоя возникают сомнения в его истинности, но если принимать во внимание продолжение игры «ПМ»-то мишень = 308,54±.
Со временем исчезают промежуточные уровни в бумагах и в индексе, появляются однозначные поддержки в Сбере на днях = зоны 278-279,7 и 270,82-272,65. Там я буду однозначно пробовать покупать.
По поводу сопротивлений пока большой вопрос — может текущий уровень 284,4- станет отправной точкой для зоны сопротивления, но может его и пробьют (пятница крайне не показательна)… В этом случае рост может продолжится до локального хая 286,1-287,4 (да и то по телам), могут пощупать и хай по цене 289± , а могут даже и выше...С точки безопасности счета я не рекомендую шортить (все-таки до хая всего порядка 1%), но лонги прикрывать можно!
Локальный отскок может быть эффектом пятничной распродажи и со следующей недели рост может продолжится, т.к. на днях тоже НЕ ПРОИСХОДИТ ПОДТВЕРЖДЕНИЕ РАЗВОРОТНОЙ ФОРМАЦИИ. И тоже пока шорта нет, но после возможной коррекции сформируется более четкий уровень сопротивления с дивергенцией, появится четкий стоп и можно уже будет более уверенно торговать от продажи!
Металлурги.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «НОРНИКЕЛЯ» ПО МСФО В 2023 Г. СНИЗИЛАСЬ ДО $2,87 МЛРД ПРОТИВ $5,9 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ. ДИВИДЕНДЫ — ВОПРОС АКЦИОНЕРОВ, НО С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ МЕНЕДЖМЕНТА FCF НА ЭТИ ЦЕЛИ ПО ИТОГАМ 2023Г УЖЕ ПЕРЕКРЫТ ПРОМЕЖУТОЧНЫМИ ВЫПЛАТАМИ — CFO НОРНИКЕЛЯ. Т.е. негатив, дивидендов скорее всего не будет. Да и внутренние проблемы с Русалом дают себя знать…
Зона 16360-16480 может оказаться непроходимой с первого раза и можно пытаться продавать...Фундаментал — отсутствие дивов в будущем, технически — бумага под дивидендным гэпом, под 55ЕМА и облако снижается к этому уровню… При этом RSI на днях в зоне перепроданности и цена рисует додж. так что при получении подтверждения в виде растущей свечи в понедельник, получим классическую разворотную формацию «Утренняя звезда», и как минимум шорт можно закрывать...
Но не одним ГМКН живы металлурги. На неделе присмотрел еще одну бумагу для стратегического лонга — Северсталь.
На днях только в IV-ой коррекционной волне роста, в реперной зоне 1385-1430 буду стратегически покупать. Эффект падения скорее всего связан на факте объявления дивов и срабатывание поговорки «Покупай слухи-Продавай Факты», также на общей перекупленности сектора, но металлурги пока чувствуют себя прекрасно.. Ну или будут в последствии…
При этом есть и негатив в отрасли. Минфин хочет собрать с угольщиков еще 30–35 млрд рублей в квартал. Правительство изучает предложения Минфина об увеличении НДПИ на уголь: по данным источников, ставку планируется повысить на 380 руб. на тонну уже с 1 апреля и до конца года. — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/6495840) . Мечел и Распадская могут быть под давлением… Толи еще будет после выборов…
Факт поднятия НДПИ для угольщиков пока под вопросом… Но я практически не сомневаюсь в этом в будущем... Это фундаментал!
MTLR на днях сверху есть четкий двойной хай с дивергенцией, цена пока выше и 55ЕМА, при этом и облака Ишимоку. При проходе ниже зоны 296- цена окажется ниже не только выше озвученных индикаторов, но и ниже цены поддержки канала, так что минимум что можно ждать от бумаги это падение на мишень от пробоя канала в район 263± (-10%± от точки пробоя), при этом эта цена примерно совпадает с нижней границей канала, на которой шорт можно прикрывать, и возможно и надо будет покупать (но от текущих цен это еще -15-16%).
Возможную коррекцию можно использовать для полу-стратегической покупки. МТС на днях я лично буду покупать на стратегический счет в зоне 266,8-267 (основной уровень — там и 55ЕМА и облако Ишимоку) — начинать буду в районе 269,5-270 (пробитая полка). Сделка полу-стратегическая и на инвестиционный счет. На отскок в районе 2-4%. Пока без стопа!
ТАК ЧТО КАК ВИДИТЕ РЫНОК КРАЙНЕ НЕОДНОРОДНЫЙ, ДАЖЕ В ОДНОМ СЕКТОРЕ!
=
Что до моей торговли на прошлой неделе — надо признать, что снова разочарован… 😥 В начале недели я было обрел какую-то уверенность, но потом снова пришли минуса. Итог — суммарно за неделю прибыль +0,04% . Убыток с 06.12.2023 абсолютных(!) ⚡️-0,62% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока три убыточные недели.
Для меня совершенно на страшно состояние моего счета в моменте… Ну не получается пока спекулятивная торговля. Я реально в такой ситуации не был уже несколько лет. Но опыт показывает, что попытка БЫСТРО отбить убыток обычно ни к чему хорошему не приводит!
И снова к сомнениям.
Если игра «Поймай Медведя» в прошлом происходила на фоне дивидендов (причем реальных) и при не такой высокой ставке, то сейчас я лично наблюдаю парадокс — рынок не то, что растет «ни на чем», а несмотря на негатив! А это значит, что игра «Поймай Медведя -2» продолжается, и пока медведей не добьют, она может не остановится… Ну или после выборов (еще раз про пост). Я не случайно называю эту игру с приставкой «2», т. к. кроме охоты за медведями я драйверов не вижу!
Нелогичность рынка продолжает поражать. Тот же Лукойл — он рос на информации про участие в сделке с Яндексом на падающей нефти, а при растущей — стоит на месте. Такое впечатление, что это не нефтяная бумага, а IT… По поводу банковского сектора тоже огромные сомнения, но тоже пытается расти.
Такое впечатление что предвыборная бычья вакханалия продолжается, и когда она закончится пока не понятна. Но в том, что она рано или поздно закончится я практически уверен!
Локально я становлюсь быком, но чисто по графику — стопы есть только от лонга. Для меня не важно внутреннее состояние, оно может идти в противоречие с графиками.
Меня поражают в последнее время пятницы… По идее должны были быть сильные движения после такой недели, но снова оказываемся в пиле. Восходящей, но все равно в пиле.
На неделе наблюдал локальные импульсы по бумагам БЕЗ продолжения импульса, а это на мой взгляд не рост, а «искусственное выпихивание» бумаг. Нет единой тенденции, значит нет тренда. Внутри секторов тоже нет единой тенденции… Ну и конечно в голове сакраментальная идея из поста , уж больно все похоже на развод…
Уверенность в своей стратегии есть, она в прошлом отлично работала, а то, что в моменте она не работает — так это неоднородность рынка. Я не особо переживаю, она обязательно заработает и я смогу снова торговать стабильно без убытков! Я в этом уверен! Главное уметь ждать понимания рынка, и рано или поздно оно придет обязательно!
=
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
🔥 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalponи получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ! 📈💼
Я предлагаю:
— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.
Удачных торгов! Тренд — наш друг!
0 Комментариев
2 536 776 575,00 Объем торгов
все просто и понятно особенно Москва сити в соседний кабинет зашел отдал рубли получил БИДКОИН
25% по ставке
Правильно говоришь 5000 цена будет на НН через 6 месяцев ну т.е 50 это цена после сплита кто не знал
Тонет, а сегодня и 20 ещё ниже уйдет. Вопрос в том, когда перейдем к росту?
3:15
Вообще очень лук хорошо стоит интересно даже, может кто скупает?
Чёрный Доктор, совершенно верно, даже максимальный процентный доход сожгли, а у ранее размещенных депозитов еще и до 10% их тела.
Эдуард, ну, значит, покупаем Роснефть… это win-win
На «Казаньоргсинтезе» увеличили мощность производства ПВП на 120 тысяч тонн.
16.12.2024
«Казаньоргсинтез» (КОС, входит в «Сибур») завершил модернизацию одной из трех линий по производству полиэ...
на отскоке можно попробовать шорт, примерно +10% можно взять, как и в ММК марнжинколить начнут, пришли на уровни ускорения