Финансовые результаты 2023 года: ожидаемый эффект от падения цен на металлы
Выручка «Норникеля» в 2023 году снизилась на 15% по сравнению с 2022 годом до $14,4 миллиарда. Это произошло на фоне снижения цен на никель, палладий, родий и медь. При этом «Норникель» продал весь объем производства 2023 года, а также накопленного на складах металла.
Рентабельность бизнеса осталась на высоком уровне — 48%.
Затраты сократились на 19% до $5,3 миллиарда — за счет ослабления рубля, прекращения покупки металлов для перепродажи и повышения операционной эффективности. К слову, последнее позволило минимизировать инфляционное давление на издержки, несмотря на введение экспортных пошлин в октябре 2023 года.
Инвестиции хоть и остались на высоком уровне, но сократились на 29% до $3 миллиардов за счет ослабления рубля и оптимизации расчетов с подрядчиками, пересмотру графиков нескольких инвестиционных проектов.
Чистый долг компании сократился на 18% до $8,1 миллиарда. Это примерно 120% годовой прибыли до налогов, процентов, износа и амортизации (EBITDA), что является комфортным для компании показателем долговой нагрузки.
Президент «Норникеля» Владимир Потанин так прокомментировал финансовые результаты:
«2023 год был отмечен резким снижением цен на наши основные металлы и продолжающимся внешнеполитическим давлением на российский бизнес, что не могло не отразиться на годовых финансовых результатах. Тем не менее, компании удалось полностью выполнить производственный план за прошлый год, и, что еще более важно, продать весь объем произведенных металлов, перенаправив сбытовые потоки в дружественные страны. В свою очередь, эффективный контроль за расходами при поддержке динамики обменного курса рубля позволили снизить денежную себестоимость и удержать рентабельность EBITDA на высоком уровне».
Добрый вечер! Свободный денежный поток за 2023 г составил 2,7 млрд долл. Данный показатель необходимо скорректировать на выплату процентов (около 800 млн долл.) и дивиденды, выплаченные держателям неконтролирующих долей (503 млн долл.). В таком случае доступный для распределения акционерам составит 1,4 млрд долл. по итогам года. Менеджмент полагает корректным рассматривать свободный денежный поток как базу для выплаты дивидендов. Согласно комментариям менеджмента, данный показатель уже превышен в ходе выплат промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 г. в размере 1,5 млрд долл. При этом вопрос выплаты дивидендов относится к компетенции совета директоров и общего собрания акционеров.
Дробление акций Норникеля предварительно завершится в начале апреля, подтвердил финдиректор компании Сергей Малышев.
Так же он напомнил, что ранее менеджмент компании заявлял, что хочет рассматривать свободный денежный поток как базу для выплаты дивидендов.
«С точки зрения менеджмента ситуация выглядит так: свободный денежный поток в 2023 году составил $2,7 млрд; если скорректировать денежный поток на выплату процентов (около $800 млн) и дивиденды миноритариям Быстринского ГОКа (около $500 млн), то денежный поток, доступный для распределения акционерам, составит лишь $1,4 млрд. При этом, дивиденды, выплаченные в январе, уже превысили данный показатель» — Малышев.