Закупаемся нефтянкой под дивиденды
КИТ Финанс в основном ставит на акции из этого сектора. Впрочем, остальные идеи также базируются на дивиденды. МТС придется финансировать АФК Систему, а по Магниту аналитики ждут около 1000 рублей на акцию. В целом, грамотный подход на текущем рынке. Я и сам держу Лукойл и Сбер в своих стратегиях автоследования.
$SBER $GMKN $BANEP $SNGS $MGNT $LKOH $MTSS $ROSN $MRKP
Рубрика #выжимки
Самое важное из исследования 'Прогноз на первое полугодие 2024' от КИТ Финанс Брокер.
За 2 пол. 2023 г. рубль почти не снизился, закрыв год возле отметки в 90 руб. за доллар США. Наши ожидания были в диапазоне 80-85 руб. Профицит счета текущих операций (СТО) показал улучшение под конец года, а вот отток капитала оказался больше ожиданий. И без указа Президента РФ по обязательной продаже экспортной выручки, 2023 год рубль мог закрывать вовсе возле отметки в 100 за доллар США.
Предположения по цене были в диапазоне $75-85 по сорту Brent. Чуть больше 50% времени полугодия цена на нефть как раз провела в этом диапазоне, закрыв год на отметке около $80 за баррель. Риск со стороны спроса основных стран импортеров не реализовался. ОПЕК+ довольно активно регулировал объём предложения, несколько раз снижая квоты за прошедшее полугодие. Но сланцевая индустрия США во многом нивелировала усилия ОПЕК+, впрочем это история уже 2024 г. Минэнерго США понизило прогноз цены нефти Brent на 2024 г. до $82,57 за баррель. Мы ждем в I пол. 2024 г. диапазон цен $70-85 по Brent. Причин для роста выше не видим, только если ОПЕК+ не пойдет на более существенное сокращение добычи. Что также
будет негативно для бюджета РФ.
Первое полугодие 2024 года может пройти в формате боковика с примерным диапазоном 3000 – 3300 пунктов по индексу Мосбиржи. Январь и часть февраля могут быть растущими в рамках глобального боковика на фоне притока в рынок дивидендов. Первая существенная выплата была от Лукойла в конце 2023 г. В январе, по нашим оценкам, с учётом free-float придёт около 250 млрд руб. В акции может быть реинвестировано порядка 100 млрд рублей или 40%.
Выделяем следующие акции на первое полугодие 2024 года — Сургутнефтегаз-ап, Магнит, Транснефть-п, Совкомфлот, Лукойл, Сбер, Башнефть-ап, МТС, Роснефть, Россети Центр и Приволжье.
Инфляция составила чуть выше 7,50% по году. Особого замедления ни в ноябре, ни в декабре 2023 г. не было. Рост цен продолжился широким фронтом, баланс растущих и снижающихся в цене позиций достиг многолетнего рекорда (75% — на 15%). Минфин РФ прогнозирует, что инфляция в 2024 составит 4,50%. ЦБ ждет 4,00-4,50% в базовом прогнозе, а в сценарии под названием Усиление Фрагментации уже 5,0-7,0%.
#выжимки — новая рубрика «Выжимки» в ней я буду публиковать самую интересную и полезную информацию из разных отчетов и/или обзоров от управляющих компаний, фондов, банков и других. Сам постоянно читаю и изучаю сотни страниц отчетов, а полезной информации зачастую не так много. Поэтому буду делиться тем полезным, что найду.
Ютуб — www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — t.me/Polyakov_Ant
Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
