📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 5 - 9 февраля 2024 года

Российский рынок акций при завершении текущей недели выше 3200 пунктов по индексу Мосбиржи сохранит предпосылки для развития роста к максимуму прошлого года 3287 пунктов, возможно, после небольшой коррекции для снятия краткосрочной перекупленности с ближайшими поддержками 3200 и 3180 пунктов. Основной причиной повышения могут остаться покупки в потенциальных дивидендных историях. В частности, в пятницу интерес наблюдался к акциям ЛСР, которые по итогам 2022 года дали дивидендную доходность около 9,3%. Интерес сохраняется и к банку «Санкт-Петербург» и может усилиться в Сбербанке перед публикацией финансовых результатов по РПБУ за январь в конце недели. Финансовые результаты за 2023 год по МСФО в пятницу ждут также от Норникеля, а в начале недели операционные результаты за 4-й квартал представят Лента и Мать и Дитя. Привилегированные акции Транснефти в понедельник последний день будут торговаться по старой цене перед сплитом 1 к 100. 7 февраля, в среду, планируется начало торгов акциями Делимобиль. Нисходящие риски на следующей неделе исходят со стороны возможной фиксации прибыли по нефтяным бумагам в случае дальнейшего падения цен на нефть. Акции Северстали после объявления о рекомендации по дивидендам за 2023 год могут какое-то время оставаться в стадии нисходящей коррекции, что, впрочем, даст возможность купить их с текущей доходностью 11,5% по более низкой цене.

На макроэкономическом фронте в РФ выйдут данные по ВВП, розничным продажам и уровню безработицы за декабрь. Рубль при положении доллара, евро и юаня выше отметок 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб может сохранить склонность к движению в район 92,50 руб, 99 руб и 12,70 руб в рамках коррекции начала месяца.

Ценам на нефть Brent для возвращения к восходящему движению понадобится стабилизироваться выше 79 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика), куда котировки вернулись после сообщений о возможном перемирии Израиля и Палестины. Ослабление геополитической напряженности наряду с сохранением неопределенности в отношении экономики Китая и новым витком сложностей региональных банков США может увести цены к минимуму января 74,82 долл. Минэнерго США на следующей неделе опубликует ежемесячные прогнозы по рынку. Цены на золото на фоне снижения доходности гособлигаций США пытаются вернуться к важному сопротивлению 2090 долл/унц, для преодоления которого пока не хватает уверенности в скором снижении процентных ставок в США.

Фондовые рынки Европы и США на этой неделе скорректировались от локальных максимумов, но все еще смотрятся сильно как минимум при положении S&P 500 выше поддержки 4810 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Продажи могут вернуться в акции в случае «ястребиных» комментариев представителей ФРС, а также дальнейшего падения региональных банков из-за ухудшения состояния сектора коммерческой недвижимости. Евро при этом пытается восстановить позиции к доллару из-за смещения ожиданий первого снижения ставок ФРС в этом году на более поздний срок.

Макроэкономический календарь в Европе и США на следующей неделе не богат на важные события, тем не менее стоит отметить выход окончательных оценок деловой активности в секторах услуг за январь, торговый баланс Германии и США, индекс цен производителей еврозоны, розничные продажи еврозоны, окончательный индекс потребительских цен Германии, экономический бюллетень ЕЦБ. Сезон квартальных отчетностей продолжат McDonald’s, Caterpillar, Estee Lauder, Tyson Foods, Loews, Eli Lilly, BP, Ford Motor и другие.

В Китае Caixin обнародует данные по деловой активности страны в секторе услуг за январь (ожидается расширение). Оценки потребительской и производственной инфляции КНР за январь, в то же время, могут подтвердить локальную слабость второй по величине экономики мира и показать сохранение дефляционных тенденций в годовом исчислении. Гонконгский индекс Hang Seng на этой неделе вновь не смог подняться выше краткосрочного сопротивления 16 200 пунктов, что подтверждает актуальность рисков движения к минимуму 2022 года 14 597 пунктов. В следующую пятницу в Китае начнется празднование Нового года по Лунному календарю и торги на бирже Гонконга завершатся раньше обычного. Ожидания праздников могут на время восстановить оптимизм на рынках благодаря надеждам на оживление экономической активности, но в целом инвестиционные настроения в КНР остаются подавленными.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 290
Индекс РТС — 1100
Курс евро к доллару — 1,1000
Brent — 77
Курс доллара к рублю — 92,50
Курс евро к рублю — 99,50
Курс юаня к рублю — 12,70

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)