22 января 2024, 17:28
Текущая волатильность на Si
Параметр IV очень важен для успешного трейдинга на опционов.
Чтобы правильно его оценить и понять уровень завышенности/заниженности в моменте, можно использовать такой лайфхак.
Считается, что наиболее справедливо оцениваются долгосрочные опционы, по страйкам которых есть ликвидность и наибольший ОИ.
Потому что по ним реализуется долгосрочный хедж и манипулятивные цены быстро нейтрализуются.
По указанным условиям выбираем бенчмарк С107000 на декабрь и получаем график IV с историей.
На текущий момент искомое значение равно 14.70%.
Итак, можем сравнить его с транслируемой IV на недельках и месячниках.
Числа примерно совпадают.
Вывод — текущая IV находится в нейтральном значении при текущем БА.
Сегодняшние «свечки» до 17% на графике были кратковременны и являлись сигналами на открытие шорта.
Хотите верьте, хотите проверьте.
Но такой метод «на коленке» вполне применим для практического трейдинга.
Проверено на личном опыте.
Дополнительно:
Так как почти целый год впереди, график IV можно использовать достаточно долго.
В случае резкого перехода БА на другой уровень и падения OИ, выбираем новый страйк как бенчмарк.
Чтобы правильно его оценить и понять уровень завышенности/заниженности в моменте, можно использовать такой лайфхак.
Считается, что наиболее справедливо оцениваются долгосрочные опционы, по страйкам которых есть ликвидность и наибольший ОИ.
Потому что по ним реализуется долгосрочный хедж и манипулятивные цены быстро нейтрализуются.
По указанным условиям выбираем бенчмарк С107000 на декабрь и получаем график IV с историей.
На текущий момент искомое значение равно 14.70%.
Итак, можем сравнить его с транслируемой IV на недельках и месячниках.
Числа примерно совпадают.
Вывод — текущая IV находится в нейтральном значении при текущем БА.
Сегодняшние «свечки» до 17% на графике были кратковременны и являлись сигналами на открытие шорта.
Хотите верьте, хотите проверьте.
Но такой метод «на коленке» вполне применим для практического трейдинга.
Проверено на личном опыте.
Дополнительно:
Так как почти целый год впереди, график IV можно использовать достаточно долго.
В случае резкого перехода БА на другой уровень и падения OИ, выбираем новый страйк как бенчмарк.
БКС пишет «Завтра Эльвира Набиуллина представит в Госдуме основные направления денежно-кредитной политики на 2025–2027 гг. „
посмотрим, куда нас это потащит
Дмитрий Ворожцов, ставку снижать надо, когда ку е.
Tirpitz81, откуда этот слух?
чет не нравится мне этот фьюч для приобретения, слишком много махинаций через гепы и скрытые раздачи, если и пробовать лонговать то следующий, а этот искать где вшортить
те кто покупал вообще — кому...
IliaM, Посмотрим.
0:27
найдите 10 отличий ОВК и ОАК, технически на обоих акциях большая тройка по Эллиотту и волна Вульфа. Только на одной уже отработана, а на другой еще нет пока
Дюша Метелкин, 8.77 млрд всего предъявили. Судя по убытку РСБУ, у самой Сегежи кэш и кредитные линии должны были уже закончиться. Я не думаю, что в августе на много активов продали. Наверное, Система ...
Бекас, Да Гена разбудил с кобелями со своими
VK продолжают быть ньюсмейкерами.
Недавно я писал, что компания закрывает проект «Маруся», а до этого – что лишила своих самых первых пользователей облачного хранилища на бесплатных 100 ГБ.А сейчас...
Транснефть. Стрижка овец
Как Вы относитесь к людям, которые сначала предлагают правила, а потом в одностороннем порядке их меняют? Я думаю, что ответ очевиден!
Ходят слухи, что Минфин может п...
Можно использовать для краткосрочных спекуляций.
Поэтому нужно внимательно и корректно оценивать «справедливую» IV, в чем и помогают именно долгосрочные опционы.
Явную аномальность на ближних опционах также можно отыгрывать через арбитражные стратегии.
ответ в тексте, если вы читали внимательно
«Считается, что наиболее справедливо оцениваются долгосрочные опционы, по страйкам которых есть ликвидность и наибольший ОИ.»
да, странновато и «на коленке» все посчитано.
мне, как гуманитарию, простительно)))
но работает!
предложите свои выводы, более математически обоснованные.
а так это всего лишь «деревенский» лайфхак.
PS — навеяно началом торговли опционами на РТСБ в конце 1990-х, когда не было никаких калькуляторов, учебников на русском и все торговали по наитию и собственным понятиям о «справедливых» ценах на диковинные по тем временам опционы.
специально для вас (но такой фрейм малоинформативен).
пропадают шпильки в течение дня.
а они есть!
но может и квик глючит, не знаю.
пользуюсь 5-минутками, так все нормально.
.
выложил график IV за весь период.
квик глючит, но терпение и труд все перетрут!
картина маслом — премии прямо пропорциональны .
IV равна 30 — премия 3100
IV равна 15 — премия 1500...1751.
то есть компонента веги в ценообразовании решающая при прочих неизменных переменных.
никакого открытия в этом нет, в формуле БШ все есть.
но как практическое наблюдение полезно.
видите разницу IV — на этом можно заработать.
Да, так и должно быть.
Как-то я пробовал торговать такое, но через QUIK это неудобно.
Кажется в терминале ITInvest была возможность выставлять заявки на покупку/продажу только по IV. (Сейчас ищу такой у брокеров США.)
Да, это так.
Остальными греками свыше 90 дней в большинстве случаев можно пренебречь.
Заметил, что по некоторым акциям в США — основная расторгованная сессия = 4 месяца до экспирации.
да, есть такая фишка — выставление заявок по IV.
у нас это возможно только через TSLab.
в квике этого нет, увы!
ближние опционы более популярны, а дальние — на любителя, но мне они нравятся.
можно держать до экспирации, но вармаржу фиксировать или использовать хоть каждую неделю.
многие этого не понимают, поэтому ОИ там небольшой.
на данный момент мои 90+% в продаже.
но стакан начал наполняться, народ подтягивается помаленьку.
Можете кого-нибудь ещё посоветовать?
Но лучше продавая дорогую IV, покупать дешёвую IV, образуя вертикальный или диагональный спред.
всегда так и делаю — главное, поймать разницу в 5-10%.
и обезопаситься через спрэд.
www.youtube.com/watch?v=C7vLS6NHMoY
За канал спасибо, гляну на досуге.