Бумага с потенциалом — Башнефть АП
Основные акционеры
▫️Роснефть с долей 57,66%
▫️Республика Башкортостан с долей 25%
Значительная доля выручки компании формируется за счет нефтепереработки.
🎯#BANEP — целевой ориентир ₽2000
1️⃣ Рекордные показатели
В ноябре Госдума приняла законопроект, возвращающий топливный демпфер с октября в полном объеме. На фоне этого ждём рекордные финансовые показатели по итогам 2023 г. и роста выручки в IV кв.
2️⃣ Снижение дисконта на российскую нефть
Дисконт цены российской нефти Urals к бенчмарку Brent в расчете нефтяных налогов в 2024 году снизится c $20 до $15 за баррель, в 2025 году до $10 за баррель в 2026 году — до $6 за баррель.
3️⃣ Дивиденды
По нашим ожиданиям, Башнефть может выплатить дивиденды в размере ₽270-290 на оба типа акций. Текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 13,7-14,7%.
______________
