18 января 2013, 13:34
Что такое выплаты по опционам?
Сейчас работаю над тем, что бы добавить функции опционного сервиса.
Для начала хочу перенести функции robotrade себе.
Можно даже глянуть прототип, упражняюсь на этой страничке:
ruticker.com/Home/About
В общем весь функционал по опциям понятен, кроме вот этого:
robotrade.org/options/payoff/
Не понятно, выплаты в каком случае? И почему минимум в 150000, когда RI сейчас 160000
Для начала хочу перенести функции robotrade себе.
Можно даже глянуть прототип, упражняюсь на этой страничке:
ruticker.com/Home/About
В общем весь функционал по опциям понятен, кроме вот этого:
robotrade.org/options/payoff/
Не понятно, выплаты в каком случае? И почему минимум в 150000, когда RI сейчас 160000
Raduga8, у амеров газ хорошо в рост пошел… :) Европе тоже не будут нахаляву отгружать…
kotkokos, кто застрял — режьте смело. сезон кондиционеров объявляю открытым. забудьте про откаты\отскоки\коррекции\тестирование пробитых уровней\закрытие гэпов. теперь только вверх!
Вадим Рахаев, а смысл этих выкрутасов? Вот прошла пачка ipo — капитализация есть, а рынка нет. Предполагаю, что идея в абсорбировании, а не в капитализации ради капитализации, а чем сейчас абсорбир...
батька лукаш побрил держателей еврооблигов! кратко, отключили от свифт получите:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
батька лукаш побрил держателей еврооблигов! кратко, отключили от свифт получите:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
минусовка 7 из 10
текстовка 6 из 10
операторская работа 6 из 10
GT, есть такое вынесло по стопу… Так и стоп был в потере 0,1 % от суммы баланса. Зато по битку и LTC пока по расписание идём.
21:19
🥂 Лидер в производстве игристых вин бьёт рекорды по объёму продаж своей продукции В 2023 году Абрау-Дюрсо продемонстрировала рекордные результаты: — Продажи: 56,7 млн бутылок (+5% г/г) — Выручка по МС...
Сравниваем российские металлургические компании с мировыми аналогами, какая оценка справедлива для компаний из РФ? Решил подготовить обзор международных металлургических компаний, посмотреть на их оце...
21:16
Сравниваем российские металлургические компании с мировыми аналогами, какая оценка справедлива для компаний из РФ? Решил подготовить обзор международных металлургических компаний, посмотреть на их оце...
и вы смотрите («почему минимум в 150000..») январскую серию, которая уже обнулилась
нужна?.. в том виде, в котором её даёт роботрейд — нет. а синтетику посчитать невозможно. вывод можно сделать самому)
в этом смысле просто графический объём ОИ колов и путов (без расчёта ТМВ), который у них там на сайте есть — можно как-то хоть использовать, и иногда полезно посмотреть…
Я лишь обратил внимание за сложность монетизации, но если вы и так всё знаете и есть бизнес-план, то искренне желаю удачи, и не повторять судьбу хорошего но убыточного tikr.ru. Больше сервисов хороших и разных.
По горизонтали — цена базового актива (БА) на экспирацию опционной серии
Рассчитывается так — принимаем цену БА равной N, суммируем все выплаты по путам и колам, которые будут при БА=N на экспирации. Выплаты — это разница между ценой БА и страйком опциона. Рассчитывается только для опционов в деньгах :-)
Это как на роботрейде сделано.
Недостатки этого метода описал Ra_Ivanych
я помню, абсолютно ничего не понимающий в рынке Левченко делал в сентябре 2008 свои тупые обзоры на БФМ, что, дескать, вот щас каааак исполнят на экспирации 200е путы продавцам, и кирдык им будет… а продавцам давно пофиг на эти путы было, там захеджино всё 10 раз уже было))
Вообще, была идея, попробовать преобразовать этот профиль выплат, чтобы он был перевернут и похож на функцию распределения. Чтобы в ТМВ был максимум. Т.е. в ней было бы как бы матожидание рынком. Это не значит что экспирация обязательно должна пройти в ТМВ, но вероятность этого была бы самая большая. А в стороны наоборот — чем больше выплаты, тем меньше вероятность, и функция распределения стремится к нулю. Если бы удалось такое построить, то можно было бы по такому распределению считать свою теор.цену опционов. Просто в дополнение к теорценам по БШ, которые считаются по абстрактному логнормальному распределению с матожиданием в текущей цене БА, без всякого учета — какое мнение у рынка (большинства участников) о текущем распределение вероятностей.
Но что-то, как не вертел, так и не придумал, как можно было бы сделать такое преобразование…
Хотя, бывают манипуляции ценой БА к экспирациям (например, прошлый сентябрь), но это скорее следствие низкой ликвидности нашего рынка с небольшим числом крупных участников, имеющим ресурсы для такой манипуляции.
BA — цена фьюча
MPZ_L — левая граница ЗМВ (зона минимальных выплат)
MPZ_R — правая
MPP — точка минимальных выплат (ТМВ)
Видно что иногда ЗМВ не смещалась, даже при достаточно сильных движениях БА.
БА, конечно, не следует за профилем ОИ. Но может быть верна гипотеза, что профиль ОИ меняется только при более оправданных движениях БА, а не при каждом задерге. Если бы она была верна, то можно было бы попробовать стратегию продажи какой-нибудь конструкции над ЗМВ и роллировать ее только тогда, когда смещается ЗМВ, а не при каждых движениях БА.
Вы торгуете опционами?
Сам я не торгую (разве что, в качестве тестирования несколькими контрактами), просто программист.
Границы зоны определяю так: novationz.ru/html/plazer/odesk_mpr.htm. На графике зона с допуском в 100%. Т.е. в крайних точках зоны выплаты в два раза (на 100%) больше чем выплата в ТМВ.