Инвестиции в золото для богатых

Продолжая тему инвестиций в золото. Возможно, вы знаете, что приобретение слитков золота не всегда выгодно из-за большой разницы в цене покупки и продажи, которая может достигать 10-15%.

Тем не менее, в 2022 году банки продали физлицам более 75 тонн золотых слитков, а за первые 4 месяца 2023 года населению было продано 35 тонн золота, так что возможно, рекорд 2022 года уже был побит, о чем мы, скорее всего, узнаем немного позже.

В банке ВТБ заявили, что средний объем одной продажи с начала 2023 года составил 18кг (!) золота. Впрочем, на эту статистику влияет ограничение, введенное самим ВТБ: минимальный доступный объем покупок — от 1кг золота. А в Сбербанке сообщили, что чаще всего россияне покупают золотые слитки весом 10-20 грамм.

И тут возникает вопрос, а какие условия инвестирования в золото для людей состоятельных и для людей с небольшими свободными средствами?

Впервые я об этом задумался, когда узнал от бывших коллег, что у них закончились стандартные слитки. Я даже удивился: а разве их могут покупать физлица? В таких слитках, например, хранят золото центральные банки, выглядят они вот так:

Стандартный слиток золота массой 12 505 грамм

Масса стандартных слитков варьируется в пределах от 11 до 13,3 кг. Увесистые такие бруски получаются. Но если вы зайдете на сайт любого банка, который продает слитки, то обычно встретите информацию о стоимости мерных слитков золота, их масса находится в пределах от 1 до 1000 грамм, а дизайн может значительно отличаться в зависимости от производителя:


Пример мерных слитков золота массой от 5 до 100 грамм, производитель «Красцветмет»

Есть большая разница в том когда и какие слитки золота покупать, на это есть ряд причин:

Малые слитки (обычно до 100 грамм включительно, но иногда и до 500 грамм) изготавливают методом штамповки, а более крупные — методом литья. Штамповка — это самый дорогой способ изготовления, литье — самый дешевый. То есть небольшие слитки в принципе получаются дороже в пересчете на каждый грамм.

Второй важный момент — это обязательные требования к транспортировке. Не зависимо от размера слитка, его транспортировка возможна только в сопровождении вооруженной охраны (ст. 29, №41-ФЗ от 26.03.1998), а это снова издержки.

И наконец, лучшая цена на слитки доступна в период проведения биржевых торгов золотом в будние дни. То есть если вы решили прикупить или продать золотой слиток в выходные или праздничные дни, банк вам предложит менее привлекательные цены.

Далее я сделал небольшое исследование лучших цен на покупку и продажу золотых слитков в будний день 09.01.2024 в период проведения биржевых торгов золотом (поставочный контракт GLDRUB_TOM):

Данные о стоимости слитков массой 1 — 1000 грамм, получены с использованием сервиса moneymatika (поправка: в списке не только банки)

Мне так же удалось на сайте всего одного банка (Промсвязьбанк) найти информацию о стоимости стандартных слитков, хотя их реализуют и другие банки, но условия доступны только по индивидуальному запросу клиентам Private Banking, вероятнее всего по таким сделкам цены устанавливаются в индивидуальном порядке.

К сожалению, найти стоимость выкупа стандартных слитков в открытом доступе мне нигде не удалось, однако, можно предположить, что для крупных партий спред (разница между ценой покупки и продажи) может быть в районе 3%, что уже выглядит вполне адекватно. Банки также могут устанавливать индивидуальные курсы продажи/выкупа для крупных партий (клиенты Private Banking вполне могут проводить сделки стоимостью несколько сотен млн рублей, разумеется, ни о каком спреде в 10-15% как для розничных клиентов здесь не может быть и речи).

Резюмируя:

• Лучшие цены на золотые слитки в будние дни в период проведения биржевых торгов;
• Лучшие цены доступны при крупных сделках, вплоть до установки индивидуального курса.

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.

Мой канал на Дзен: Механика Капитализма