Финансовая грамотность и иррациональность людей

У меня в студенчестве была мечта — создать империю сайтов. Она сбылась и сейчас проекты, в которых принимаю как соавтор участие, посещает около 5 миллионов человек в месяц. Но на этом не останавливаюсь и ищу возможность создать или купить новый сайт.

Если вы хотите продать сайт — напишите мне в комментариях. И вот нашел классный проект, который, как мне показалось, его автор может и продать. А мне бы пригодился. Написал его создателю письмо с предложением о покупке и получил, пожалуй, самый грамотный финансовой ответ за всю свою жизнь.

Автор ответил: «Сайт стоит столько, сколько будут стоить длинные ОФЗ, приносящие в месяц xxx тыс. руб. — это среднемесячный доход сайта за прошлый год». За что боролся, на то и напоролся. ) Это ответ финансово грамотного человека. Расшифрую его для неискушенных в финансах.

Создатель сайта согласен обменять свой проект на ту сумму денег, которая позволит ему процентами получать тот же самый доход на протяжении долгих лет. Можно было бы сказать, что эта та сумма на вкладе в банке, которая даст этот процент. Но ставки по вкладам меняются каждый год, а длинные ОФЗ (облигации федерального займа) можно зафиксировать по доходности хоть до 2041 года. И в декабре 2023 длинные ОФЗ дают ~ 12%.

Например, расчет. Сайт приносит в месяц 100 тысяч рублей. В год получается 1 200 000 рублей. Считаем, от какой суммы мы сможем получить такой же доход при 12% годовых. И эта сумма равна 10 миллионам рублей (сайт нам предлагают купить за эту цену). 12% от 10 миллионов = 1 200 000 рублей.

Такой расчет в длинных ОФЗ вы можете проводить, например, для оценки капитала, который бы заместил вашу заработную плату и дал финансовую свободу. Из нашего же примера для текущих условий ставок капитал в 10 миллионов обеспечивает доходность в 100 тысяч рублей в месяц. Это выше средней зарплаты по стране.

Эти расчеты со ставками нужно проводить при покупке/продажи недвижимости. Проблема только в том, что так мыслить могут только лишь совсем не все.

Многие, но не все, люди не понимали на протяжении тысяч (!!!) лет, что покупательная стоимость денег меняется от установленной ставки по кредиту. Деньги, сами по себе, могут как дешеветь, так и дорожать!!! Когда Центробанк повышает ставку рефинансирования (для нас это ставка по кредиту/вкладу), то этим самым увеличивается ценность отдельного взятого рубля. Когда ставки низкие, то, наоборот, деньги дешевеют, маховик инфляции раскручивается, товары дорожают. Это для желающих кредиты под 4% полезно знать.

Когда пишу эту заметку, ставка рефинансирования равна 16%. Что это значит при покупке/продажи недвижимости? Представьте, что у вас есть 10 миллионов и есть объект недвижимости, который вы хотите купить за эту сумму. Вы можете отложить покупку на год, подержать деньги на вкладе под 16% и через год у вас сверху будет одними процентами + 1 600 000 рублей. И ваш капитал составить уже 11 миллионов 600 тысяч рублей. Вы теперь можете купить что-то подороже! А можете еще оставить на вкладе в банке и еще через год один миллион шестьсот тысяч сверху. Заманчивая альтернатива.

Теперь встанем на сторону продавца объекта за 10 миллионов. Он назначил цену, когда были одни процентные ставки, например, было 11% годовых. Теперь ситуация изменилась уже 16% годовых. Деньги стали дороже! А объект не продается, потому что все (на самом деле не все) умные стали. Считать научились. Что делать продавцу, если не покупают? Он может снизить цену с 10 до 9 миллионов. Вырученные деньги положить в банк под 16% и через год у него будет процентами 1 440 000. То, есть 10 миллионов 440 тысяч рублей! Это больше, чем он хотел, но для этого ему нужно снизить цену и положить деньги в банк. Но люди инертны, иррациональны, и так не считают.

Финансово грамотные люди так считают. Таким продавцам, которые не учитывают текущую % ставку остается ждать дураков с деньгами (и откуда у дураков деньги?). При нынешних ценах на недвижимость и текущей ставке стоимость ежемесячного платежа по ипотеке превышает стоимость аренды уже в 3-4 раза!

Взять ипотеку под 16% уже нереально для большинства людей. В итоге, если ставка удержится на этом уровне, то мы будем наблюдать снижение стоимости объектов недвижимости, потому что деньги стали дороже!

Когда покупаете/продаете недвижимость, то посмотрите текущую ставку рефинансирования (найдете по запросу в Яндексе). Посчитайте платеж по ипотеке за установленную цену при текущих реалиях и сравните со стоимостью аренды. Сделайте вывод. Аналогично с покупкой коммерческой недвижимости, сравните ожидаемый доход с доходом от длинных ОФЗ, вы будете удивлены, что большинство бизнесов — это не бизнесы, а суета… производная от вложенного капитала.

Но большинство людей так не думает, не учитывает ставку, в результате теряется выгодность сотрудничества. Ни покупатель, ни продавец не получает стратегию win-win. Оба проигрывают. Если бы, например, продавец ресторана около моего дома скинул бы цену, продал бы наконец его и подержал деньги на вкладе, то он бы получил за те 5 лет, что продает уже, большую сумму! А около моего дома заработал бы ресторан.

Считайте! Повышайте финансовую грамотность.