ВТБ: Сказки vs Реальность
РЕАЛЬНОСТЬ |
|
С учетом уже проведенных допок, для восстановления капитала до уровня 2021го банку требуется заработать еще 600 млрд за 2023-20ХХ |
ВТБ заложил в новой трехлетней стратегии рост чистой прибыли до рекордных 646 млрд рублей в 2026 году
|
средний уровень прибыли 300 млрд |
В планах банка заработать в этом году свыше 430 млрд рублей чистой прибыли по МСФО. В 2024 году прибыль может сложиться в диапазоне 300-400 млрд рублей. |
С учетом 50% дивов на префы, для обычки остаётся 75млрд (если поровну с обычкой) |
в новой стратегии развития заложил возврат к выплате дивидендов по итогам 2025 года, объем выплат может составить до 80 млрд |
тут еще боковик до 2025 |
schauen wir mal |
на 01-07-2023 ROE 32,8% и cost to income ratio — 28% |
банк планирует по итогам 2026 года показать cost to income ratio — 35% |
|
|
ТОлько более сщественная прибыль на уровне 550+ млрд способна будет создать ажиотаж. Но при такой прибыли ВТБ уже в 2024 году выполнит план по восстановлению капитала А после чего его неизбежно попросят выкупить префы |
Ажиотажа не будет |
ВЫВОД: согласно Стратегии на 2024-2026 менеджмент Банка:
- ничего не улучшит для миноритарных акционеров
- планирует удерживать ключевые параметры на уровне 2021
