22 декабря 2023, 10:38
ЛЧИ -2023, или итоги ОПЦИОННОГО портфеля
Итак, очередной трейдерский конкурс завершен.
За короткий срок сложно показать достойный результат в инвестициях, но в активном трейдинге или спекуляциях можно.
Что и продемонстрировала дюжина участников, ставших официальными лидерами.
Если говорить про позиционный трейдинг на опционах, то его задача обеспечить плавную монотонную эквити через арбитраж, кэрри-трейд и спрэды.
Насколько это удалось, судить вам.
104 RStrader Stanis +534 763 +19.9% 2 682 372 2526 1998 Промсвязьбанк Срочный
Для корректности стоит отметить, что стартовые активы биржа увеличила в 2 с лишним раза ( из-за искусственного поднятия ГО на недельках).
Реальная начальная цифра — 1, 175 млн руб. ( она не менялась на протяжении всего конкурса).
В опционном ассорти использовались широкие стрэнглы, " колеса", стрэддлы, покрытые фьючерсы.
А также спрэды всех видов — вертикали, горизонтали и диагонали.
Риск-профиль позиции поддерживался на уровне близком к дельта-нейтрали.
Но положительное матожидание обеспечило плюсовое сальдо.
Чувствуется, что интерес к опционам медленно, но растет.
Несмотря и вопреки «подводным камням» низкой ликвидности, ограничениям со стороны брокеров, недоступности премиальных опционов для всех участников биржа в этом году порадовала новыми недельками, новыми вечными фьючерсами и радикальным снижением биржевых комиссий на опционах.
Хочется верить, что в високосном 2024 году FORTS будет и дальше развиваться.
Торгуйте комфортно, рационально и прибыльно по своим любимым стратегиям.
Всем удачи и успешного трейдинга!
За короткий срок сложно показать достойный результат в инвестициях, но в активном трейдинге или спекуляциях можно.
Что и продемонстрировала дюжина участников, ставших официальными лидерами.
Если говорить про позиционный трейдинг на опционах, то его задача обеспечить плавную монотонную эквити через арбитраж, кэрри-трейд и спрэды.
Насколько это удалось, судить вам.
104 RStrader Stanis +534 763 +19.9% 2 682 372 2526 1998 Промсвязьбанк Срочный
Для корректности стоит отметить, что стартовые активы биржа увеличила в 2 с лишним раза ( из-за искусственного поднятия ГО на недельках).
Реальная начальная цифра — 1, 175 млн руб. ( она не менялась на протяжении всего конкурса).
В опционном ассорти использовались широкие стрэнглы, " колеса", стрэддлы, покрытые фьючерсы.
А также спрэды всех видов — вертикали, горизонтали и диагонали.
Риск-профиль позиции поддерживался на уровне близком к дельта-нейтрали.
Но положительное матожидание обеспечило плюсовое сальдо.
Чувствуется, что интерес к опционам медленно, но растет.
Несмотря и вопреки «подводным камням» низкой ликвидности, ограничениям со стороны брокеров, недоступности премиальных опционов для всех участников биржа в этом году порадовала новыми недельками, новыми вечными фьючерсами и радикальным снижением биржевых комиссий на опционах.
Хочется верить, что в високосном 2024 году FORTS будет и дальше развиваться.
Торгуйте комфортно, рационально и прибыльно по своим любимым стратегиям.
Всем удачи и успешного трейдинга!
igorwolf, дикие вы. Сходили бы в зал чтоль когда. В резину их пакуют))
Вы всё ещё верите статистике? тогда мы точно не идём к вам :) Цены прошлого года помните? Картошка 10-12р была, сейчас 50+… Масло, молоко и прочее — помните цены? Почему вы все говорите только про эко...
Elmarit, я имел в виду по отношению к прибыли, а не к самой ставке налога)
Александр Ядрихинский, Стратегические бомбардировщики Ту-160 и Ту-95, несут ядерный заряд
alexandrstroys1, а юрист может помочь с иском к кому? просто уточнить, индивидуальный иск с требованием досрочного погашения? я не знаю, это в Арбитражный? там же ПВО рулит, а с февраля 2025 года —...
Инфляция в РФ с 12 по 18 ноября разогналась до 0,37%
Paul Smith, все-таки у вас должно быть было ценное письмо, т.к. существуют простые(а не обычные), но они не отслеживаются, и опись вложения доступна только для ценных. Ок, самое главное, я поняла, ...
Сергей Соколов, вранье и провокация, очень в духе «перестройки» — это наверное объективная оценка тех кто сломал хребет фашизму, вышел в открытый космос и создал шедевры мировой культуры? Видимо Ко...
Rexx1919MF, представитель владельцев облигаций
картинка вообще интересная, тут гепы можно вниз и на ±950 и на ±800 сразу оформить, так без ничего — за счет предыдущих «азиатских пузыриков»
и лонговый обратно на 600 закинуть, пятничный откат впо...
это радует!
про опционщиков можно так сказать — они торгуют не числом, а умением.
увы, роботов нет (((
но ставить календарные лимитки легко и просто даже вручную.
то есть это полуавтомат получается.
А в ответ? А в ответ:
По Миссисипи
Ругаясь матом
Плывёт кто?
Аааллиигаторррр
)))
не понял вашу аллегорию, но белый стих понравился )))
осталось только выяснить причину возмущения аалигатора…
Из древнего фольклора. Не дословный.
понятно...
это их серии «из города чугуева плыла железяка (нехорошая)...»
Спасибо!
Арбитраж наше все.
На любом рынке.
На опционах — межстрайковый арбитраж по IV и премиям доступен всегда.
А далее в Квике в " разработчике стратегий" вести портфель очень удобно.
Более продвинутые коллеги пользуются TS Lab, Option Lab и прочими приложениями.
Но мои брокеры не дают такой возможности пока.
На будущий год может через ВТБ удастся продвинуться технологически в плане опционного трейдинга.
А пока весь трейдинг основан только на функционале стандартного Квика.
Да, в основном так.
Предпочитаю заранее рассчитанный доход/риск, чего нет у направленных стратегий.
Цель — монотонная доходность и плавность эквити.
Мне так комфортнее, чем «ловить» тренды.
В планах диверсифицироваться и уйти от 90+% Си в портфеле.
Кандидаты — юань,NG, золото, IMOEX, премиальные опционы ( через ВТБ, если они будут без ограничений на покупку/продажу).
опасаюсь за судьбу Си, поэтому диверсификация вынужденная.
и, заметьте, все кандидаты с опционами.
ногу заменять фьючом не вижу смысла.
если так хочется, можно, например, купить колл с дельтой 0,75-0,80.
получим квази фьюч с меньшим риском и 2-3-кратной экономией по ГО.
кроме втб, есть еще псб и твой брокер.
ценю их за лояльное отношение к опционам.
спрэды от недельки до 1,5 лет.
любые, какие удается открыть.
люблю липсы и комби-спрэды, если ожидаемая доходность привлекательная, а ликвидности маловато.
Это очень правильная идея.
Нужно еще помнить, что доход 20% в рублях при росте доллара на 30% — это убыток )
а чем эта нога в виде фьюча лучше колла с 0,80 дельтой?
или даже с дельтой 0,90?
ГО на последний колл 5400...10000 руб. на месяц, 3 месяца.
тогда у вас больше денег)
мне приходится экономить на ГО, чтобы рентабельность была выше.
на условную единицу кэша могу открыть 2-3 опциона вместо 1-го фьюча.
поэтому всегда держать ВФ в портфеле полезно)
посмотрел ваш крайний пост.
биржа тоже с начальной суммой на конкурсе начудила?
и это повторяется каждый год!
ну да ладно.
свои результаты мы и сами видим и знаем.
пишите чаще про опционы, они того заслуживают!
. Что до интереса, он растёт? Не уверен. Может когда-нибудь достигнет уровня 2012 года, когда открывались тысячами контрактов, по фртс по крайней мере.
да, отлично помню период расцвета опционов 10 лет назад.
но это были другие времена.
сегодня что есть, то и есть.
относительно LEAPS — ничего «не сгорело».
наоборот, на июнь — сентябрь -декабрь позиции только увеличились количественно.
так как это в основном вторые ноги на коллах и проданные краевые путы-«колеса» 70...80.
первые ноги экспирировались и были конвертированы на январь/март.
то есть новые календарные спрэды продолжают жить дальше, теперь до марта.
а боковик у нас 70-80 % времени и IV рекордная.
поэтому продаем пока волатильность и нейтралим весь портфель.
на будущее — имеем 5 вечных фьючей на доллар, евро, юань, золото и IMOEX.
вот с ними и надо работать в связках с опционами.
надеюсь, что раскрутится фьюч IMOEX и его премиальные опционы.
«нам ли жить в печали...»
в общем, есть FORTS и его возможности.
продолжаем ставить календарные лимитки и формируем новый, более диверсифицированный портфель.
а иначе нет удачи!
на декабрь, когда декабрьские, ноябрьские и октябрьские коллы потеряли примерно 3/4 тэты и затем в октябре/ноябре обнулились, остались только фьючерсы, прикрытые в паритете 1:1 коллами в деньгах.
всего около 70 фьючерсов.
дельта выравнивалась за счет продажи мартовских коллов.
но основные позиции это всегда это календарные спрэды.
после экспирации имеем всего около 25 фьючерсов на март, июнь, сентябрь и декабрь.
как индикатив от 1 до 5-10 фьючерсов на каждый финальный месяц квартала.
и даже -8*100500 на март 2025 года.
это чисто фьючерсный спрэд.
но пока основной месяц это март, его прикрываем январем/февралем.
насчет боковика.
на будущий год для себя обозначил диапазон 70000....117500 и широкими проданными стрзнглами выстроены редуты сверху и снизу.
на ЦС отлично показывают себя горизонтали на 1-4 недели.
фьючей не покупаем лишних, минимума имеющихся хватает для общей дельты в 0.8-0.9.
но примерный паритет опционов по количеству покупка/продажа это основной критерий комфортного трейдинга.
в моменте набрано уже примерно по тысяче на весь депозит.
по комиссии не считал, но так как в основном ставлю календарные лимитки, она минимальная получается.
в день примерно 100-300 рублей ( закрываю или корректирую спрэды обычно по рынку).
в ПСБ единый тариф — 0,40 за контракт.
цели прежние — экономим ГО и открываемся широким фронтом на весь год с положительным МО.
это своего рода межстрайковый арбитраж, и получается действительно опционная сетка.
депозит задействую почти на 100%, но в случае нехватки ГО всегда есть что прикрыть с плюсом или небольшим минусом.
это неправильно по науке, но на спрэдах допустимо.
оптимистичненько )))
реалистичненько)))
кмк)
само собой — выбираем уже/шире страйки, на которых можно РЕАЛЬНО заработать.
например, проданные путы на 70...80 в моменте прикрыты проданными фьючами по 100500 на март 2025 г.
так почти никто, кроме ЛИПСовиков, не делает.
важна рабочая идея — остальное дело техники.
даже на Евро умудрился пару опционов продать на март.
как говорится, лишние сотни в копилке пригодятся )))
вот именно!
у нас на рынке в основном пипсовики )))
когда-то тоже начинал пипсоловом.
но быстро охладел и перешел в позиционщики.
так что кто хочет, пусть пипсует, а мне ближе ЛИПСинг.
благо глубина фьючей позволяет комбинировать даже 2-3 летние фьючи с недельками и месячниками.
при минимальных рисках и высокой вероятности монотонного профита.
посредством реинвестирования текущего дохода по сложному проценту.
но у всех свои излюбленные фишки, поэтому главное пусть останется за кадром.
Важно что - А нет ли риска что резко поднимут ГО и вас закроют по очень невыгодным ценам? Объемы то у вас не скромные. Не это ли было уже у некоторых опционщиков?
да.да.да. так было и так будет.
но у нашего гуру есть запасной вариант. ждем продолжения )
Это как раз про такой метод.
Ничего против опциков не имею и даже использую ).
Будет даже не самый большой кипишь, стаканы опустеют и ему же сам маркетос нальет по тройной цене. Сперва ему конечно нальют в проданные опционы. ГО лучше не станет, из минуса не выйдет, а потом подождут пару минут вола схлынет и в купленные добъют ). Могут конечно их и оставить, все равно их тэта сгрызет.
Потом все откатит он останется без позиций или с жалкими крохами фьючей. Кажется ничего не упустил. )
да не драматизируй. довнесет денег на депо. пусть даже на месяцок торги остановят. потом экспирируют все в ноль. прибыль бешеная будет
А второе сумма нужна будет около 10млн судя по его позам. А это уже другая экономика доходности если у тебя под это дело лежит в запасе 10 млн ).
мне эти выкрутасы биржи не интересны. тут вопрос в другом. экономика — это в первую очередь математика. наберемся терпения. скоро все будет )
в ваш диалог с Вадимом (АА) не вмешивался.
с армагеддонщиками дискутировать бесполезно.
они наслушались страшных историй и пропустили новый подход биржи к расчету ГО и рисков.
пару постов на тему нетто и полунетто, и максимального риска в плане поднятия ГО на опционы писал ранее.
Почему наслушался, почему армагедонщик сразу ). Есть живые примеры.
Армагеддон потому как — Есть ваши позиции на ЛЧИ. Выглядят опасненько. Потому как депо 1.7млн. (что там в резерве мы не знаем). Загрузочка нехилая, получается даже больше чем 100% и направленность позы присутствует, не нейтральная.
ссылки на что конкретно?
все есть на сайте биржи в ее презентациях.
или на смартлабе — наберите в поиске свой запрос.
а по портфелю все просто.
для меня он комфортный и управляемый.
а для вас некомфортный и опасный.
значит, забудьте про него и все дела.
это же как в шахматах — доска, фигуры, правила для всех одинаковы.
и стандартные комбинации.
но все играют в своем стиле.
с разной степенью агрессивности и результативности.
Такое забывать нельзя ). Вдруг и правда что то интересное.
Вы проверяли что рисковики смотрят дельту а на ГО не смотрят? У вас есть от них гарантия )?
Ну и еще раз уточню — мне кажется что дельта у вас как раз высоковата (хотя каюсь смотрел позы поверхностно, но по ощущениям я про проданый край на 116). Допустим вола скакнула. Что делать? куда бежать?
у меня прямые контакты с рисковиками адекватных брокеров.
как устроена система СПАН, в курсе.
в свое время у самого была расчетная фирма на FORTS.
перед открытием спрэда прогнать его на калькуляторе вообще без проблем.
поэтому еще раз — предпочитаю арбитраж, кэрри-трейд и спрэдинг преимущественно на опционах.
в портфеле вы видите только верхушку «айсберга» — а в квике видно, что он весь нейтрален.
поэтому если что-то продано, то что-то и куплено.
IV cкакнет или припадет — отлично, заработаем на паритетном сальдо.
куда-то бежать или что-то делать не нужно — достаточно контролировать греки.
в своем блоге применяемые стратегии достаточно подробно и обсуждены.
пугает вас продажа?
покупайте стрэддлы и защищайте их.
как это делает, например, Марина Самохина.
ее коммент с моей цитатой вверху.
Если так то пардонте, спешу откланятся ). Тут я конечно прямых контактов не имею, СПАН только слово слышал и на бирже не работал )
для примера.
сегодня на утро видим дельту -62.
значит, надо ее снова обнулить или резко уменьшить до конца дня.
вариантов два.
купить фьючей или прикрыть частично продажу опционов.
при этом в моменте ВМ дает плюс, а рынок остается в боковике.
до обеда ничего не делаем, просто мониторим дельту.
читаем новости, общаемся на СЛ, занимаемся другой текучкой
общение с вами стало неинформативным (((
пойду к «двоечникам» лучше.
на СЛ свет клином не сошелся )))
Дельту можно не нейтралить если ГО хватает )
откуда натикало?
с биржи, вестимо!
дельту никто и не нейтралит, если идет плюсовая вариационка и она терпимая.
тем более, что такая вариационка и оптимизирует дельту.
потому что на 100% -ной «правильной» ( иначе нулевой) много не заработаешь.
особенно на спрэдах.
но дельта-нейтраль спасает при взлетах IV и поднятии ГО.
кроме тэты, есть еще гамма и вега.
для итогового положительного МО.
все взаимосвязано.
но поддерживать паритетность/пропорциональность спрэдов очень важно.
PS — если ГО хватает и есть тройной запас, заработать можно и на мартингейле.
но это уже будет квази-казино
smart-lab.ru/profile/MarinaSamohina/favourites/
так то он хороший. просто грубиян и нервы на войне испортил )
вы же вроде преподаватель, а сами ищите ссылки для интересанта (
следуя вашей логике — на простые вопросы люди должны находить ответы самостоятельно!
тем более путь был указан.
но, как вижу, вытащили ссылку из избранного.
моя школа
начало 1175000 руб. ( с 10.10.23)
+534763 руб.
----------------
Итого: 1709763 руб. после экспирации 21.12.23 (в Квике)
Прирост +45.51% ( в реале, после вычета всех комиссий)
Стартовую увеличили в 2 с лишним раза накануне экспирации первых неделек из-за поднятия ГО.
Все биржевые данные по дням на сайте ЛЧИ — что не так?
PS - прежде чем писать про «вопросы к доходности», хотя бы удосужились проверить сами.
Непонятно тогда принцип ЛЧИ, что они считать не умеют ?
Что я должен был проверить? скачать сделки и сидеть разбираться? В неверных расчетах ЛЧИ ?
Вас возмущает что кто то не хочет вникать в ваши тонкости.
А других напрягает что нужно вникать в тонкости очередного гуру ).
Если есть возможность спросить, лучше спросить и высказать сомнения напрямую ). Ответит хорошо. Не ответит — все понятно ).
про методику расчета стартовой суммы прочтите на сайте ЛЧИ в ответах на вопросы.
в любые тонкости вникать или не вникать ваше право.
на конкретные вопросы лично мне стараюсь отвечать.
если вы общаетесь с другими форумчанами, то не вмешиваюсь.
слона-то в открытых позициях вы так и не увидели, а он есть!
Марина со своим опытом риски более четко просчитала.
это очень важно для опционщиков.
реальная практика часто важнее теории.
Самый большой слон — дельта-нейтраль всего портфеля.
Слон поменьше — положительное МО.
Средний слон - опционный кэрри-трейд.
Есть еще и киты — но это уже другая история.
Вам бы почитать «Загадки и тайны опционной торговли » Михаила Чекулаева.
Без них опционику не понять и не прочувствовать.
Извините, отключаюсь до завтра.
не вдаваясь в нюансы — если ГО поднимут, то только в случае резкого роста IV.
для одиночных опционов это беда.
как это было с некоторыми опционщиками.
для паритетных календарных спрэдов в дельта-нейтрали это полбеды и не столь критично.
адекватные рисковики в первую очередь смотрят на общую дельту портфеля, а не на нехватку ГО.