Худшие акции из индекса Московской биржи в 2023 году⁠⁠

Индекс Московской биржи растет, говорили они. Акции также растут в цене, также говорили они. При этом не все акции показывают одинаковую динамику. Давайте посмотрим на худшие акции этого года.

Напомню, что наш главный ориентир индекс Московской биржи состоит из 45 акций, которые входят в него с различным удельным весом, исходя из капитализации, ликвидности и ряда других параметров. С начала года индекс Московской биржи показал рост на 42,7%, а это означает, что и инвестиционные портфели инвесторов тоже должны были вырасти, но есть нюанс в компаниях, которые показали отрицательный рост.

Отрицательную динамику цены показали только 4 компании, которые на данный момент входят в индекс.

4 место — Газпром 📉-0,5% с удельным весом в индексе 11,88%. Это очень высокий удельный вес, который камнем ложится на рост индекса. Причины падения цены акций лежат на поверхности — то сворачивание поставок газа в недружественные страны, и изменение логистики и модели продаж под новые условия, и налоги, и невыплата дивидендов. Компанию давно считают квазиоблигацией, потому что при высокой волатильности, на длительном горизонте цена возвращается в диапазон 160-180 рублей за одну акцию.

3 место — РусГидро 📉-4,5% с удельным весом в индексе 0,27%, то есть не влияет ни на рост, ни на падение индекса. Причем до сентября компания показывала стабильный рост, который был полностью растерян за последние 4 месяца. Компания сейчас находится в активной стадии инвестиционной программы, что ведет к отрицательному денежному потоку. Негативно на компанию повлиял рост ключевой ставки, увеличивший расходы на обслуживание кредитов.

🥈место — Сегежа 📉-11,4% с аналогичным удельным весом в индексе 0,27%. Проблема у компании одна — большие долги, расходы на обслуживание которых увеличиваются с ростом ключевой ставки. У компании получается их обслуживать, материнская компания также не стоит в стороне, но переориентация бизнеса с Европы на Азию и Африку не происходит так быстро, как планировал менеджмент компании.

🥇золотая медаль достается компании Русал 📉-13,0% с удельным весом в индексе 1,78%. С начала года наблюдался спад цены на алюминий — основной продукт компании. Мы помним о корпоративных конфликтах и дивидендах Норникеля. Также на цену акций влияют санкционные ограничения и экспортные пошлины.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.