🔥 Инвестиционная идея: акции United Medical Group #GEMC

🏥 United Medical Group (EMC) — ведущий провайдер премиальных медицинских услуг в России с более чем 57 медицинскими специализациями.

🟢 Драйверы роста компании:

— Стабильные финансовые результаты: в 1П2023 выручка EMC незначительно снизилась в евро, но увеличилась в рублях из-за ослабления рубля. EBITDA выросла на 11% г/г, а чистая прибыль значительно улучшилась по сравнению с убытком годом ранее.

— Защита от валютных рисков: цены за услуги номинированы в евро, а 57% выручки оплачивается наличными, обеспечивая защиту от девальвации рубля.

— Устойчивость рынка: рост российского рынка платных медицинских услуг и потребительский запрос на качественные услуги.

— Диверсификация доходов: широкий спектр медицинских услуг обеспечивает значительную диверсификацию доходов.

— Потенциал дивидендных выплат: редомициляция в САР и политика выплаты до 100% чистой прибыли по МСФО как дивидендов.

🔴 Ключевые риски:

— Падение доходов населения может снизить спрос на частную медицину

— Агрессивная ценовая политика

— Отсутствие крупных инвестиционных проектов

🟡 Бумаги в нисходящем тренде с начала сентября. Сейчас оттолкнулись от поддержки в 712-720. Ближайшие цели на отметках 810-847 рублей за акцию.

📌 С начала 2023 года расписки EMC выросли более чем на 165%.

Мы пристально следим за компанией и напишем о своем решении по покупке бумаг на нашем канале.

❓ А что думаете вы?

Держу – 🗿

Куплю – 🐳

Думаю – 🤔