📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 18-22 декабря 2023 года

По индексу Мосбиржи на уходящей неделе после пробоя отметки 3000 пунктов сложилась краткосрочная перепроданность, которая вызвана в том числе пятничным дивидендным гэпом акций ЛУКОЙЛа. Не исключено, что индикатор в ближайшие дни попытается восстановить как минимум часть позиций и будет стремиться отвоевать отметку 3000 пунктов при сохранении основного медвежьего тренда ниже сопротивления 3125 пунктов, которое могло бы стать целью восходящей коррекции. В целом в условиях высоких процентных ставок у рынка РФ все еще нет значимых поводов для масштабного роста, что предупреждает о рисках новых продаж при положении ниже 3000 пунктов с ближайшими поддержками 2950 и 2900 пунктов. Корпоративным событием недели может стать заседание совета директоров Газпрома по инвестпрограмме на 2024 год (19 декабря), на котором не исключают объявления о дивидендах. Опубликованные Газпромом финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по РСБУ, однако, предупреждают о вероятности более низких выплат, нежели годом ранее, в связи с сокращением чистой прибыли эмитента на 44%. В тот же день совет директоров ЛУКОЙЛа обсудит бюджет на 2024-2026 гг, что может поддержать акции после дивидендного гэпа. На следующей неделе дивиденды за 9 месяцев 2023 года обсудят акционеры Совкомфлота, Татнефти и Роснефти (доходность в пределах 6%). Акции ФосАгро в пятницу последний день можно будет купить с промежуточными дивидендами за 2023 год (доходность 4,4%). На Мосбирже во второй половине недели пройдет квартальная экспирация фьючерсов на акции, индексы и валюту, что часто усиливает волатильность. 22 декабря вступят в силу новые базы расчетов индекса Мосбиржи. На корпоративном фронте будет опубликована динамика индекса цен производителей России за ноябрь.

Рубль расположен у важных краткосрочных уровней против доллара, евро и юаня 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб соответственно, при преодолении которых можно ожидать возвращения к ноябрьским максимумам 87,65 руб, 95,75 руб и 12,20 руб. Позитивными факторами для рубля могут стать высокие процентные ставки в РФ, а также налоговый период конца месяца. Тем не менее при неспособности валютных пар закрепиться ниже указанных отметок рубль может оставаться под сдержанным нисходящим давлением.

Цены на нефть Brent находятся в неплохом положении для развития как минимум краткосрочного повышения в рамках коррекции от локальных минимумов. Сигнал подтвердится при закреплении котировок выше 78,50 долл (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при преодолении которой можно ожидать развития роста в район 84,60 долл (максимум конца ноября и верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Помогать ценам на нефть может слабый доллар и переоценка инвесторами перспектив спроса на нефть в следующем году после комментариев ОПЕК и МЭА, а также достижения минимумов с июня текущего года. Цены на золото на этой неделе отвоевали отметку 2000 долл, а при стабилизации выше 2060 долл можно ожидать новых скачков в район исторического максимума 2152 долл с ближайшим сопротивлением 2090 долл ввиду перспективы перехода ФРС к более мягкой денежно-кредитной политике.

Фондовые рынки Европы и США после остановки повышения процентных ставок ключевыми центральными банками продолжают обновление локальных максимумов, но опасность для покупателей в ближайшие дни может исходить от локальной перекупленности акций и близости рождественских праздников, что может как минимум замедлить рост. На макроэкономическом фронте в США на следующей неделе стоит отметить пересмотренный ВВП в 3-м квартале, динамику доходов и расходов, а также индекс ценового потребления за ноябрь, заказы на товары длительного пользования, индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, данные по рынку жилья.  

В Европе будет опубликована окончательная оценка потребительских цен еврозоны за ноябрь, производственная инфляция Германии, индекс делового климата Германии Ifo и потребительского климата GfK, потребительская и производственная инфляция Великобритании, розничные продажи и ВВП Великобритании за 3-й квартал 2023 года.

В Китае инвесторам все еще сложно вернуться к покупкам ввиду отсутствия веры в масштабное ускорение роста второй по величине экономики мира и точечный характер государственных поддерживающих мер. Народный банк Китая примет решение по процентной ставке для первоклассных заемщиков, уровень которой, вероятно, останется без изменений. Гонконгский индекс Hang Seng на уходящей неделе пытался восстановиться, но столкнулся с сопротивлением 16 950 пунктов, лишь при преодолении которого можно ожидать движения в район 18 170 пунктов (максимумы с середины ноября) с перспективой смены среднесрочного нисходящего тренда.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 050
Индекс РТС — 1050
Курс евро к доллару — 1,0450
Brent — 78,50
Курс доллара к рублю — 88,50
Курс евро к рублю — 97
Курс юаня к рублю — 12,45

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)