Доллар упал сильнее всего за месяц, поскольку ФРС сигнализирует о снижении ставок в 2024г
● Долларовый индикатор упал на 0,8% после заявления ФРС.
● Австралийский доллар и иена являются одними из лучших в G-10.
13 декабря 2023 г. в 23:07 GMT+3
Доллар просел более чем на 1% по отношению к половине своих конкурентов из G10 после того, как Федеральная резервная система оставила базовую процентную ставку без изменений и выдвинула более агрессивный прогноз по смягчению денежно-кредитной политики в 2024 году.
Бенчмарк доллара Bloomberg просел на 0,8%, что стало самым большим однодневным падением с ноября. Все сопоставимые доллару страны Группы 10 укрепились по отношению к доллару: норвежская крона, японская иена, шведская крона, а также австралийский и новозеландский доллары выросли более чем на 1%.
Доходность казначейских облигаций упала, и трейдеры усилили ставки на дополнительное смягчение в следующем году после того, как политики ФРС наметили более резкие темпы снижения ставок, чем они видели в сентябре. Валютные конкуренты доллара выросли, поскольку трейдеры обдумывали возможность расхождения в политике процентных ставок между странами Большой десятки в следующем году. Банк Англии, Европейский центральный банк и Национальный банк Швейцарии готовы принять свои собственные решения по процентной ставке в четверг.
«Инвесторы в очередной раз полностью приняли идею мягкой посадки и, похоже, готовы окунуться в кэрри-трейды, финансируемые долларом США», — сказал Валентин Маринов, глава отдела валютной стратегии G-10 в Credit Agricole CIB. «Все это может выглядеть великолепно на данный момент, но не уверен, что слабость доллара может быть устойчивой, учитывая, что, несмотря на его недавнюю слабость, качество поступающих данных из США по-прежнему превосходит данные, поступающие из Европы и некоторых частей Азии».
Ранее политики в США выступали против рыночного нарратива об агрессивном смягчении денежно-кредитной политики, поскольку инфляция в крупнейшей экономике мира остается устойчивой.
Иена укрепилась до 142,65 за доллар, что является самым сильным закрытием с начала августа.
«Здесь есть молчаливое признание того, что ФРС закончила, и этого достаточно, чтобы спровоцировать сжатие текущих позиций», — сказал Бипан Рай, глава отдела валютной стратегии CIBC в Торонто. «Самая большая короткая позиция находится в иене, которая лидирует в движении».
Евро вырос более чем на 0,8% и торговался на уровне 1,088 против доллара в среду днем в Нью-Йорке. Ожидается, что завтра ЕЦБ сохранит ставки без изменений.
Фунт стерлингов перешел к росту после решения ФРС, отыграв предыдущие потери на 0,5% на фоне растущих ожиданий, что Банк Англии снизит ставки на 100 базисных пунктов в 2024 году.
«Нам нужно посмотреть, насколько изменится реакция ЕЦБ», — сказал Брэд Бектель, валютный стратег Jefferies. «Доллар может не двигаться намного больше, если ЕЦБ и Банк Англии последуют за «голубиным» сдвигом».
www.bloomberg.com/news/articles/2023-12-13/dollar-drops-1-against-select-g-10-peers-as-fed-mulls-2024-cuts
Figure 2. Оценки участниками ФРС надлежащей денежно-кредитной политики: Средняя точка целевого диапазона или целевого уровня ставки по федеральным фондам
