Итоги за 17.11.-30.11
Долгосрок | Портфель — Итоги за 17.11-30.11
👀 С первым днем зимы, друзья!
🥸 Представляем обзор портфеля на конец ноября. Предыдущий обзор доступен по ссылке.
✔️ Во второй половине индексы облигаций чувствовали себя весьма уверенно — RGBI зафиксировался на уровне 122.17 п.п. (+0.5%), RGBITR — 617.69 п.п. (+0.8%). Тем не менее, данные по инфляции за ноябрь менее оптимистичные — инфляция превысила таргет ЦБ РФ на 2023 год, что существенно увеличивает шансы повышения ключевой ставки на заседании в декабре. Следует заметить, что значительная доля новых выпусков приходится на предложения «лесенок» — облигаций, по которым предусмотрено снижение купонов спустя n-ое количество периодов. Инвесторов, видимо, вполне устраивает текущая доходность 500-700 б.п. к КС и они слабо верят в длительный цикл высоких ставок, о чем говорит возможность фиксации доходность на уровне 16-18% годовых через 2 года по выпускам с «лесенками».
🕯 Возвращаясь к портфелю Долгосрок, хотели бы поделиться небольшим, но значительным для нас достижением — портфель превысил 500 000 и со 2-го ноября находится в плюсе. Видимо, мы все-таки делаем что-то правильно, что не может не радовать. Во второй половине ноября мы слегка замялись — в поисках флоутеров приобрели выпуск АФК Система, который продали в этот же день. Спрашивается зачем? У нас изначально были сомнения насчет эмитента, как вдруг мы заметили выпуск МТС-Банк ПАО 001Р-03, который дает 2.2% спред к КС.
💵 На текущий момент инвестировано 500 тыс. рублей. Пополнили портфель во второй половине ноября на 50 тыс. рублей. Были выплачен купоны от Фордевинд 04 на сумму 419 рублей. Текущая и эффективная доходность по портфелю не отображаются верно, так как 40% в фонде денежного рынка и флоутерах, поэтому удивлять нечем.
⚡️ Всем приятного дня и предстоящих выходных!
