Про рынок 23.11

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Совет Федерации одобрил закон о повышении НДПИ на конденсат «Газпрома» и на газ. Совет Федерации одобрил закон о возврате выплат по демпферу нефтяникам.

РОСТ НДПИ НА КОНДЕНСАТ «ГАЗПРОМА» КОМПЕНСИРУЕТ 20-30% УВЕЛИЧЕНИЯ ТОПЛИВНОГО ДЕМПФЕРА В 2024 ГОДУ — ЗАМГЛАВЫ МИНФИНА САЗАНОВ.

Т.е. за счет Газпрома...

Нефть.

ЗАСЕДАНИЕ ОПЕК+ ЗАПЛАНИРОВАНО НА 30 НОЯБРЯ. Полная «нерабериха»  в заседании ОПЕК, кстати и с геополитикой тоже пока не ясно, временное перемирие, но главное временное…. Я бык по нефти, но пассивный (ментально)...

Вчера устроили настоящие качели по нефти! В моменте падали почти без волн на  5%, потом его почти отыграли... По тому, как колбасит цены на нефть, видно, что на носу действительно очень важное заседание. Решил не рисковать в нефти, НЕ БУДУ ПОКУПАТЬ НИЧЕГО! Только зритель!



Валютный рынок. 

Новый президент Аргентины Хавьер Милей заявил, что действующее правительство перед выборами искусственно занизило цены в стране, чтобы попытаться максимизировать количество голосов. Милей предупредил, что без бюджетной корректировки страна столкнется с гиперинфляцией, в результате которой обеднеют 95% населения. Чтобы сбалансировать бюджет Аргентины в следующем году, он пообещал экономическую шоковую терапию.

Почему-то страны «третьего мира» в состоянии брать на себя ответственность за происходящее в стране, но монетарные власти РФ на это не способны...Повышать ставку — губительно для экономики в целом, на мой взгляд надо честно признаться в инфляции (а не рисовать «песочные замки» в виде мифических 4%), нужно ставку снижать, давая малому и среднему бизнесу развиваться нормально. При этом конечно будет гиперинфляция и у нас, НО ПРИ ГРАМОТНОМ ПОДХОДЕ — ЭТО БУДЕТ ВРЕМЕННОЕ ЯВЛЕНИЕ. А БЕЗ ЭТОГО РОСТ ЭКОНОМИКИ ПОД ВОПРОСОМ, А ИНЛЯЦИЮ ТАКИМИ МЕТОДАМИ НЕ ПОБЕДИТЬ! НУЖНЫ КАРДИНАЛЬНЫЕ МЕРЫ! ИМХО КОНЕЧНО!

-

Орешкин допустил (https://tass.ru/ekonomika/19345749 ) дальнейшее укрепление рубля. Самое смешное, что валюта отреагировала ростом.  Стоило только чиновнику заикнуться...🤪

Повторюсь — по валютному рынку я глобально «бык». Я свою теорию высказывал ранее. Ставкой девальвацию не остановить. Еще раз повторю — без ужесточения ограничений по выводу валюты за рубеж — дальнейшая девальвация рубля очень возможна… Правда, возможно, этот процесс может начаться только после выборов в 2024 году, а пока риски укрепления рубля большие.

Если включить логику, то крепкий рубль не нужен бюджету в глобальном плане, и все, что сейчас происходит — это часть предвыборной программы, рекомендую присмотреться к уровням покупке на ТОМЕ USDRUB — 82± и CNYRUB — зона 11,8-11,9. Есть риски, но если есть «излишки» рублей — я бы рекомендовал переложиться (особенно в юань).

Без графиков, т.к. в них нет теханализа. Но повторюсь снова — «На валютном рынке много неясностей, ограничусь снова фразой — «Глобально ничего по валюте делать не хочу. У меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть. При любой ситуации главное — не заработать, главное — не потерять слишком много».


«Бумажный» рынок. 

А на «бумажном» рынке сформировался рост. Абсолютно не логичный, но таков наш рынок, и я такой сценарий не исключал. 

Индекс ММВБ на днях пробивает нисходящий канал, RSI пробивает локальный дивергентный тренд. Но выше есть еще один тренд (горизонтальный), и цена касалась нижней границе зоны сопротивления 3241-3271,  при этом мишень от пробоя горизонтального канала (если случится) 3173-7241 = 3309± , а если считать мишень от пробоя наклонного тренда, то мишень = 3271± , что более реально и совпадает с хаем…

При этом остался незакрытым гэп (который по идее должен быть закрыт) и с точки зрения стратегии торговли по облакам Ишимоку цена выходит выше Tenkan, но в тоже время Kijun все еще остается ниже Tenkan, что по своей сути лишь чуть-чуть добавляет оптимизма быкам.

Рынок неоднородный, но парадигма локально изменилась. Формально и Сбер, и Лукойл пробивают свои уровни сопротивления (Сбер — хай, Лукойл — выход из треугольника), на чем — пока не ясно, но рынок такой, какой есть.  И локально их можно торговать на коррекции от лонга.

Стратегические лонги пока можно держать, спекулятивно — локальные идеи, преимущественно от лонга!




Прибыль банков за месяц составила 256 млрд рублей (доходность на капитал — 22% в годовом выражении), что на 13% ниже результата сентября из-за убытков от валютной переоценки на фоне укрепления рубля. С начала года сектор заработал 2,9 трлн рублей, но этот показатель завышен, так как банки отразили убыток около 0,4 трлн рублей от переоценки облигаций напрямую в капитале, а не в прибыли. — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=17225 ). Но не смотря на фундаментал банки вчера росли...

Писал накануне про Сбер — «В случае пробоя Сбером на днях уровня закрытия 283,97+ (хотя бы +0,5%=285,4+), можно ожидать поход на мишень от пробоя канала 279,7-284=288,3+-, но только после закрепления выше. Ложные пробои надо пытаться исключать!»

И это произошло. Т.к. произошел выход вверх исторического хая (повторюсь, для меня любой максимум после начала СВО является историческим), для шорта пока нет места. Это аксиома трейдинга, торговать против импульса нельзя, особенно без стопов, которых элементарно нет! Крыть лонги и ставать в шорт — большая разница. А значит торговля только от лонга. Но RSI пока в состоянии потенциальной дивергенции, цена на новом хаю, коррекция очень возможна...

В Сбере на часах цена  закрепилась выше дневного уровня сопротивления 283,97, и зона 283,5-284,5 (правда она может быть расширена до 283,3-284,94) становится поддержкой, буду покупать в этой зоне с общим стопом 282,6-. 




Лукойл на днях выходит вверх из треугольника (или в клина) и из под возможного уровня сопротивления 7228, таким образом формируется выход из канала 7135-7228, RSI пробивает тренд,  мишень от пробоя = 7321±  (примерно совпадает с Kijun), и можно пробовать коррекцию откупать…

В Лукойле на часах  есть зона 7210 (+55EMA) — 7230, стоп 7188-.




При всем при этом и в Сбере и в Лукойле на часах было касание верхних границ каналов, эти каналы можно использовать для прикрытия лонгов…


-

В такой неразберихе и неоднородности спрэды — самая надежная вещь! Пишу про спрэды постоянно, а когда меня посещают идеи я стараюсь их воплощать. Писал мотивацию по поводу спрэда «Покупка Газпрома  — продажа Новатэка». Повторюсь.

Фундаментальное основание. Писал ранее на счет Газпрома. «Она остается госкомпанией. Компанией с низкой базой, но государственной. А что будет делать государство в случае кризиса компании в частности и в целом? Спасать в первую очередь госкомпании, в том числе и Газпром. Плюс «любовь» улицы ко всяким вербальным интервенциям. Я не думаю, что Газпром продолжит падать в случае даже упоминания слово «дивиденд» вскользь, я уж не говорю про реальные обещания. Бумага с низкой базой и явно отставшая от рынка может стать ракетой в будущем».

И еще подумал на счет Газпрома (стоит на дне) и Сибнефти (Газпром-нефти), которая находится на исторических максимумах. Текущая капитализация Газпром нефти = $43,62 миллиарда, а Газпрома = $43,55 миллиарда, причем Газпром владеет около 96% акций Газпромнефти. Поэтому исключать, что в 2024 году Газпром будет часть прибыли изымать у Газпром-нефти на дивидендные выплаты полностью нельзя!

Также писал следующее относительно Газпрома и Новатэка — «Две компании занимаются одним и тем же, только Газпром — «бумага с низкой базой», и он может простоять на месте достаточно долго! А про Новатэк такого не скажешь! По большому счету спрэд примерно равносилен «голой» продажи Новатэка, но для страховки лучше через спрэд по деньгам»!

И вчера лишнее доказательство — реакция на повышение НДПИ на конденсат так и не оказал существенного влияния. Лишнее подтверждение «низкой базы Газпрома», ему падать уже достаточно сложно. Чего нельзя сказать про Новатэк.

Технический фактор.

В спрэде «Покупка Газпрома *1000 — продажа Новатэка» по графику имеем более-менее четкий пробой уровня 107,67. Мишень от пробоя = 120± (+11,94%+-). Начал его занимать. Купил Газпром по 165,3, продал фьючерс NKZ3 по 155295 (на данный момент аналог на споте 1547 (сам удивляюсь такому перекосу).  Коэффициент = 106,85. На стратегический счет. Объем пока 1/64, по деньгам! Но пока нет выхода из канала, и RSI близок к зоне перепроданности. Поэтому только 1/64. Позиция стратегическая, поэтому на пока простаивающем стратегическом счету. Буду докупать на тренде (105,2± ). Сделка пока без стопа. Если до экспирации цели не будут достигнуты, буду переносить позу на следующий фьючерс...



=

Рынок конечно неоднозначный от слова «СОВСЕМ». Я стал заложником «медвежьей» идеи, но надо понимать, что спекулянт — это по большому счету проститутка, он с теми кто сильнее в моменте, и должен «переобуваться» в моменте… 

Продал Сбер 1/64 по 283,77, закрыл по  стопу  285,53 (психологический стоп). Убыток =  -0,62 % по цене, в абсолютном выражении =-0,13%. Обидно конечно, но не очень сильно, т. к. покупать до пробоя я не мог с точки зрения своего понимания рынка.

Теперь на коррекции я точно буду строить стратегию в Сбере и Лукойле только от лонга. Сейчас покупать крайне опасно!

При этом Лукойл продолжал рост на падающей нефти (ведь он «не знал», что нефть сможет отрасти), и на легкой девальвации рубля, из этого я делаю вывод, что на цену на нефть нефтяные бумаги обращают внимание в последнюю очередь...Очередной парадокс нашего рынка!

Начал  занимать спред «Покупка Газпрома — Продажа Новатэк». На стратегический счет. Объем пока 1/64. 

Я всегда говорил, что нужно быть готовым к любому развитию событий, «зашоренность» одной идеей губительно для трейдеров (особенно спекулянта). Я был морально готов кардинально поменять стратегию, так что не страшно получить локальный убыток. Зато появились новые идеи, и на них я смогу снова заработать. Так что я совсем не расстраиваюсь!

При этом надо понимать главное отличие стратегических лонгов от спекулятивных. Глобально запас хода вверх я не вижу, поэтому и рекомендую очень часто лонги сокращать. В спекулятивном лонге с короткими стопами получить убыток тоже можно, но намного меньше. И конечно стоит понимать, что я при формировании определенной разворотной формации снова могу стать «полу-медведем» как минимум…. Главное чтобы были стопы!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее...)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!