08 января 2013, 20:58

Опционы: как поступить

Учитывая обстоятельства закрытия года решил поставить эксперимент:
купил волатильность. Сейчас у меня есть 9000 Путы Сбера и 9750 Колы.
Вот думаю как правильно закрывать позиции. Я их брал по 40 и те и другие.
1. Просто закрыть обе позиции по рынку, продав и Путы и Колы.
2. Путы продать, а Колы исполнить.
Что будет выгоднее приментильно к текущей цене фьючерса в 9940?

опцион

Андрей Кучумов

Самара

396

с 5 июня 2011

23 Комментария

Сергей Иконников
08 января 2013, 21:06
продать по рынку поближе к теоретической (если ликвидность позволит)
+1
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 21:08
  Сергей Иконников, т.е. продавать Колы при 226 текущей цене
  выгоднее, чем исполнять? А почему?
  0
  - Stiv
    08 января 2013, 21:14
    Андрей Кучумов, так тебе исполнят по цене на ближайшем клиринге. Подгадай, что лучше.
    +1
    - Андрей Кучумов
      08 января 2013, 21:24
      Stiv, если я кликну исполнить, то лишь после клиринга у меня
      на балансе окажутся фьючерсы? И я потеряю 40 руб. на каждом
      Коле?
      0
aksakal
08 января 2013, 21:13
Судя по вопросу — закройте позу, затем выводите деньги и торгуйте на бумаге или на депозите в 1000 рублей, иначе беда вас ждёт.
+3
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 21:16
  aksakal, так экперимент и был на 1000. :)
  0
Всемирнов Алексей (Lemmy)
08 января 2013, 21:19
просто закрыть по рынку и чем быстрее тем лучше
если не удастся в рынке из-за отсутствия ликвидности — закрыть синтетикой — экспирация близко, но только не забыть поставиться!
+1
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 21:30
  Всемирнов Алексей (Lemmy), типа это мегаудача — словить прыжок
  в на фьюче 6% в опционе? Или в каком смысле поставиться?
  0
  - Всемирнов Алексей (Lemmy)
    08 января 2013, 21:33
    Андрей Кучумов, да — в данном случае вам сильно подвезло
    ну поставиться — у вас же опцион в деньгах вроде как — его под исполнение лучше не забыть и дать поручение на поставку, а то так и останетесь с бумажной прибылью
    +1
aksakal
08 января 2013, 21:21
со 100 или 1000 все истории про слив(квартиры и т.п.) начинаются. сразу себе наколку сделайте, хотя бы на мышке или клаве
0
danaec
08 января 2013, 21:27
на лбу
0
Виталий
08 января 2013, 21:31
как вы начинали открывать позиции не зная когда вы их будете закрывать?
0
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 21:37
  Виталий Котов, во-первых не та сумма, чтобы паниковать.
  Во-вторых конечно предполагал просто продать.
  Но сейчас стало интересно для приобретения опыта исполнить.
  0
Сергей Воронцов (sergey-110)
08 января 2013, 21:39
крой колы. путы оставь, они все равно счас ничего не стоят и комиссию за их продажу платить не надо.
+1
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 21:49
  sergey-110, а если Путы вообще не крыть?
  0
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 21:50
  sergey-110, описался, Путы у меня 9000-ые.
  0
Сергей Воронцов (sergey-110)
08 января 2013, 21:40
хорошо что экспиримент всего на 1000 рублей.

не стоит портить результат
0
@L€K$ (Monaco)
08 января 2013, 22:27
скажу кратко: опционы нужно НЕ покупать, а ПРОДАВАТЬ. )))
0
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 22:53
  @L€KS (Monaco), если краткосрочно и есть возможность постоянно
  следить за рынком, ловить ликвидность — соглашусь. А если
  у тебя торгует робот, а рынок смотришь лишь вечером, подгружая
  всю статистику, то продавать рискованно. При покупке риски
  контролируются. Вот только хорошие сигналы очень редко выпадают.
  Пока я не готов изучить всю «технику» в опционах, чтобы
  перенести робота с акций + фьючи на опционы.
  Сейчас меня инетересует, что мне комфортнее: стопиться
  или хеджироваться через опционы. Поэтому ставлю опыты.
  0
aksakal
08 января 2013, 22:52
б… ть не могу удержаться. Дело не в деньгах 1000р или 10 млн. руб. В общем поддержу метод от обратного, если ты не понимаешь слов… Делай как делал, хотя бы люди на тебе заработают. Делай так всегда как делал. Заранее тебе спасибо.
+1
- Андрей Кучумов
  08 января 2013, 22:57
  aksakal, плата за обучение так или иначе всегда будет.
  За ПИФы, акции, фьючи — я вроде заплатил за обучение
  как в средненьком ВУЗе.
  Теперь опционы на очереди… :)
  0
Миха
09 января 2013, 08:42
продать и путы и колы и как можно скорее
при приближении к экспирации усиливается временной распад опционов, в вашем случае он действует на оба опциона. В случае отката рискуете потерять все премии по опционам. Колы стоит продать чтобы зафиксировать прибыль, а путы, чтобы уменьшить убыток.

Это если у вас январская серия опционов.
и так на будущее, не советую держать голые (только купленные) опционы менне чем за 2 недели до экспирации

изучите греков, дешевле будет)
+1
- Андрей Кучумов
  09 января 2013, 13:06
  Миха, греки конечно нужно изучить… Только пока лень,
  т.к. я пока до «физического смысла» величины не дорою — не остановлюсь. А там формулы 3-х этажные, значит надолго,
  весь матан освежать в голове. Пока я греки воспринимаю
  как аксиомы — ЭТО влияет ТАК. Не глубже.
  По-поводу ускорения временного распада — спасибо
  за предупреждение, хотя причин для заметного падения
  рынка не видно.
  Тут как везде видимо нужно набить шишки практикой:
  как себя ведут разные страйки в инструменте
  при различных движениях. Ведь рынок довольно кулуарный.
  Участников немного, поэтому свои особенности весьма значимы.
  0

Читайте на SMART-LAB:

МГКЛ: мероприятия недели

На этой неделе МГКЛ примет участие сразу в двух профильных мероприятиях, посвященных рынку капитала. 📍 26 февраля — Конференция IPO – 2026 Площадка объединит профессиональных участников...

МГКЛ

10:00

Berkshire Hathaway наращивает вложения в страхование

Инвестиционный фонд, основанный Уорреном Баффетом, Berkshire Hathaway увеличил в 4 кв. 25 года долю в американской страховой фирме Chubb до 8,7%, став в ней вторым по размеру акционером. Фонд...

Ренессанс страхование

11:50

ВТБ победил? Экономика в рецессии? Акции «Сбера» и «Яндекса»

Новая ставка ЦБ — спасение для экономики или отсрочка глубоких проблем? Пока одни ждут перезапуска бизнеса, другие говорят о скрытой рецессии и предупреждают: проценты уже съедают прибыль, а...

Финам Брокер

10:35

Длинные ОФЗ: зарабатываем как по ВДО

Б РФ 13 февраля в очередной раз снизил ключевую ставку до 15,5%, тем самым продолжив тренд смягчения ДКП (кумулятивное снижение с июня 2025 г. составило 550 б. п.). Под влиянием этого цикла...