Технический анализ 20.11.2023: точка баланса 50/50.

Формально IMOEX еще не развернулся вниз. Идёт борьба. На прошлой неделе индекс обновил минимум за месяц, но отскочил и пытается вернуться к росту. Видно, что страх и жадность толпы в этой точке усиленно борются друг с другом.

Формально скользящие средние еще не развернулись вниз, хотя это может произойти уже на этой неделе. Пока средние смотрят вверх, сохраним оценку продолжения роста в 55% против 45% вероятности расширить коррекцию.

Среди факторов за понижение:
📉многие акции российского рынка уже в даунтренде и многие обновляют минимумы
📉цены на нефть существенно скорректировались
📉высокие процентные ставки снижают поток новых денег на рынок акций
📉рынок так и не сделал ни одну 10% коррекцию за 13 месяцев

Среди факторов за рост:
📈денег все равно немало остается в рынке
📈последний год был сильнейший бычий рынок в истории
📈сезонный фактор — рынок часто растет под конец года (ралли Санта-Клауса)

Все это гадание на кофейной гуще. Напомню, что баланс факторов за и против приводит к тому, что у меня и наших аналитиков достаточно большая доля кэша в инвест портфелях.

По бумагам.

Крепкими с точки зрения краткосрочного тренда остаются следующие бумаги:
📈FLOT
📈MTLR
📈OZON
📈RASP
📈RTKM
📈SBER
📈CBOM
📈MOEX
Неплохо также продолжают смотреться нефтяные компании: LKOH, ROSN, SIBN.
Все эти бумаги мы отмечали и в прошлый раз.

Из бумаг, которые выделяли ранее хочу отметить OZON — все-таки произошел выход из треугольника наверх и сегодня акции на максимуме за 2 месяца. Единственное, с OZON надо быть аккуратным, так как большую позицию в нем сложно закрыть без больших проскальзываний, особенно на падающем рынке.


Многие бумаги делают небольшой отскок с локального дна. Такие истории хоть и выглядят как обладающие потенциалом, но на самом деле важно понимать, что дна они достигли по каким-то объективным причинам, и эти причины скорее всего никуда не делись...
Например одна из бумаг за которой я слежу — Газпром
 
Казалось бы падать тут уже некуда, но тем не менее Газпром умудрился в пятницу обновить новый минимум почти за полгода.

Мои акции:
👉Магнит: отскочил в пятницу от поддержки, удержался в аптренде.
👉Сургут-ао: драматический разворот в пятницу позволил акции вернуться к росту, хотя казалось, что разворот вниз неизбежен.


РЕЗЮМЕ:
👉ждем IMOEX на уровне 3300, вероятнее всего прокол и продолжение роста; держим в уме вероятность более глубокой коррекции
👉ждем продолжения позитивной динамики: RASP, ROSN, SBER, FLOT, RTKM
👉следим LKOH, ROSN — возможен выход из консолидации наверх


==============================

ОГРАНИЧЕНИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА и МЕТОДИКА:

👉Теханализ не имеет ничего общего с инвестициями и фундаментальным анализом бизнеса компаний
👉Теханализ не знает новостей, не учитывает их, а лишь констатирует настроения рынка, выраженные в динамике цен
👉Теханализ никогда не дает точных прогнозов, ситуация может измениться в любой момент.
👉Теханализ лишь позволяет чуть повысить шансы удачного входа в сделку, давая более привлекательное соотношение прибыль/риск
👉Это преимущество можно реализовать только применяя его систематически (казино наоборот — один раз «игрок-рынок» может выиграть у вашей системы, но чем больше ставок, тем выше вероятность «вашего казино» унести прибыль с рынка)
👉Риск-менеджмент и стоп-лоссы являются неотъемлемой частью этой системы, моя методика ограничения рисков в общих чертах тут.
👉Теханализ можно использовать вместе с фундаментальным анализом для того, чтобы выбрать более удачный момент входа в долгосрочную сделку, при этом ограничив риски
👉Моя методика Т.А.в общих чертах изложена тут.