📊 Итоги 2 лет создания Собственного Пенсионного Фонда

Синяя — стоимость портфеля, Желтая — вложения собственных средств.

«А что, если начать с 20 лет создавать свой Собственный Пенсионный Фонд?» — заглавный вопрос в моем небольшом авторском блоге и сегодня мы ответим на этот вопрос в разрезе двух лет, подведя итоги 2 года активных действий по созданию капитала.

Для общего понимания картины:

🥕 Возраст — 24 года;
🥕 Семья — 2 человека;
🥕 Место жительства — Ярославская область;
🥕 Живем в съемной квартире, есть своя машина;
🥕 Работать над созданием капитала начал в 2021 — будучи студентом, однако и до этого была привычка откладывать часть средств из доходов;
🥕 Цель: сформировать мини-пенсионный фонд, который будет покрывать расходы семьи в будущем.

Этот год как и прошлый был наполнен значительными событиями, которые корректировали вектор дальнейшего развития нашего мини-фонда, а также прогресс по достижению основной цели. Начнем с октября: я решил возобновить ежемесячные пополнения ИИС, несмотря на требующиеся средства для тактической задачи, снизив целевые суммы вложений. Пока что, это 10к. Поэтому

В этом месяце были куплены ценные бумаги следующих компаний:
1) ВК – 3 шт (1 738,2₽)
2) ИнтерРАО – 200 шт (858,7₽)
3) Русал – 10 шт (395,7₽)
4) РусГидро – 3 000 шт (2 465,1₽)
5) ПИК – 4 шт (2 834,3₽)
6) Алроса – 30 шт (2 099,7₽)

Сумма вложений в ФР – 10 000₽
Комиссия брокера/биржи – 7,29₽

Сейчас общую сумму накопленных средств можно поделить на 2 больших блока:

1) Собственный Пенсионный Фонд (СПФ)  — место где создается основной капитал, необходимый для достижения Финансовой Независимости. Отсюда деньги не изымаются.

2) Финансовая Подушка Безопасности (ФПБ) и Фонд «Для Жизни Сейчас» (ДЖС) - место хранения средств, для повседневных, «тактических» расходов, а также для форс-мажорных ситуаций. Как правило размещаются эти средства на накопительных счетах и краткосрочных вкладах под хороший процент. Я не разделяю эти места, так как хранятся они в одних и тех же финансовых инструментах. Возможно это неправильно, но в случае острой необходимости в деньгах изыматься дополнительные ресурсы будут из этого блока целиком + мне так удобнее.

За последний год доля ФПБ+ДЖС сильно выросла, связано это в первую очередь с накоплением денег на свадьбу, так называемой «тактической задачи». СПФ тоже пополнялся, но более скромными темпами, по сравнению с предыдущим годом.

Напомню, что моё кредо это поиск золотой середины между созданием накоплений и «жизнью сейчас».

Местом для аккумулирования денежных средств был выбран Фондовый Рынок, так как при грамотном подходе именно эта «площадка» обеспечивает не обесценивание денег, а порой даже дает доходность прилично превышающую инфляцию + цена входа гораздо меньше, если сравнивать с недвижимостью.

Итак, СПФ в свою очередь делится на 2 части: Незаблокированная и заблокированная.

Незаблокированная часть представлена отечественными активами, за исключением 4 акций Яндекса попавших в заморозку еще у моего первого брокера ВТБ, а «Блок» — это иностранные ценные бумаги к которым нет доступа по проведению операций с ними. Также, в соответствии с диаграммой выше, идет деление портфеля по валютам. Все иностранные бумаги — $, а все российские, как это ни странно — ₽.

Что же касается распределения портфеля по активам, то он предельно прост и не менялся с самого начала — 100% акции.

Такое соотношение я взял исходя из статистических данных как по рынку США, так и по рынку РФ, портфель с 100% акциями, показывает лучшую совокупную и среднегодовую доходность на длительном промежутке, по сравнению с другими вариациями портфелей, использующих облигации, золото и прочее. Но вместе с этим он несет риски банкротства отдельных компаний и большую волатильность на всем периоде накопления.

Пока молод и в начале пути, колебания портфеля практически безразличны (могу заключить это по первому кризису в моем инвестиционном забеге), однако по мере приближения к цели и достижения определенного возраста, особенного когда активы вырастают до внушительных значений, начинаешь пересматривать свои взгляды на риск. Поэтому не исключаю будущие корректировки в стратегии.

Если смотреть на диверсификацию мини-пенсионного фонда по странам, то выглядит она примерно вот так:

Почему примерно? — да потому что, мой сервис учета инвестиций, по какой-то причине относит акции Русала к странам из разряда «Прочие», хотя должен по идее увеличить и без того большую долю российских эмитентов. Японию — представляет 1 акция компании SONY, Китай — 2 акции компании Алибаба, причем купленные на двух разных биржах, вот такой я экспериментатор :)

Остальная иностранная часть представлена 18 американскими компаниями из индексов Nasdaq-100 и S&P-500. Топ акций по сумме инвестированных средств можете наблюдать ниже.

* Компания Meta (Американская транснациональная холдинговая компания Meta Platforms Inc.) – признана в России экстремистской организацией, деятельность которой запрещена. Instagram и Facebook — социальные сети (продукция), принадлежащие компании Meta, деятельность по распространению которых запрещена в Российской Федерации.

Так как все иноземное сейчас недоступно и находится в заморозке, то поподробнее остановимся на отечественной части.

Здесь я воплощаю, кх, кх… пытаюсь воплощать стратегию равновзвешенного портфеля, то есть каждой компании выделяется одинаковый вес. Например, кто-то взял первые 25 компаний индекса МосБиржи в равных долях, получается каждая из 25 компаний получит вес 4% (это, кстати, я так сделал), основная задача удерживать эти равные веса, проводя периодическую ребалансировку.

Можно продавать выросшие бумаги до нужного значения и покупать — недотягивающие, или просто докупать другие, чтобы они сравнялись с лидером (мой выбор). Обязательно в отдельной статье подробнее остановлюсь на этой стратегии. А пока давайте посмотрим на топ российской части:

Здесь очень сильно выделяется Яндекс, раньше рядом с ним был Русал. Связано это с тем, что изначально эти активы покупались под другую стратегию, и на старте равновзвешенной, их банально было больше, плюс к этому, я еще занимался усреднением цены по этим позициям, поэтому вес вырос до неприличных значений.

Сейчас с помощью функции ребалансировки в сервисе учета инвестиций — докупаю то, что рассчитывает программа. Так, чтобы сделать вес всех компаний одинаковым в 4% без продаж, только за счет новых покупок, понадобится порядка 1,2 млн ₽. Поэтому, будем считать, что на Яндекс стоит искусственный завышающий коэффициент, который должен потихоньку уменьшатся с каждым пополнением СПФ.

Что же касается диверсификации по секторам (диаграмма выше), то здесь картина достаточно неплохая, смотрите сами:

1) Сырье и материалы: факт 26,99% / цель 28% — расхождение 1,01%
2) Энергетика: факт 22,9% / цель 24% — расхождение 1,1%
3) Коммуникационные технологии: факт 17,04% / цель 12% — расхождение 5,04%
4) Финансы: факт 12,36% / цель 12% — расхождение 0,36%
5) Товары первой необходимости: факт 7,27% / цель 8% — расхождение 0,73%
6) Коммунальные услуги: факт 6,84% / цель 8% — расхождение 1,16%
7) Потребительский (вторичный): факт 3,36% / цель 4% — расхождение 0,64%
8) Недвижимость: факт 3,24% / цель 4% — расхождение 0,76%

Ощутимый перекос только в секторе где находится Яндекс. Остальные в районе 1%.

А вот так выглядит деление секторов на отрасли. Вообщем, с целевым распределением по секторам все очень даже неплохо, чуть хуже дела с долями отдельных акций — стратегию равновзвешенного портфеля удается транслировать примерно на 80-85%.

Практически все дивидендные выплаты приходят от российской части. Из иностранной это DELL с 0,19$ за все время и SONY c 0,07$ пришедшими в октябре.

Всего за 2 года пришло порядка 22к — это очень немного. Дивы приходят на счет в банке после чего снова отправляются на биржу, эта манипуляция позволяет увеличивать получаемый налоговый вычет.

В следующие 12 месяцев прогнозируется поступление дивидендов на общую сумму чуть больше 22к. Вот здесь видно распределение выплат по месяцам:

Прибыль Собственного Пенсионного Фонда составляет 343к с начала года, что перекрывает собой прошлые неудачные периоды. Суммарная прибыль немного скромнее — 210к (на заглавной фотографии).

На картинке ниже представлен топ-5 лучших и худших бумаг за все время. Так МосБиржа делает 185% суммарной прибыли, а Moderna показывает отрицательный рост в -65%.

Доходность всего мини-пенсионного фонда составляет без малого 17% годовых, то есть портфель растет на 17% каждый год (жаль, что их 2). Я считаю это неплохим результатом, смотрите сами:

Официальная средняя инфляция за это время: 10%
Наблюдаемая населением средняя инфляция: 16%
Средняя ключевая ставка за 2 года: 9,8%

А это означает, что СПФ пока что успешно выполняет свою основную миссию — защищает средства от обесценивания / инфляции, причем как официальной, так и наблюдаемой населением. Средняя ключевая ставка — является ориентиром средней ставки по вкладам и накопительным счетам. Размещение денег таким образом немного проигрывает официальной инфляции, не говоря уже о наблюдаемой населением.

Если посмотреть на результаты в твердой валюте, то здесь гораздо все скромнее.

Результаты СПФ – 2 Год

1. Общая сумма вложений: 887 967,76₽
2. Стоимость портфеля: 1 082 411,45₽
3. Суммарная прибыль в ₽: 210 318,20₽
4. Суммарная прибыль в %: 24%
5. Дивиденды: 22 319,72₽
6. Общая сумма комиссий: 623,57₽
7. Время с момента начала инвестирования: 24 мес
8. Сумма, внесенная на ИИС с начала года: 145 000₽

Посмотреть результаты за прошлый год можно здесь.

Пишу больше в моем небольшом авторском блоге про личные финансы, инвестиции и жизнь сейчас!