09 ноября 2023, 07:01

Бум денежного рынка. И запустение доллара

На рублевом денежном рынке бурный приток денег.

А чего бы мы ожидали при ключевой ставке 15%?

Такая ставка – это реальная доходность денежного рынка – 14-14,5% после вычета комиссий.

Депозитная масса должно быть тоже увеличивается. Но статистику по ней ЦБ дает с запозданием. О депозитах отдельно и позже.

Пока же 2 иллюстрации (выше).

Первая. Статистика МосБиржи об объеме фондов денежного рынка. В январе 15 млрд р., в ноябре – 110 млрд р. Вторая. Статистика позиции в РЕПО с ЦК (т.е. на денежном рынке) в ИК Иволга Капитал. 403 млн р. на конец прошлого года, 2,1 млрд р. – на 8 ноября.

Кратный рост. И пока нет препон для его завершения. Разве что дорожающие депозиты станут некоторым тормозом. Но денежный рынок – это рынок «до востребования», и при высоких ставках он конкурентнее депозитного.

А высокие ставки – это перспектива. Как заверяют нас всё в том же ЦБ.

Надо сказать, бум касается только рублей. На рынке размещения долларов всё с точностью до наоборот. Мало того, что курс доллара к рублю снижается, так и ставка размещения долларов в сделках РЕПО с ЦК на Московской бирже в ноябре (вопреки нашим ожиданиям) упала до нуля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов | YOUTUBE | VK | С айт

денежный рынок фонды денежного рынка РЕПО с ЦК банки брокеры форекс

РЕПО с ЦК облигации РЕПО с ЦК

PRObonds | Иволга Капитал

Андрей Х.

Москва

1011

93 006

с 28 августа 2018

30 Комментариев

Мямля
09 ноября 2023, 08:12
Ну а чё, санкции кремля работают.
+1
- Андрей Х.
  09 ноября 2023, 09:38
  Simpson, это и против экономики санкции. пускай, вынужденные
  0
MPlus
09 ноября 2023, 09:20
чтобы самообманом не стало. Для банкиров главное оттянуть время, а денег, денег и так всем хватает, долги — вот что давит, У мавроди перед закрытием очень хороший доход был мешок «денег слал, два мешка сразу забрал»., накануне отмены рублей и закрытия банков в 98 году людям тоже хорошо за депозиты платили.
+2
- Сергей Нагель
  09 ноября 2023, 09:37
  MPlus, думаю вы тоже помните ставки по вкладам в 150-200%😁
  +2
  - Андрей Х.
    09 ноября 2023, 09:39
    Сергей Нагель, если финансовую систему размотает, а шансы не нулевые, вспомним снова
    +1
    - Сергей Нагель
      09 ноября 2023, 10:25
      Андрей Хохрин, я в рубль верю… и в этой вере он меня никогда не обманывал… он обязательно рухнет
      +1
  - MPlus
    09 ноября 2023, 12:04
    Сергей Нагель, рублями не помню чтобы хранили, цены в у.е. и наш минфин «народ выбрал доллар и бесполезно спорить». вклады под 10% сам держал в ам.д, пока не попросили.
    +1
- Андрей Х.
  09 ноября 2023, 09:39
  MPlus, не понимаю, как банкам эффективно размещать депозиты, взятые под 13-15%
  +2
  - MPlus
    09 ноября 2023, 10:16
    Андрей Хохрин, проще сжечь. Выиграть время, сжечь, а потом по всем тв: »Прошу отнестись с пониманием».
    +3
    - Андрей Х.
      09 ноября 2023, 10:24
      MPlus, страна, объявлявшая дефолт по внутренним обязательствам, способна на любой финт
      +3
      - Сергей Нагель
        09 ноября 2023, 10:31
        Андрей Хохрин, страна конфисковавшая золото у своих граждан, потом объявившая привязку своей валюты к золоту, потом, когда золота стало не хватать, резко и односторонне отвязавшая ее от золота и на этой теме назанимавшая десятки триллионов по всему миру.. способна на большее… Это тем кто верит в святость и нерушимость доллара. Знаю что вы не из их числа и также осторожно относитесь и к доллару… курс то управляемый)))
        +2
        Андрей Х.
        09 ноября 2023, 10:37
        Сергей Нагель, деньги — это вообще иллюзия, разделяемая большинством)
        +4
        zaelcovsky
        10 ноября 2023, 14:03
        Андрей Хохрин, иллюзия не правильное слово, вот же они, бумажки) скорее абстракция.
        +1
        Андрей Х.
        10 ноября 2023, 16:46
        zaelcovsky, пусть будет абстракция)
        0
  - Евгений Петров
    09 ноября 2023, 19:53
    Андрей Хохрин, не понимаю, как банкам эффективно размещать депозиты, взятые под 13-15%
    Не в первый раз. :-) В 2009 некоторые банки брали депозиты 16% в рублях и до 9% в долларах. Причем отдали их и работают до сих пор. В 2014 брали и под 25%. (В 1992-93, к слову и 100% в квартал давали, т.е. 400 годовых)
    Ну не сумеют, поработают годик в убыток. Пока ЦБ будет их кредитовать (а крупняк системно значимый он кредитовать будет), разберутся как-нибудь. Сожрут мелочевку. :-)
    +2
  - glazaolega
    12 ноября 2023, 13:00
    Андрей Хохрин, так же как и раньше — кредиты и кредитные карты по 18-30% годовых. Ну, маржа немного уменьшится =}
    0
Эдуард
09 ноября 2023, 09:52
Ставка 15%, доходность 14%, а инфляция 20%.
Про разницу «эксперты» предпочитают помалкивать.
Это из области про «отрицательный рост»
+3
- Андрей Х.
  09 ноября 2023, 09:56
  Эдуард, ваши предложения по нивелированию «отрицательного роста»?
  +2
  - Сергей Нагель
    09 ноября 2023, 10:34
    Андрей Хохрин, а очень все просто-даёшь кредит под отрицательную ставку, потом упс, ситуация поменялась, давайте повышать ставку или досрочно погашайте, а деваться уже некуда-всё вложено и начинает бизнес работать на банк или крякается переходя через изъятие банком залога в правильные руки за правильную цену.… я все это проходил
    +1
  - Эдуард
    09 ноября 2023, 10:46
    Андрей Хохрин, минимум — уход в доллар, максимум — уход в акции США
    0
    - Андрей Х.
      09 ноября 2023, 10:47
      Эдуард, интересно, каким безопасным для жизни способом, если деньги в РФ?
      +1
      - Эдуард
        09 ноября 2023, 10:56
        Андрей Хохрин, доллар вроде пока не запретили — поэтому через биржу покупка, а потом на депозит под 1%. Как вариант в наличке держать — перевод рублей на карту виза СНГ, а там обналичка.
        Акции США сложнее — пока Финам и IB, например. В IB дадут срок на вывод средств, если попрут от туда. Когда резидентство РФ станет совсем токсичным, то видимо останется только резидентсво получать другое.
        +3
        Андрей Х.
        09 ноября 2023, 11:56
        Эдуард, с долларами соглашусь. хотя 1% (а в РЕПО сейчас еще меньше) при их ключе 5,25% выглядит как дружеская шутка
        +1
        Эдуард
        09 ноября 2023, 12:14
        Андрей Хохрин, хочешь обогнать ключ ставку тогда только биржа — например бигтехи. Там рост 30-40% в этом году, а нвидя вообще около 2,5 раза
        +2
        Андрей Х.
        09 ноября 2023, 13:06
        Эдуард, но, к сожалению, нельзя заработать на том, на чем уже кто-то заработал)
        +1
        zaelcovsky
        10 ноября 2023, 14:12
        Андрей Хохрин, а у физиков сейчас есть какие то варианты купить доллар на бирже?
        +1
        Андрей Х.
        10 ноября 2023, 16:47
        zaelcovsky, открыть валютную секцию на брокерском счете и купить доллар. ограничений на покупку и продажу нет. вывести за рубеж купленную валюту тоже можно. правда, именно с долларом плохо. с евро намного проще
        0
        glazaolega
        12 ноября 2023, 13:02
        Эдуард, пока на НКЦ санкции не наложили
        0
Осторожный спекулянт
09 ноября 2023, 17:54
Вот по притоку на денежный рынок интересный момент — вчера ВТБ доп сессию на прием заявок на однодневки устроил. Могли бы прокомментировать этакий нонсенс?
+1
- Андрей Х.
  10 ноября 2023, 06:15
  Осторожный спекулянт, видимо, много заявок, не успевали что-то рассчитать или открыть
  0