Итоги торгов за 07.11.2023

Коротко о торгах на первичном рынке

7 ноября на рынке ВДО новых размещений не было. Рассмотрим выпуски с максимальным объемом выкупа за вчерашний день, размещение которых пока не закончено.

По выпуску АБЗ-1 001P-05 объемом 2 млрд рублей привлечено еще 93,6 млн рублей. Эмиссия состоялась на 45,3%.

На втором месте по объему первичного размещения — выпуск АПРИ ФП БО-002Р-03: привлечено 51,3 млн рублей. После начала размещения дополнительного выпуска эмиссия облигаций объемом 750 млн рублей состоялась почти на 98%. Ставка 21% годовых установлена на первый год обращения.

Замыкает тройку лидеров выпуск ЛК Роделен БО 002P-01 с дневным объемом выкупа 39 млн рублей. Облигации объемом 750 млн рублей и ежемесячным купоном 15,75% годовых размещены на 93,28%.

Основные показатели деятельности лизинговой компании «Роделен» по итогам девяти месяцев 2023 г.

• Выручка выросла на 44% (до 371 млн) в сравнении с аналогичным периодом прошлого года (АППГ). При этом текущий показатель уже на 5% выше выручки 2022 г. (выручка в 2022 г. составила 351,5 млн).
• Операционная прибыль превысила показатель за АППГ на 49% (262,3 млн против 176,3 млн рублей).
• Чистая прибыль составила 81,1 млн рублей, что на 25,4% выше результатов АППГ.
• Финансовый долг, по данным баланса, вырос до 2,32 млрд рублей, по итогам девяти месяцев 2022 г. он составлял 1,43 млрд.
• Показатель операционной рентабельности улучшился с 66,8% до 70,8%.
• Коэффициент чистого долга на скорректированную EBITDA составил 7,2 против 6,04 по итогам 2022 г.
• Коэффициент покрытия процентов (ICR) составил 1,52 — за девять месяцев 2023 г. он снизился на 0,03.

Также отметим, что 7 ноября 2023 г. от компании «Роделен» зарегистрирован отзыв на исковое заявление «Банка Воронеж» о взыскании денежных средств на сумму 723,3 млн рублей.

Облигации Группа Продовольствие 001P-03 за день размещены еще на 9 млн рублей. Хорошая ликвидность бумаг наблюдается на вторичном рынке, котировки сохраняют значения выше номинала.

Также отметим выпуски: РУССОЙЛ БО-01 (5,9 млн), ОйлРесурсГрупп БО-03 (3,5 млн) АРЕНЗА-ПРО 001P-03 (3,2 млн) — их объемы первичного размещения за день превысили планку в 1 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Рейтинг по объему торгов возглавил выпуск АБЗ-1 001P-05, ставший лидером, как мы отмечали выше, первичного размещения 7 ноября. На вторичных торгах дневная ликвидность составила 35,5 млн рублей. Котировки облигаций за день снизились с 100,2% до 100,05% от номинала. 15 ноября состоится первая выплата купона по ставке 16,5% годовых.

Также в этот рейтинг попал выпуск АПРИ ФП БО-002Р-03, на бумаги которого сохраняется высокий спрос и на вторичном рынке. Дневной объем торгов составил 26,6 млн рублей. Инвесторов привлекает высокая купонная ставка 21%, при том что премия к цене (1,3% от номинала) пока еще приемлема. Чистая доходность на уровне 20,31% позволила выпуску также попасть в список Топ-5 ВДО по доходности.

В рейтинге по росту цены по-прежнему остается самым ликвидным выпуск Феррони БО-П01. За 7 ноября цена выросла с 87,4% до 89% на дневном объеме торгов 2,7 млн рублей.

В рейтинге по снижению цены отметим дебютный выпуск серии БО-01 компании «Истринская Сыроварня», цена облигаций с купоном 18% годовых снизилась до 102,36% от номинала (-1,67 п.п.). Падение котировок возобновилось после понижения кредитного рейтинга эмитента с BB-(RU) до B(RU).

Интересно, что на эту новость не отреагировала цена выпуска серии БО-02. Хотя у облигаций ставка купона 14,5%, что существенно ниже ставки дебютного выпуска, котировки как будто «приклеены» к номинальному значению.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 362 выпускам составил 674,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,96%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.