Евтротранс - это скам (оценочное суждение)
Среди успешных IPO (Астра, Хендерсон, ЮГК, у которых на мой взгляд все будет ок) стоит отдельно выделить IPO компании Евтротранс
Поскольку подписчики спрашивают, делимся мнением по данному IPO
Бизнес компании в основном представляет собой 54 заправки
Компания хочет привлечь 26.5 млрд руб. по оценке 53 млрд руб. (53 млрд за 54 заправки!!)
В M&A нефтегаза заправки обычно оцениваются по мультипликатору от 30 до 80 млн руб. за комплекс, в лучшем случае — 100 млн руб.
Получается заправочную сеть можно было бы оценить в 2.5 — 5 млрд. руб.
Из этого нужно вычесть чистый долг компании (около 5 млрд руб.) — стоимости на уровне акционерного капитала практически не остается
Чистая прибыль компании также минимальная (1.7 млрд руб. в 2022, 1.4 млрд руб. за 1П 2023)
Но и эту небольшую чистую прибыль деньгами компания не зарабатывает
Чистый денежный поток от операционной деятельности в 2022 составил -10.0 млрд руб., в 1П 2023 -2.3 млрд руб.
Похожее было с Обувью России, когда компания хотя и показывала положительную чистую прибыль, де факто не зарабатывала (все уходило в дебиторку и запасы)
Странно, что Мосбиржа и брокеры не стесняются предлагать такое инвесторам
Участвовать в таком не советуем!
Каждый зарабатывает, как может.
Одна Астра норм.
лучше портфель из голубых фишек
или офз под 12% (текущая доходность)
Месяц, максимум два на прогноз и то долго.
БВ маленькая заварушка на которой российские СМИ концентрируются, потому что об СВО толком писать нельзя.
Зайдут, накажут террористов и как-то выйдут. Вот и вся история.
А на Украине военный и политический завис на годы.
Так что все конфликты уже в цене.
В этой как вы сказали маленькой заварушке погибло детей в несколько раз больше чем в ходе сво. США, Китай подогнали свои корабли. Это не локальная заварушка, а продолжение начатой в ходе сво перестройки мира. Так что все только начинается)
потенциал в переход к глобальному конфликту у СВО гораздо выше
И какое переустройство мира вызвало СВО? Нефть и газ стали ходить другими маршрутами? Замедлился зеленый переход? Не вижу ничего глобального.
и конфликт 10 и 2
Это разные порядки. Тут сравнивать нечего.
Куда ей расти при таких оценках?
Апсайда никакого нет. Я вообще думаю что никакого IPO не будет. Народ на форумах, кого кинули ЮГК создаёт «позитивный» фон для размещения.
Маркет Пауэр в телеге написал пост, что будет 8 ноября с ЮГК общаться на Ютуб, я написал коммент что типа дорого и инвесторы помнят как их кинули так пост спустя час снесли, я более чем уверен, что собственник очканет публично выступать учитывая какое пятно у него после Петропавловска😁
Так что если, это правда, то может быть, наверное, когда-нибудь будет много таксистов на электричках .))
Акции упали, но не так ужасно, как я думал.
Тут история возможно повторится — медленное сползание годами.