📉Ожидаем падения индекса МосБиржи?

Мысли про рынок💭

Ожидал ре-тест максимумов — не пробили. Значит время отправляться вниз📉 и учитывая ставку ЦБ аж в 15% всё кажется логичным. После поднятия ставки ЦБ взял хедж через MXI, продолжаю держать. Плюс продал компании с большим долгом. Процент акции/кэш — 58/42. 

Готов выйти по техники из шортов индекса в случае каких-либо подвижек в переговорном процессе между Украиной и Россией о которых уже пишут. 

👉RGBI на этой недели показал максимальный недельный рост за год. Цикл повышения ставки закончился? Хотя помню на конфе смартлаба люди с умным видом говорил о возможном повышение ставки до 20+.

👉За неделю доходность ОФЗ начала снижаться, причём довольно существенно. 

Нефть не вызывает интереса,  Brent всю неделю ходил в диапазоне 88-84$.

👉Индекс МосБиржи, конечно, испытывает сильную корреляцию с долларом. Судя по уменьшению доходности ОФЗ и падению доллара кажется, что идёт какой-то переток в рублевые инструменты. Не я один продавал валюты выше 100 долларов и перекладывался в фонд ликвидности, а сейчас при ставке аж 15% ещё больше игроков поддаются соблазну.  Тут пугают слова Максима Орловского о возможном курсе в 75 руб. за доллар. Где тогда будет индекс МосБиржи  в текущих реалиях? 

Считаю, что в сейчас соотношение риск/вознаграждение нейтральное +. Иметь акции “на всё котлету” пока не хочется. Если государство может справляться с курсом, возможно долгой задержки ставки на высоких уровнях мы не увидим. Осталось справиться с инфляцией.

👉Идея высоких дивов при текущей ставке плохо работает.

👉Пока что ставка ЦБ высокая, следовательно, рынок не может расти на кредитных плечах, т.к. их содержание стало затратным

Почему еще можем расти?

💰 При текущем курсе у компаний большие доходы в особенности у нефтянки.

💰 Конфликт на Ближнем Востоке способен ускорить окончание СВО.

В итоге нахожусь на 58% в акциях. Рост портфеля составил +100% за год, конечно, взята хорошая точка отсчета. 

Всем хорошего настроения и роста активов! 😃

👉Мой ТГ, где веду портфель и спекулирую/инвестирую