📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 6 - 10 ноября 2023 года

Индекс Мосбиржи в начале ноября колеблется немногим ниже краткосрочного сопротивления 3225 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), но в то же время пока удерживается выше среднесрочной поддержки 3155 пунктов, где проходит линия восходящего тренда. Индекс РТС, вероятно, протестирует максимум текущего года 1107 пунктов в случае дальнейшего укрепления рубля. Инвесторы определяются с дальнейшим краткосрочным направлением движения, а возвращение к повышению, скорее всего, станет возможно главным образом благодаря корпоративным историям. В частности, объявления о промежуточных дивидендах за 9 месяцев 2023 года, исходя из истории прошлого года, все еще возможны по Роснефти, Газпром нефти, Татнефти, ФосАгро, Черкизово и ТМК. Акции Норникеля, вес которых в индексе Мосбиржи составляет около 7,5%, в последние сессии также чувствуют себя уверенно, а в пятницу совет директоров компании рекомендовал выплату промежуточных дивидендов за 9 месяцев текущего года с доходностью 5%, а также объявил о возможном сплите бумаг. Акции Норникеля также могут получать поддержку от восстановления цен на металлы в ожидании усиления спроса на них со стороны Китая на фоне расширения стимулирующих мер.

На корпоративном фронте в РФ в ближайшие дни ожидаются финансовые результаты Группы Позитив, ВК, ТГК-1, Софтлайн за 3-й квартал 2023 года по МСФО, а Сбербанк представит финансовые результаты за октябрь по РСБУ. Собрание акционеров Fix Price обсудит редомициляцию с Кипра в Казахстан. Совет директоров ФосАгро рассмотрит финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года: возможны комментарии относительно промежуточных дивидендов. В России также пройдет форум инновационных технологий FINOPOLIS. На макроэкономическом фронте ожидается публикация потребительской инфляции и торгового баланса РФ за октябрь, при этом понедельник, 6 октября на российских биржах будет выходным.

По рублю можно ожидать развития восходящего движения при закреплении доллара, евро и юаня ниже поддержек 91,50 руб, 97,50 руб и 12,50 руб (район октябрьских минимумов) со следующими целями движения 89,50 руб, 95 руб и 12,15 руб соответственно. Российская валюта после завершения налогового периода и очередного повышения процентных ставок ЦБ РФ может взять паузу в укреплении, но в целом перспективы рубля остаются умеренно позитивными при положении валютных пар ниже 95,80 руб, 101,50 руб и 13,08 руб (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Пролить свет на перспективы дальнейшего движения процентных ставок ЦБ РФ может доклад о денежно-кредитной политике, публикация которого назначена на вторник.    

Цены на нефть пока не получают драйверов восходящего движения и сохраняют краткосрочную слабость ниже сопротивления 89,50 долл по сорту Brent. Котировки, вероятно, вернутся к росту в случае реализации рисков перебоев с поставками с Ближнего Востока или способности фондовых площадок развить бычий тренд на фоне надежд на завершение цикла повышения процентных ставок. Минэнерго США на следующей неделе выпустит ежемесячный отчет по рынку нефти. Цены на золото приостановили рост у сопротивления 2010 долл, которое могут протестировать при дальнейшем снижении доходности гособлигаций США и усилении геополитической напряженности. Важная поддержка для золота расположена у 1950 долл.  

Американский фондовый рынок на уходящей неделе восстановился от минимумов с мая текущего года по S&P 500 и обладает потенциалом развития краткосрочного восходящего движения как минимум в район сопротивления 4390 пунктов, у которого будет решаться судьба среднесрочного тренда. На данный момент оптимизм в отношении завершения цикла повышения процентных ставок ФРС можно назвать преждевременным ввиду сохранения умеренно жесткой риторики регулятора. На следующей неделе возобновятся выступления представителей ФРС и, в частности, главы регулятора Пауэлла, а также будут опубликованы данные по торговому балансу США и предварительному индексу потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган. Квартальные результаты представят Berkshire Hathaway, DR Horton, eBay, Mosaic, Walt Disney, Corteva, Wynn Resorts, Ralph Lauren, AstraZeneca, News Corp.

Для европейского Euro Stoxx 50 район важных сопротивлений находится у 4200-4235 пунктов, где проходит линия среднесрочного медвежьего тренда. На макроэкономическом фронте в регионе ожидается публикация производственных заказов и промышленного производства Германии, окончательных индексов деловой активности в секторах услуг стран еврозоны, индекса цен производителей еврозоны, окончательного индекса потребительских цен Германии, розничных продаж еврозоны, экономического бюллетеня ЕЦБ, а также пройдет встреча Еврогруппы. В Великобритании выйдут данные по ВВП за 3-й квартал, а также ВВП, промышленному производству и торговому балансу Соединенного Королевства за сентябрь.

В Азии ожидается публикация данных по торговому балансу Китая за октябрь (возможно замедление темпов падения экспорта и импорта), потребительская и производственная инфляция страны за октябрь, а также объем новых кредитов. При сохранении оптимизма в отношении эффективности стимулирующих мер КНР и покупок в высокотехнологичном секторе США гонконгский Hang Seng может протестировать среднесрочное сопротивление 18 300 пунктов.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 250
Индекс РТС — 1100
Курс евро к доллару — 1,0700
Brent — 89
Курс доллара к рублю — 92,50
Курс евро к рублю — 100
Курс юаня к рублю — 12,65

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)