Один из способов увеличения прибыли - продажа опционов пут.
Перед криками о том что это опасно стоит понять логику.
У очень многих есть кеш, и многие хотят взять дешевле. Решите для себя по сколько вы бы взяли, и продайте пут со страйком по этой цене.
Свободную ликвидность на размер позиции держите в фонде ликвидности.
В результате, если за опцион придется отвечать — вы купили со скидкой, и положили а карман премию. Если отвечать не придется — вы заработали безрисковую доходность + премию пута.
Риск тут только событие при котором вы бы пересмотрели цену покупки вниз, но это плата за дополнительную доходность. Катастрофического расклада при таком сценарии нет.
Можно ли получить дополнительный доход продавая опционы не рискуя получить убыток больший чем просто удерживая акции? Да можно!
Весь риск можно свести к тому что вы купите акции дешевле текущей цены(но быть может дороже той цены которая будет после обвала), ИЛИ получите меньше прибыли от роста акций. Все. Никаких долгов брокеру, и слитых депозитов, и всего того треша который вы слышали про опционы.
Каким образом это происходит? Имея акции, например Сбера вы продаете ближние колы на Сбер выше текущей цены, в количестве в которым вы быть может были бы не прочь продать акции Сбера. В худшем случае по этой цене у вас отнимут Сбер. Не забываем что она и так выше текущих. В лучшем случае — вы получите свою премию за проданный опцион.
Далее — про продажу путов. Допустим цена щас 265, а вы хотите купить по 250. Продаете путы на 250. У вас должны быть деньги чтобы купить Сбер по 250! Если цена туда не ушла — вы получите премию, стоимость опциона в карман как доп доход. Это время ваш кеш был на депозите, фонде ликвидности, ОФЗ чем угодно.
***
Гипотетически тут есть инфраструктурные риски, типа в день класса 24,02 вам надо убедится что эти деньги вы доставите своевременно, продадите ОФЗ, или LQDT или закинете с депозита. Думаю 24,02 такая конструкция уцелела бы без ущерба количеству акций.
https://t.me/LadimirKapital
продажа cash-secured naked put НЕ ЭКВИВАЛЕНТНА установки лимитного ордера на покупку базового актива по цене страйка
Для продажи call на имеющийся актив это тоже справедливо
Продавать против позы покрытые опционы — идея более чем здравая, всегда об это говорил. Но на низколиквидном рынке работает так себе.
Единственно, надо реально шарить в бухотчетности, потому что по факту это разновидность фундаментального инвестирования, только где вместо покупки тщательно подобранных акций, делается покупка некой производной, по тем же тщательно подобранным акциям.
А учитывая что рынок РФ это где чудеса могут случаться в любой момент, и фундаментальный анализ (а это в первую очередь анализ надежности и наихудшего случая) следовательно не особо работает, стратегия эта не катит ни для РФ ни для Африки ни для других рискованных рынков.
П.С. Ну и да, я забыл в РФ же нет опционов, есть нечто «маржируемые опционы», замечательный инструмент, дающий брокеру возможности легально делать что угодно и когда угодно.