Народ, помогите с расчётом фьчерса Si

Ivan Durnof, если на счёте не хватит денег на ГО — продадут часть контрактов.
Написали бы вы, что в принципе новичок и инструмент только в теории знаете, я бы вам как новичку объяснил...
Ниже вам ещё пишут — ГО это не константа.
Когда цена базового актива повышается/снижается — биржа может повысить или понизить ГО.
А если ей покажется что колебания слишком большие — повысить кратно.
Про «меняют ГО для другой стороны» вас вообще волновать не должен.
Вам биржа контракт рассчитывает.
Если вы хотите захеджировать рубли — посмотрите в сторону опционов, это дешевле (на центральных страйках) и вы сразу понимаете, сколько платите.
Вы заплатите грубо один раз.
При покупке фьючерса, если цена пойдет против вас — будете платить каждый клиринг.
Вопрос, какие рамки колебаний курса для вас являются допустимыми

Ivan Durnof, ГО повышают для обоих, но она изначально различается на 10-15% для покупателя и продавца. Чем больше прогнозируемая волотильность по инструменту, тем сильнее вздуют ГО. 

Ivan Durnof, сначала скажу о рисках.
Ну, что ГО на юане сейчас около 10% а может стать по воле биржи или ее технической ошибке 100% и хедж превратится в тыкву на 90% мы уже сказали.
Ещё один риск — появление «официального» курса валют и «песо блю» — второй риск. Производные инструменты всегда рассчитываются по официальному курсу, и они расчетные, а не поставочные — тот есть купили вы фьючей на миллион юаней — по завершении контракта вам выдадут разницу по официальному курсу, не факт что этих денег хватит на покупку миллиона юаней.
С этим разобрались, дальше идет контанго — дальний фьючерс дороже ближнего (или спотового рынка — валютного рынка на текущую дату в данном случае) — как правило это примерно размер ключевой ставки в годовых. В контракте доллар/рубль, он же Si, бывают флуктуации, но как правило это так как я написал выше.
То есть ваш кэрри трейд уже убыточен (разница в ставках отрицательная).
Если все же решитесь на хэдж — покупайте ближний фьюч, потом его роллируете его (переложитесь в более дальний к моменту экспирации ближнего, продали один — купили другой), если большой объем — через календарный спред.
Но мне кажется дешевле вам хэджироваться через покупку колл опциона центрального страйка (близко к текущему курсу то есть).
Но этот вопрос лучше задать опционщикам, например, @Stanis в одной из его тем.