26 октября 2023, 15:29
Кэрри-трейд для smart traders (дополнено)
Давно известны синтетические облигации, или спот/фьючерс комбинации с рассчитанным доходом
smart-lab.ru/q/futures/
Но если заменить спот на фьючерс, а фьючерс на опцион, получим ФЬЮТОН ( то есть +фьючерс/-опцион или наоборот), или ОПТОН ( то есть +опцион/-опцион).
И доходность при том же минимальном риске только значительно вырастет!
Показать картинки с опционного калькулятора биржи не получается — слишком все бледно на нем и плохо различимо.
Но общая идея такова.
Конкретный кейс можно обсудить попозже.
Сегодня экспирация неделек на Si - трейдинг прежде всего!
Продолжение следует...
Итак, с недельками на сегодня разобрались, вернемся к кейсу.
На С90000 ( 16.11) куплено +5*5100.
Дельта 0,86.
ГО по квику примерно 25000.
Уже экономия в 2,5-3 раза, если брать фьючерсы.
И позиция приблизительно соответствует фьючерсному профилю.
Что дальше?
Можно продать S-6.24 по 96100, но ГО его 15000+, то есть нет кросс-маржинга.
Можно продать С97000 (21.12) по 1555, что неплохо и частично сальдируется.
Или С90000 (21.12) по 5600.
Но возможно есть и более лучшие варианты?
Окончательное решение — продаем С95000 -5*2353.
Логика такая — купили квазифьюч по 95100.
Значит, и продать можно по этому же примерно страйку на декабрь, то есть на экспирацию.
Квик ГО не потребовал, даже еще и осталось немного.
Но в ноябрьскую экспирацию первая нога закроется, вероятно поставкой фьючерсов.
И будем иметь подушку безопасности, равную 2250.
Точные расчеты ТБУ за вами.
Вот такой получился квази-кэрри-трейд с ограниченным риском на 25000 рублей ГО.
С90000 +5*5100 (ноябрь)
С95000 -5*2353 (декабрь)
Комменты и критика только приветствуются!
PS - сказано — сделано (примеры сделок по сегодняшнему кейсу)
КОММЕНТАРИИ ( с утра)
4 комментария+2
не получится… т.к в опционе в контанга уже в цене…
кроме того...
купленный фьюч + проданный колл = проданный пут
........
единственный вариант это арбитраж синтетического фьюча через опционы и БА
ves201 +1
ves2010, для акций можно использовать премиальные опционы, в их стоимости контанго и дивидендов нет (если срок жизни контракта не включает выплату дивидендов)
AndreyV +1AndreyV,
вот смотри… если нет контанго… тогда можно сделать следующее...
делаешь синтетический фьючерс через опционы… раз в опционах твоих нет контанги то и в синтетическом фьючерсе не будет контанги...
затем делаешь синтетическую облигацю продав на синтетический фьюч (который без контанги типа) офбычный фьюч с контангой...
и деалешь это на 10ом плече… а чо… все так делают…ves2010 AndreyV,
да, наверное.
увы, у моих брокеров нет ПО.
поэтому пока не изучал глубоко.
Stanis
smart-lab.ru/q/futures/
Но если заменить спот на фьючерс, а фьючерс на опцион, получим ФЬЮТОН ( то есть +фьючерс/-опцион или наоборот), или ОПТОН ( то есть +опцион/-опцион).
И доходность при том же минимальном риске только значительно вырастет!
Показать картинки с опционного калькулятора биржи не получается — слишком все бледно на нем и плохо различимо.
Но общая идея такова.
Конкретный кейс можно обсудить попозже.
Сегодня экспирация неделек на Si - трейдинг прежде всего!
Продолжение следует...
Итак, с недельками на сегодня разобрались, вернемся к кейсу.
На С90000 ( 16.11) куплено +5*5100.
Дельта 0,86.
ГО по квику примерно 25000.
Уже экономия в 2,5-3 раза, если брать фьючерсы.
И позиция приблизительно соответствует фьючерсному профилю.
Что дальше?
Можно продать S-6.24 по 96100, но ГО его 15000+, то есть нет кросс-маржинга.
Можно продать С97000 (21.12) по 1555, что неплохо и частично сальдируется.
Или С90000 (21.12) по 5600.
Но возможно есть и более лучшие варианты?
Окончательное решение — продаем С95000 -5*2353.
Логика такая — купили квазифьюч по 95100.
Значит, и продать можно по этому же примерно страйку на декабрь, то есть на экспирацию.
Квик ГО не потребовал, даже еще и осталось немного.
Но в ноябрьскую экспирацию первая нога закроется, вероятно поставкой фьючерсов.
И будем иметь подушку безопасности, равную 2250.
Точные расчеты ТБУ за вами.
Вот такой получился квази-кэрри-трейд с ограниченным риском на 25000 рублей ГО.
С90000 +5*5100 (ноябрь)
С95000 -5*2353 (декабрь)
Комменты и критика только приветствуются!
PS - сказано — сделано (примеры сделок по сегодняшнему кейсу)
КОММЕНТАРИИ ( с утра)
4 комментария+2
не получится… т.к в опционе в контанга уже в цене…
кроме того...
купленный фьюч + проданный колл = проданный пут
........
единственный вариант это арбитраж синтетического фьюча через опционы и БА
ves201 +1ves2010, для акций можно использовать премиальные опционы, в их стоимости контанго и дивидендов нет (если срок жизни контракта не включает выплату дивидендов)
AndreyV +1AndreyV, вот смотри… если нет контанго… тогда можно сделать следующее...
делаешь синтетический фьючерс через опционы… раз в опционах твоих нет контанги то и в синтетическом фьючерсе не будет контанги...
затем делаешь синтетическую облигацю продав на синтетический фьюч (который без контанги типа) офбычный фьюч с контангой...
и деалешь это на 10ом плече… а чо… все так делают…
ves2010 AndreyV, да, наверное.
увы, у моих брокеров нет ПО.
поэтому пока не изучал глубоко.
Stanis
any_to_real, есть рынок однодневных опционов на падение руонии?
Va Chen, напишите пожалуйста это в комментариях к посту.
Группа миноритариев SOLIDCORE в Telegram
t.me/poly_solidcore
Здравствуйте, не могли бы вы добавить фонд SBMX RU000A0ZZH92 от УК Первая?
вамсат вамирекс, кстати, есть полно народа, кто покупает регулярно на долгосрок — минимум на 10 лет.
URL
12 697 405 ₽
Если зайти в портфель сумма будет 13 млн, а тут отображается 12,6 млн
Я в лонге остался, теперь тревожно.
Кто со мной пойдет на день инвестора ВТБ в Санкт-Петербурге? Авто-репост. Читать в блоге >>>
0:14
КАМАЗ — Продажи грузовых автомобилей 9 мес 2024г: 18,742 ед (-28,9% г/г); Октябрь 2024г: 2,541 ед (+3,2% г/г)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
КАМАЗ — Продажи грузовых автомобилей 9 мес 2024г: 18,742 ед (-28,9% г/г); Октябрь 2024г: 2,541 ед (+3,2% г/г)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Жаль только, что очень мало брокеров дают доступ к премиальным опционам и не включают их вообще в ЕДП/ЕБС.
у меня открытие, псб, твой брокер — у них только маржируемые опционы, премиальных нет.
у тинькофф, бкс, финам есть и премиальные опционы.
для меня тинек НЕ брокер, не имею никакого желания торговать через него (тарифы и прочее).
обращайтесь к тем, кто в курсе насчет него.
есть презентация на сайте биржи — там вся инфа.
через яндекс найдете.
ПО только на акции, без поставки, недельные/2-недельные.
их там уже около 30-50.
www.finam.ru/publications/item/premialnye-opciony-na-moskovskoiy-birzhe-20230418-163100/?ysclid=lo8fei4bk6472395919
2250*5=11250/25000=45% (теоретически)
«усушка, утруска, проскальзывание»=11250/2=5625, округляем до круглых цифр:
5500/25000=22% на руки за неполные 2 месяца.
можно еще уполовинить 5500/2=2250, получим на выходе 9% в абсолюте, или 54% годовых.
цель ясна, позиция открыта, держим с ребалансировкой до 21.12.23
спасибо за оценку!
вы молодец, думаете наперед, как шахматист.
так и надо.
к 16.11 яснее будет, что делать дальше.
но цель была показать, как вместо фьюча можно купить в деньгах колл и сэкономить на ГО в разы.
будем применять. только не завтра. перед ставкой думаю будет более уместен стрэддл
доброе слово и коту приятно
подкиньте вашу идею, но только без грааля)))
а мы продолжаем операции на широком фронте, включая С118000 ( копейка лишней не бывает).
PS — не дает покоя идея коллеги покупать стрэнглы на 2 счетах, чтобы его грааль не раскрыли, который только плюсует.
версии у меня есть, но разгадки нет (((
другие счета использую для Ri\Br\MIX… так удобнее контролировать стратегии через quik. в бабочках, кондорах и прочих нет секрета. а логика набора и корректировки конструкции сидит в голове и не прослеживается по сделкам
насчет стрэддла на Si только за!
по другим контрактам не торгую активно, Ri вообще вычеркнул из списка из-за валютной переоценки.
NG осваиваю более плотно сейчас.
согласен, что нет секрета в стандартных конструкциях.
секрет только в том, как их использовать НЕстандартно.
удачи, ждем ставку...
как это торговать решайте сами
возможно, но мне не нравится ГО.
на NG широкие медвежьи стрэнглы выгоднее!
и жди целый месяц
они месячные, идет экспирация, все появится, ставлю по свои ценам, открываюсь целую неделю, через месяц истекают.
главное, доходность устраивает.
но ликвидности маловато, 2-3 десятка индивидуалов как-то умудряются торговать.
баррель вам в руки!
тут я пока пас.
а вы то смотрите?
у меня вот так выглядит NG в моменте на ноябрь
ну ладно, вблизи ЦС
там видно — пут 3,6
я тоже)))
ланирую построить широкий проданный стрэнгл
-С4000...-Р2800
для начала.
нет, сегодня экспирация, ничего не делаю.
с пнд-втр начну.
но если уже есть заявки, это первопроходцы…
когда другие идеи иссякнут
это хорошо, когда идей полно!
но если иссякнут, обращайтесь.
в нашей шкатулке еще много неограненных алмазов
только вот денег нет на все, но мы держимся, как советовал один известный персонаж.
на некоторых опционных спрэдах не только риск ограничен, но и убытки тоже (например, купленный стрэддл).
читайте Силантьева, Логика опционной торговли.
в конце отличный справочник по стандартным стратегиям, где четко указаны параметры возможного риска или безриска.
Модератор прочитал кэрри-трейд и на этом остановился.
Значит, затеряется на просторах СЛ.
Кому интересно и полезно — сохраните в Избранное.
не благодарите, пост сохраните, на опционы выходите )))
ответ один — контанго купленного и проданного коллов разное.
тэта тоже разная и IV ( 19% и 16%).
и спрэд между ними меняется, поэтому можно усредняться и улучшать спрэд.
уже вечером паритетно обе ноги увеличил.
мне лично такой трейдинг комфортен, так как ясно, что и как делать.
«да согласен если базис с высоким коэффициентом плеча стабильно шарахается туда сюда»
вот именно!
чисто упрощенно смотрим на графики и видим эти флуктуации
коллеги как раз об этом и писали на примере премиальных опционов и синтетики.