Кэрри-трейд для smart traders (дополнено)

 Давно известны синтетические облигации, или спот/фьючерс комбинации с рассчитанным доходом

smart-lab.ru/q/futures/

Но если заменить спот на фьючерс, а фьючерс на опцион, получим ФЬЮТОН  ( то есть +фьючерс/-опцион или наоборот), или  ОПТОН ( то есть +опцион/-опцион).

И доходность при том же минимальном риске только значительно вырастет!

Показать картинки с опционного калькулятора биржи не получается — слишком все бледно на нем и плохо различимо.

Но общая идея такова.

Конкретный кейс можно обсудить попозже.

Сегодня экспирация неделек на Si -  трейдинг прежде всего!

Продолжение следует...

Итак, с недельками на сегодня разобрались, вернемся к кейсу.
На С90000 ( 16.11) куплено  +5*5100.
Дельта 0,86.
ГО по квику примерно 25000.
Уже экономия в 2,5-3 раза, если брать фьючерсы.
И позиция приблизительно соответствует фьючерсному профилю.

Что дальше?
Можно продать S-6.24 по 96100, но ГО его  15000+, то есть нет кросс-маржинга.
Можно продать С97000 (21.12)  по 1555, что неплохо и частично сальдируется.
Или С90000 (21.12) по 5600.
Но возможно есть и более лучшие варианты?

Окончательное решение — продаем С95000   -5*2353.
Логика такая — купили квазифьюч по 95100.
Значит, и продать можно по этому же примерно страйку на декабрь, то есть на экспирацию.
Квик ГО не потребовал, даже еще и осталось немного.
Но в ноябрьскую экспирацию первая нога закроется, вероятно поставкой фьючерсов.
И будем иметь подушку безопасности, равную 2250.
Точные расчеты ТБУ за вами.

Вот такой получился  квази-кэрри-трейд с ограниченным риском на 25000 рублей ГО.
 С90000   +5*5100  (ноябрь)
 С95000    -5*2353   (декабрь)

Комменты и критика только приветствуются!

PS -  сказано — сделано (примеры сделок по сегодняшнему кейсу) 


 КОММЕНТАРИИ ( с утра) 
4 комментария+2
не получится… т.к в опционе в контанга уже в цене…

кроме того...
купленный фьюч + проданный колл = проданный  пут

........

единственный вариант это арбитраж синтетического фьюча через опционы и БАves201  +1
ves2010, для акций можно использовать премиальные опционы, в их стоимости контанго и дивидендов нет (если срок жизни контракта не включает выплату дивидендов)AndreyV  +1AndreyV, 

вот смотри… если нет контанго… тогда можно сделать следующее...
делаешь синтетический фьючерс через опционы… раз в опционах твоих нет контанги то и в синтетическом фьючерсе не будет контанги...

затем делаешь синтетическую облигацю продав на синтетический фьюч (который без контанги  типа) офбычный фьюч с контангой...

и деалешь это на 10ом плече… а чо… все так делают… ves2010   AndreyV, 
да, наверное.
увы, у моих брокеров нет ПО.
поэтому пока не изучал глубоко.Stanis