🚚 Forward Air #FWRD: перевозки прибыли

🚛 Forward Air — ключевой игрок на рынке транспортных перевозок и логистики США и Канады. Основной акцент компании — экспедиторские перевозки, которые составляют около 80% выручки.

🟢 Драйверы роста компании:

— Стратегия облегченных активов: Forward использует третьи компании для основной перевозки, снижая свои расходы на обслуживание и оборудование.

— Долгосрочный тренд на увеличение транспортировки: несмотря на временное снижение, долгосрочная перспектива остается позитивной, особенно с учетом роста e-commerce.

— Клиентоориентированность: по словам менеджмента, компания обеспечивает своевременную доставку в 99% случаев.

— Низкий долг: с долговой нагрузкой = 0,77x, компания находится в устойчивом финансовом положении.

— Рост за счет поглощений: с рынком перевозок в $86 млрд, Forward имеет возможность увеличить свое присутствие благодаря выгодным сделкам.

🔴 Ключевые риски:

— Цикличность отрасли

— Высокая конкуренция

— Сомнительная сделка по слиянию с Omni

🟡 Бумаги в локальном восходящем тренде с сентября. Ближайшие цели находятся на уровнях 95-100$. Стоп выставляем на уровне 64$ и ниже.

📌 Следим за развитием ситуации с Omni. Сохраняем нейтрально-позитивный взгляд и держим акции в своих портфелях.

❓ А как вы относитесь к акциям Forward Air?

Держу – 🗿

Куплю – 🐳