Как компании зарабатывают деньги. Сбербанк

ПАО «Сбербанк»
Сегодня читаю годовой отчёт ПАО «Сбербанк» -- крупнейшего банка в России, Центральной и Восточной Европе, работающего с недавнего времени под брендом «Сбер». Кто не знает Сбер? Сбер знают все. Тем не менее, банк настолько большой, что вы всегда сможете обнаружить услугу или сервис, о существовании которой вы не подозревали, или у вас на неё не хватало денег :) Самое большое участие в акционерном капитале этого финансового великолепия принимает государство: 50% акций компании контролируется Правительством России, остальное — у дорогих россиян и всяких иностранцев.
Сегодня услугами Сбера пользуются 106,7 млн частных клиентов в России (73% населения страны) и 3 млн корпоративных клиентов (91% действующих в России юрлиц). Финуслуги в современной России — отрасль с глубокой интеграцией в интернет, услугами онлайн-банкинга от Сбера ежемесячно пользуется 78,6 млн человек (74% клиентов). В региональную сеть Сбербанка входят 11 территориальных банков с 12,6 тыс. подразделений в субъектах РФ, а собственные средства банка насчитывают 5,8 трлн руб.
Деятельность Сбера представлена в направлениях: розничный бизнес, управление благосостоянием, корпоративно-инвестиционный бизнес и сеть продаж.

Розничный бизнес

Основа розничного бизнеса банка — кредитование физических лиц. Банк предоставляет людям кредиты по ставке, на пару процентов превышающей ставку по вкладам. На эти два процента и живёт. Чем больше кредитный портфель — тем больше процентных доходов прилипнет на пальчики банкира. Чистый процентный доход банка в 2022 году составил 1,875 трлн руб (+6,6% к 2021 г.).
Розничный кредитный портфель банка на конец 2022 года имеет значение 12,4 трлн руб. (+12,2% к 2021 г.), на рынке Сбер занимает долю 45,4%  — почти каждый второй кредит в России выдаётся Сбером. Из чего же состоит кредитный портфель?
Самый большой кусок портфеля — ипотечные кредиты на общую сумму 7,5 трлн руб (+17,7% к 2021 г.). На ипотечном рынке доля Сбера составляет 53,8%.

Источник: Годовой отчёт ПАО «Сбербанк» 2022
Для тех, кто хочет взять ипотеку Сбер предоставляет сервис Домклик. Домклик — сервис для поиска, покупки, продажи, аренды недвижимости и безопасного проведения сделок с ней. Популярность платформы возросла в 2022 году: в пиковые месяцы трафик достигал 14 млн пользователей, а количество объявлений выросло с 1,9 до 2,5 млн.
Второй по популярности сектор кредитного портфеля Сбера — потребительское кредитование с кредитным остатком в 3,5 трлн руб. на конец 2022 года (-7,9% к 2021 г.). На рынке потребительского кредитования банк занимает долю 37,7%. В 2022 году Сбер выдал новых кредитов на 2 трлн руб. Банк предлагает кредиты под конкретные жизненные ситуации, которые складываются у клиентов в разные моменты жизни. Например, очень востребован образовательный кредит с господдержкой, который получили 47 тыс. клиентов — спрос на него в 2022 году практически удвоился.
Следующий по объёму кредитования сектор кредитного портфеля — кредитные карты с объёмом задолженности 1,1 трлн руб. на конец 2022 года (+22% к 2021 г.). Сбер занимает 46,4% рынка кредитных карт в России, с базой из 17,8 млн активных кредитных карт. В 2022 году начат выпуск Кредитной СберКарты на базе платежной системы «Мир», введены кредитные каникулы, организовано рефинансирование карт других банков с Кредитной СберКарты, снижен возраст клиентов до 18 лет, увеличены лимиты по картам.
Наименьшую долю кредитного портфеля занимает автокредитование -- 190,4 млрд руб. Доля Сбера на рынке автокредитования составляет 14,2%. Банк увеличил портфель автокредитов в 2022 году на 14%, выдав новых кредитов на сумму 117,5 млрд руб.
С кредитами разобрались, что там ещё в розничном бизнесе? Транзакции! Совокупный объем платежей, переводов и эквайринга через Сбер в 2022 году составил 73 трлн руб. (+22% в 2021 г.). За осуществление транзакций банк в большинстве случаев берёт комиссию, которая и составляет комиссионный доход банка. Чистый комиссионный доход банка за 2022 год составил 697 млрд руб. (+15,4% к 2021 г.).
Доля безналичного оборота по розничным операциям Сбера в 2022 году -- 76,2%. Это значит, что три четверти случаев передачи денег между клиентами Сбера обходится без снятия наличных и последующей передачи наличных обратно в банк — деньги обращаются в цифровом виде, а пользователи лишь оперируют терминалами оплаты и онлайн-банкингом. Понятное дело, это не только экономит банку средства на возню с монетами и купюрами, но и даёт помочить клювик в каждой транзакции — эквайринг пока что платный :)

Источник: Годовой отчёт ПАО «Сбербанк» 2022
Основным инструментом безналичной оплаты в Сбере на сегодня является дебетовая карта. Да, она может быть виртуальной, привязанной к стикеру/телефону/приложению/ещё_какой-нибудь_чертяйке, но в подавляющем большинстве случаев транзакция всё равно будет являться операцией по дебетовой карте. На конец 2022 года база активных дебетовых карт Сбера насчитывала 137 млн штук на руках у 103,4 млн держателей (97% клиентов).
Банковская программа лояльности Сбера — СберСпасибо, крупнейшая в России с 66,2 млн участников (+9,7 млн к 2021 г.). Участникам начисляется кэшбек за безналичные операции в виде очка, уходящего в зрительный зал бонусов «Спасибо», которые можно отоварить у партнёров программы по курсу 1 спс = 1 руб. В 2022 году начислили аж 63,6 млрд спасиб (+3,7 млрд к 2021 г), то есть в среднем каждый участник получил 960 спасиб. Тратить их, откровенно говоря, не на что — партнёры в основном унылые. У меня высокий уровень в программе, и моих спасиб хватает раз в месяц поесть на них в Бургер Кинге — туда и трачу. Как взрослый человек, я понимаю, что цель программы лояльности — увеличить долю безналичных транзакций (которая уже и так высокая), а огромное количество участников не позволяет развернуться с щедрыми предложениями (это банк, а не Святой Николай), но так или иначе кэшбек от Сбера — удовольствие средней тяжести. Ем свой «Острый Шримп Ролл с хреном» и на том Спасибо.
Поняв, что за Спасибо из людей деньги вытряхивать уже проблематично, Сбер придумал продавать пакетную подписку на сервисы банка и партнёров — сегодня флагманским продуктом банк считает подписку СберПрайм. Это повышенный кэшбек на оплату в ряде сервисов, мобильная связь, скидки на телемедицину и курьерскую службу. Подпиской на конец 2022 года пользовались 5,7 млн клиентов (+1,5 млн к 2021 г.).
Чтобы всё великолепие с выдачей кредитов и эквайрингом заработало, в банк должны принести деньги. Частные клиенты Сбера — три четверти населения страны, не так уж и мало. Они размещают свои сольдо на личных счетах в Сбере — срочных и текущих, а банк им отсыпает немножко из того, что заработал, раздавая из этих средств кредиты. Остаток средств физических лиц на конец 2022 г. составил 18,5 трлн руб (+7,4% к 2021 г.). «Тяжесть — это надёжно» — рассуждают россияне, поэтому доля Сбера на рынке сбережения -- 44,2%.
В розничном бизнесе почти всё, осталась всякая мелочёвка.
Аренда индивидуальных сейфов. Банк предоставляет услугу по аренде индивидуальных сейфов почти в 900 офисах по всей стране. За 2022 год заполняемость хранилищ ценностей клиентов выросла до 58%, в Москве и Московской области — до 70%.
Операции с драгоценными металлами. Объем продаж слитков драгоценных металлов в 2022 году достиг 25,8 тонны, из которых 18 тонн приходится на золото. Также за год банк продал 357 тыс. монет из драгоценных металлов на общую сумму 11,6 млрд руб. В прошлом году, в обзоре на компанию Полюс, я давал актуальную на тот момент картину по рынку золота в стране. Там было предположение, что в связи со сжатием экспорта первую скрипку в закупке 2022 года должны сыграть ЦБ и банки, а на потенциал населения я смотрел скептически. Россияне меня приятно удивили, купив в 2022 году почти 60 тонн золота (почти 17% годового производства), хотя раньше никогда не покупали больше 5 тонн. Вот и Сбер поучаствовал в этой раздаче слонов — теперь россиянам есть что положить в сейфовые ячейки банка. В этом же разделе отчёта банк указывает портфель из 305 тонн драгметаллов на обезличенных металлических счетах клиентов. Но я напоминаю вам, что ОМС — это обычный счёт, который в момент вклада пересчитывается по текущему курсу в массу металла, а в момент снятия пересчитывается обратно в рубли по текущему курсу, к физическому металлу он не имеет никакого отношения (ага, 305 тонн — это золотой резерв Великобритании, на минуточку).
Детские карты. Детская СберКарта — полноценная личная бесплатная дебетовая карта с пластиком для ребенка возраста от 6 до 14 лет. Родители оформляют карту ребенку и пользуются сервисами контроля расходов ребенка в приложении СберБанк Онлайн. Дети пользуются мобильным приложением СберKids. На конец 2022 года детскую СберКарту получили 1,8 млн детей.
Премиум обслуживание. Три уровня: СберПремьер (от 2 млн руб. на счетах), СберПервый (от 10 млн руб.) и Sber Private Banking (от 100 млн руб.) — в банке рассудили, что если вы наколотили за жизнь 100 млн руб, то вам приятнее слушать англоязычное чавканье, чем русскую речь и великое русское слово. Для обслуживания банк располагает 149 вип-офисами в 103 городах. Из плюшек мне нравится бесплатный проход в бизнес-залы аэропортов и жд вокзалов — можно попить бесплатного пивка, когда возвращаешься с командировочного подскока для обкашливания вопросиков.

Управление благосостоянием

Данное направление состоит из страхового бизнеса различных сортов и брокерского бизнеса.
Суть страхового бизнеса, надеюсь всем понятна: банк собирает с покупателей полиса регулярные небольшие взносы, а затем выплачивает компенсации тем, у кого случилось несчастье, заранее указанное в договоре страхования. Так как несчастья случаются далеко не всегда и не со всеми — входящий денежный поток получается больше, чем исходящий. Можете ли вы не подглядывая в интернет перечислить основные виды страхования? Их немало, но Сбер предоставляет почти любые, а именно:

• Некредитное рисковое страхование — страхование средств на карте от мошенничества, страхование имущества, здоровья, страхование для спортсменов, путешественников, автострахование.
• Кредитное страхование — в основном представлено страхованием ипотечников. Если взяв ипотеку вы решите дать дуба — не переживайте, вдова получит по страховому полису погашение кредита. Преставляйтесь спокойно! Пока вы ещё живой (и пошли вам Аллах здоровья!), вас может порадовать снижение ставки по ипотеке, которое банк предоставляет покупателям полиса.
• Инвестиционное и накопительное страхование жизни — ИСЖ и НСЖ. В отличие от «обычного» страхования, где при ненаступлении страхового случая ваши денежки превращаются в доход страховщика, у ИСЖ и НСЖ другие правила. Вы заключаете договор на длительный срок — не менее пяти лет, чаще на 15—30. Далее вы либо вносите сразу большую сумму, либо понемногу вносите небольшие суммы. Если за время договора произойдет страховой случай (СМЕРТЬ ИЛИ УВЕЧЬЕ), то вы или ваши близкие получите выплату всей суммы полиса. Если не произойдет, то в конце срока страховая компания вернет внесенные деньги (НСЖ), иногда даже с доплатой (ИСЖ), полученной от инвестирования ваших средств. Для страховщика это, по сути, инструмент для получения «бесплатного» кредита — обязательства перед покупателем полиса, как правило, выходят гораздо меньше, чем процентные расходы по займам.
• Пенсионное страхование — негосударственный пенсионный фонд Сбербанка. Можете перевести сюда накопительную часть пенсии (взносы в которую заморожены, муа-ха-ха!) и даже софинансировать. Свою трудовую деятельность я начал тогда, когда накопительная часть пенсии была уже заморожена. Поэтому на моём накопительном пенсионном счёте красуется 0 рублей. Когда менеджер в банке предложила перевести в НПФ Сбера свою накопительную пенсию, я согласился. Спустя полгода ПФР перевёл в Сбер мой 0 рублей. Думаю в Сбере по этому случаю был праздник, а менеджера, которая сбагрила мне пенсионный продукт, наградили командировкой в Лас-Вегас на конференцию по патриотическому воспитанию.

Брокерский бизнес и депозитарий. То, что помогает нам влошиться в акции российских компаний. В 2022 году мощность системы по обработке брокерских операций возросла — в день она может выдерживать до 2 млн сделок, а операции ввода / вывода денежных средств ускорились с 3 часов до 3 минут — говорит банк. В реальности я наблюдаю всё-таки около 10 минут, редко до получаса — по сравнению с 3 часами, совсем неплохо. Сбер входит в топ-3 брокеров по активам клиентов, число активно торгующих клиентов — 195 тыс. человек, от общего же числа брокерских счетов на долю компании приходится 19,1%.

Корпоративно-инвестиционный бизнес

Здесь банк оказывает финансовые услуги бизнесу.
Корпоративный кредитный портфель в 2022 г. превысил 18,6 трлн руб. Основной прирост портфеля связан с активным кредитованием компаний в сфере жилищного строительства, а также с реализацией мер господдержки. За 2022 год корпоративным клиентам выдано более 15,1 трлн руб. новых кредитов, что на 5,1% больше, чем год назад. Сбер сохранил свою долю на рынке корпоративного кредитования выше 32%.
Малый и микробизнес является крупнейшей категорией клиентов — около 2,7 млн субъектов, кредитный портфель по которым составляет 4,4 трлн руб.
В сегменте крупного бизнеса одним из основных клиентов Сбера является строительная отрасль. Совокупный кредитный портфель девелоперов жилья составляет около 3 трлн руб.
Средства корпоративных клиентов на счетах в Сбере несколько меньше, чем на счетах физических лиц — 11,4 трлн руб. (+17,0% к 2021 г.).
К этому же направлению банк относит сегмент корпоративного страхования и различные нефинансовые сервисы для бизнеса.

Сеть продаж

Количество офисов банка в городской сети снизилось за год на 510 шт., или на 3,7%, за счёт объединения офисов с низким клиентопотоком.
В сельской сети количество офисов сократилось по согласованию с Банком России на 515 шт., или на 3,8%, при организации альтернативных форм обслуживания в населённых пунктах: банкоматы, мобильные офисы, банковский платёжный агент (выдача наличных на кассах магазинов).
В 2022 году поток клиентов, посетивших отделения Сбера для получения финуслуг, снизился относительно предыдущего года на 6%. Основная причина — перевод многих операций в онлайн-банк.

Источник: Годовой отчёт ПАО «Сбербанк» 2022
Сбер продолжил обновление сети банкоматов, но уменьшил их общее количество — за 2022 год установлено 8184 банкомата в новом дизайне, всего сеть состоит из 45,2 тыс. устройств (48,4 тыс. в 2021 г.). Средний возраст банкомата сети Сбера составляет 3,5 года.

Финансовые показатели


Источник: Годовой отчёт ПАО «Сбербанк» 2022
Вся эта деятельность привела к следующим финансовым результатам 2022 года

Источник: Годовой отчёт ПАО «Сбербанк» 2022
Если смотреть на отчётность, то можно заметить, что почти все операционные показатели в 2022 г. выросли, а чистая прибыль почему-то упала почти в 5 раз. Это произошло из-за того, что в 2022 году Сбер заложил на резервирование возможных потерь по кредитам 450 млрд руб. (предполагая, что в условиях кризиса многие не смогут отдать кредиты) — увеличение резервов произошло как раз за счёт уменьшения прибыли. Кроме того, этот показатель отражает только резервы по ссудам, созданные из-за ухудшения их качества, в него не попадают, например, резервы, которые могли быть сформированы по замороженным из-за санкций активам и иным потерям. Еще 224,5 млрд руб. банк потерял от обесценения активов и создания резервов по прочим, некредитным активам, это в 5,3 раза больше, чем в 2021-м. По итогам прошлого года Сбер также зафиксировал 517,2 млрд руб. убытка от операций с финансовыми инструментами, которые он держал в своем торговом портфеле, а также от валютной переоценки, в 2021 г. чистый доход по этой статье баланса составил 74,8 млрд руб. Мнение аналитиков на этот счёт можно почитать на РБК.
На Мосбирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка. По текущей дивидендной политике, как и большинство госкомпаний, Сбер стремится выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО, и в целом это ему удаётся, хотя за 2021 год дивидендов не было. По итогам 2022 года компания выплатила по 25 руб. на обыкновенную и привилегированную акции, дивидендная доходность 10,5% и 10,6% соответственно.

Все данные взяты из Годового отчёта 2022 ПАО «Сбербанк», если не указано иное.