ВЭБ проводит опрос держателей еврооблигаций ВЭБ-25 - Ренессанс Капитал

ВЭБ на текущей неделе запустил «опрос» держателей еврооблигаций ВЭБ-25 с правами, учитываемыми в локальном периметре. В тексте прямо сообщается о нежелании организации выпускать замещающие облигации (ЗО) на бумагу и запрашивается согласие держателей на «сохранение денежных выплат по ним», а не выпуск ЗО (прошедшие похожие «опросы» Норникеля и НЛМК упоминания возможности обмена на ЗО избегали). Также прямо сообщается об использовании результатов опроса при запросе в правкомиссию об освобождении от выпуска ЗО (по майскому указу 2023 года). Причиной запроса указывается экономия на издержках. Сроки: отсечка по владению – 11 сентября, голосование до 25 сентября.

Попадание ВЭБ-25 под критерии освобождения от выпуска ЗО не очевидны – для этого требуются и «отсутствие задолженности по исполнению обязательств перед держателями с правами учитываемыми в зарубежных депозитариях» (ВЭБ сообщал, что перечисляет их на счета «С», что с точки зрения локального регулирования, наверное, может считаться «исполнением обязательств»), и одобрения всеми держателями облигаций разделения платежей (ВЭБ никаких консентов по этому вопросу не проводил).

Булгаков Алексей
«Ренессанс Капитал»