Π“ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π’Ρ…ΠΎΠ΄ Π½Π° сайт
Мои Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ
Мои Π˜Π½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΈ Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹ΠΉ Π±Π»ΠΎΠ³
28 августа 2023, 15:43

🌲 Взгляд Π½Π° компанию: Π—Π°Π²Ρ‚Ρ€Π° Β«Π‘Π΅Π³Π΅ΠΆΠ°Β» отчитаСтся Π·Π° 2ΠΊΠ²23. Π§Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ инвСсторам?

🌲 Взгляд Π½Π° компанию: Π—Π°Π²Ρ‚Ρ€Π° Β«Π‘Π΅Π³Π΅ΠΆΠ°Β» отчитаСтся Π·Π° 2ΠΊΠ²23. Π§Ρ‚ΠΎ ΠΆΠ΄Π°Ρ‚ΡŒ инвСсторам?

πŸ“ˆ ОТидаСм ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚ΠΎΠ² ΠΊΠ²/ΠΊΠ² Π½Π° Ρ„ΠΎΠ½Π΅ роста объСмов ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ основных Π²ΠΈΠ΄ΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΈ сниТСния логистичСских ΠΈΠ·Π΄Π΅Ρ€ΠΆΠ΅ΠΊ.

πŸ“‰ Π¦Π΅Π½Ρ‹ Π½Π° ΠΊΠ»ΡŽΡ‡Π΅Π²ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π² Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π΅ Π²ΠΎ 2ΠΊ23 ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΠ»ΠΈ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ°Ρ‚ΡŒΡΡ, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ ослаблСниС рубля ΠΏΠΎΠΌΠΎΠ³Π»ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ этот эффСкт.

πŸ€” По нашим ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ°ΠΌ, Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ OIBDA ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡ΠΈΡ‚ΡŒΡΡ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ Π² Π΄Π²Π° Ρ€Π°Π·Π° ΠΊΠ²/ΠΊΠ² β€” Π΄ΠΎ 14%, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ компания всС Π΅Ρ‰Π΅ останСтся ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΉ.

❗️«БСгСТа» ΠΈΠΌΠ΅Π΅Ρ‚ довольно Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π½Π°Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΊΡƒ: коэффициСнт ND/OIBDA LTM Π½Π° ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ† 1ΠΊΠ²23 составлял ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ 8.0Ρ…. НС ΠΎΠΆΠΈΠ΄Π°Π΅ΠΌ Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ сниТСния показатСля ΠΊ ΠΊΠΎΠ½Ρ†Ρƒ 2023 Π³.

πŸ’‘ΠžΡΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠΆΠ½ΠΎ смотрим Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Β«Π‘Π΅Π³Π΅ΠΆΠΈΒ»: компания торгуСтся ΠΏΠΎ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Ρƒ EV/EBITDA 23 = 13.3x, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ 50% ΠΏΡ€Π΅ΠΌΠΈΡŽ ΠΊ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½ΡŽ IPO.

©️ЕлСна Π‘Π°Ρ…Π½ΠΎΠ²Π°, Π”ΠΌΠΈΡ‚Ρ€ΠΈΠΉ ΠžΠ²Ρ‡ΠΈΠ½Π½ΠΈΠΊΠΎΠ²

https://t.me/omyinvestments



0 ΠšΠΎΠΌΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ€ΠΈΠ΅Π²

АктивныС Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΡ‹
Π§Ρ‚ΠΎ сСйчас ΠΎΠ±ΡΡƒΠΆΠ΄Π°ΡŽΡ‚

Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½
Π‘Ρ‚Π°Ρ€Ρ‹ΠΉ
Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½