26 августа 2023, 09:39
RI, MX, SR, Si, BR, NG - Ловим ATR, Сравниваем и Снова Рейтингуемся.
Субботний Привет, мой Любимый Проницательный Читатель!
В своей вчерашней, несколько сумбурной, статейке я постарался сравнить самые ликвидные фьючерсы Мосбиржи по доходности от удержания позиции в течение недели.
RI, MX, SR, Si, BR, NG — Сравнение Удержания Позиций. Фьючерсы и Йогурты.
Однако, не одним холдингом силён Трейдер. Сегодня постараемся взглянуть на фьючерсную игру «в профиль». Спекулятивные инструменты даны спекулянтам затем, чтобы ими спекулировать. Потому просто поймаем движение актива всего лишь на один дневной средний истинный диапазон. В течение торговой недели для Тру-Спекуля-дейтрейдера — это как два перста оросить! «Мы делаем деньги на бирже!»
Итак, кратко вводные. Мы открываем позицию и забираем своё движение на один дневной ATR. Забираем легко и непринуждённо.
Мне кажется, вновь описывать обозначения переменных смысла не имеет. Всё ясно интуитивно.
Краткие выводы:
1. Все фьючерсы по параметру ATR/Close приблизительно одинаково полезны (около 2%). За исключением одного инструмента — Натурального газа. И если «отлов» дневного АТР везде даёт порядка 10% выигрыша (причём очень ровненько так), то игра с NG увеличивает этот результат вдвое!
Представляете? Снимаем один «дневной переход» и забираем со стола 20% профита!
2. Сильней НатГаза зверя нет! И пока — не предвидится.
Наконец, геометрически соединив доходность от «удержания» с доходностью от «спекуляций», получим комбинированный рейтинг ведущих фьючерсов.
Краткие выводы:
1. И вновь — лидеры те же. Доллар/рубель и газ. Первый — потому что на этой неделе получилось гладко-направленное движение. Второй — потому что он будет в лидерах всегда!
2. А Брент? А что Брент… Некогда лидер стал тотальным аутсайдером. Как-то так...
Всем — славной охоты на следующей неделе!
С уважением, Московский Коля-Лоссбой, фьючерсный спекулянт
Иван, ждите новости о выкупе или сообщения о проведении оценки для корп нужд
В поиске иксов. Ковбойские идеи
В этом году сдулось огромное количество пузырей, а их котировки показывали исторические минимумы. Я не буду пытаться искать идеи среди самых упавших имен (Самолет, V...
В поиске иксов. Ковбойские идеи
В этом году сдулось огромное количество пузырей, а их котировки показывали исторические минимумы. Я не буду пытаться искать идеи среди самых упавших имен (Самолет, V...
Средние ставки аренды офисов в Москве и Подмосковье за 11 месяцев выросли на 11% г/г, до ₽23,4 тыс. за 1 кв. м в год – Ъ По итогам января—ноября 2024 года средняя арендная ставка в офисных бизнес-цент...
Доллар бежит впереди себя У страха глаза велики. Рынок настолько испугался декабрьских прогнозов FOMC, что начал рассуждать на тему, не завершен ли цикл монетарной экпансии ФРС? Котировки EURUSD рухну...
TRUR - новый хай! А была ли вообще коррекция? Ещё один пост про TRUR. Где была коррекция? Новый хай! Да, у него (у TRUR) задрали комиссию, но такую стратегию легко реализовать и самому. Напоминаю микс...
День рождения ИИС Совсем вылетело из головы, что 16.12.2016 года, 8 лет назад, я открыл свой первый индивидуальный инвестиционный счёт — ИИС в Открытие брокер.Программа ИИС работала уже более года, на...
DevRain, уже никогда. До экспиры
Чубайсята-либерасты проникли во все структуры власти.
сейчас выжидают. смотрят в какую сторону ветер подует
Государственная машина очень громоздкая. Перенастроить
одними перестановками в верхах...
Что может улучшить результат:
— исключить или отдельно посчитать фьючерсах нефти и газа, 3-4 дня до экспирации и 3-4 дня после экспирации.
— для остальных фьючерсов исключить или отдельно посчитать 2 недели до экспирации и 1 неделю после экспирации.
— учитывать рост, снижение или боковик, фьючерсного контракта в течении периода времени когда контракт является текущим, учитывать эти данные в статистике последего месяца или последних 1.5 недель до экспирации.
— учитывать годовую сезонность
— разложить тренды на дни недели и последние 5 торговых дней.
Но это, боюсь, уже не потяну. Максимум — Оценочный EHPR с учётом Арифметического среднего И дисперсии.
Московский Лоссбой, ну я примерно так и торгую. Инструментарий правда другой, и цели не по АТР, а по другому параметру, но тоже связанному со средним дневным движением
Например, АТР показывает 100 пунктов за день. Актив эти 100 пунктов может пройти одним минутным баром и зависнуть в консолидации без движения. А может это же расстояние пройти колебаниями по 5-10 пунктов.
Разница в механизме торговли даст абсолютно разные результаты.
Тот, кто вошёл на всю котлету в надежде выйти по достижении дневного АТР, но ошибся с выбором направления в обоих случаях получит убыток.
А тот, кто использует колебания цены в первом случае также выйдет с убытком, а во втором получит либо 0, либо небольшую прибыль хотя тоже стоял против рынка.
Именно поэтому АТР на большом промежутке не так важен, как на малом, если торговать волатильность
Вопрос к заядлым арбитражникам.
Есть такая незатейливая формула:
Eu — ED*Si=0
Кто-нибудь использует ее в практическом трейдинге?
Недавно ВR кинул в народ свою формулу
«хорошо, напоминаю пропорции:
+ 5 MXU3 — 8 RiU3 = — 16 SiU3 ...."
но потом, как всегда, стер все комменты и топик (((
Знаю еще одну полезную закономерность (пропорция примерная)
3 мишки (MXI) — 1 сишка =0, или +3 MXI=+1 Si как стрэддл!
А вопрос простой — можно ли из 6 вышеуказанных фьючерсов вывести подобные формулы для арбитражного трейдинга?
Ведь это клондайк!!!
правильно, но удачная найденная формула это золотая жила!
все путем, так как уже открылся и на сентябрь, и усилил хедж на понедельник.
тэта наша подруга, товарка и родная сестра!
так это доказывает аксиому — тэту нельзя недооценивать.
и не все понимают еще — любое контанго на фьючах это квази-тэта тоже.
ATR нужно понять и применять корректно.
но тут уже без головы никак
1. Итак, исходя из того, что в 1 одном индексе РТС 0,02 USD,
делаем вывод, что в в 8 RIU3 «зашито» 16 USD.
При соотношении +5 MXU3 — 8 RIU3 — 16 SiU3 наступает условный баланс фьючерсов и вармаржа по ним «всегда» = 0.
+5 MXU3 — 8 RIU3 — 16 SiU3 = 0, преобразуем, получаем
+5 MXU3 — 8 RIU3 = + 16 SiU3
В левой части «зашито» — 16 USD, в правой +16 SiU3.
2. Переходим к опционам.
+ 5 MXU3 оставляем без изменения,
— 8 RIU3 заменяем на -16 опционов RI (пока, для простоты, центрального страйка, если дельта = 0,5),
+ 16 SiU3 заменяем на -32 опциона SI (пока, для простоты, центрального страйка, если дельта = 0,5).
После замены формула (для опционов 17.08. 2023) выглядит:
+ 5 MXU3 — 16 RI102500BH3 = + 32 Si095500BH3 ,
Или меняем все знаки на противоположные:
— 5 MXU3 + 16 RI102500BH3 = — 32 Si095500BH3
Или меняем меняем знак и одновременно опцион CALL на PUT:
+ 5 MXU3 — 16 RI102500BH3 = — 32 Si095500BT3 (PUT).
спасибо!
да, наверное все правильно.
следующий шаг — как на этом заработать?
разберите еще мою формулу по мишкам.
она проще и тестировалась на практике.
создавалась исключительно для покупки фьючей, хотя можно и ее преобразовать в опционы, а точнее в кросс-стрэддл.
думаю, такой подход более рационален и перспективен ( по простоте управления и ликвидности, а также отсутствию валютной составляющей).
Вы пишите о формуле 3mxi-1si=0?
Если да, то, формулу на практике не проверял, допустим формула 3mхi-1si=0 верна.
Преобразование в опционы пропустим( легко делается на основе дельты, как пример центральный страйк с дельной 0.5,… 3mxi -2si(call)=0)
Итого:
3mxi= 2 si(call)
-3mxi= -2 si(put)
Получается индекс ммвб с частью свойст si.
Влияет:
1. Разница цен si и mxi
2. Волатильность и греки
3. Разница цен си и спота
Дополняйте, корректируйте развивайте мысль.
P.s. Следующий шаг выгрузка данных и визуализация графиков.
да, коллега успешно торговал по этой формуле в прошлом году до начала СВО.
только на фьючерсах.
если ее оставить, но дополнить продажей опционов высоких страйков, будет тоже нормально, как мне представляется.
основная формула это квази-стрэддл.
если посмотреть график MIX/Si.
ваши дополнения корректные и ценные, всегда что-то влияет на пропорцию непропорционально!
даже 2 клиринга по валютному курсу в день.
на практике буду использовать в комби-варианте ( фьючи + опционы).
поболтал бы на эту тему с конкретными расчетами но не в публичном топике на смарте время от времени появляются люди с деньгами и технологиями, лучше просто в чате телеги или вацапа.
Чтото мне подсказывает сто рыба тут есть, но нужно понять риски, детали механики управления дельтой и защитой краев, одним словом нужно моделировать 3 ситуации.
1. Рынок вниз, си вниз
2. Рынок вниз, си вверх
3. Рынок вверх, си вверх
Самая прибыльная торговля направленная, главное знать кто в какую сторону держит направленную позицию,
P.s. есть еще арбитраж sp500 против ffang, сезоннность и множество других переменных влиящих на результат, коллега(автор топика писал на самом деле о среднестатичном тренде дня) и это классно но не все поняли.
Суть: торгуй стренгл в ри, стренгл в mix с прекосом в сторону снижения, широкий стренгл в си или узкий с защитой краев
мы обсуждаем только общие потенциальные стратегии.
лично у меня идей больше, чем денег!
так что обмен идеями это не раскрытие паспорта рабочей стратегии.
имхо, публичность обсуждения только на пользу всем.
когда-то советские инженеры в Японии удивлялись открытости японцев, которые очень подробно делились своими технологиями.
на это те ответили просто — пока вы освоите увиденную технологию, мы уже разработаем новые )))
рынок постоянно меняется, IV тоже, появляются новые контракты, и нужно адаптироваться для текущей ситуации.
если я раскрою грааль — покупай дешевле, продавай дороже — никто не узнает подробностей.
а именно этот критерий отлично себя проявляет в опционах, только надо знать как и где его применять.
так что я за «обман идеями» на любой площадке)))
а если серьезно, то пока не получил финансового предложения, от которого не смог бы отказаться за раскрытие самой эффективной стандартной стратегии, которая на любом рынке при НЕстандартном применении всегда дает положительное МО.
Каленкович подробно рассказывал, что зарабатывает на дельта-гамма-нейтрали.
Проводил даже семинары.
Но большинство трейдеров так и не поняли, как он это делает.
Я лично попробовал тоже, но не проникся идеей.
Показалось мне, что она сложная и не всегда легко управляема.
Так что знать стратегию и применять ее это две большие разницы.
Как все любят додумывать...., никто не просит раскрыть подробности того что торгуется(не нужно это), запрос выше был: обсуждение конкретного уровнения баланса и расчет его применения на практике. Если вы именно его торгуете то из текста выше этот факт не прозрачен.
Публичное обсуждение это и хейтеры в том числе, ну да ладно…
так мы кратко и обсудили формулы по балансам.
а автор топика информативно поведал про ATR.
все нормально.
а на хейтеров есть игнор и иммунитет.
тем более по опционам их ничтожное количество.
как-то так.
Еще раз про формулы о равенствах и балансах.
1. Формула БШ, по которой считается ТЦ и греки, разработана для европейских опционов, а у нас американские.
2. Паритет зависит от улыбки волатильности, но многие «гуру» полагают, что биржа рассчитывает ее некорректно и пользуются своей.
3. ЦС на разных страйках ( для неделек, квартальников и липсов) имеет дельту 0,5, но ведь сами премии коллов и путов будут разными.
Исходя из этого, можно предположить, что возможности «справедливого» арбитража очень широкие и всегда есть.
То есть, например, моя арбитражная или паритетная пара будет всегда отличаться от таковой в торговой системе Каленковича.
Так как он пользуется свой улыбкой и своей ТЦ.
Алгоритм расчета ТЦ биржей это коммерческая тайна.
Поэтому интуитивно, на практике, когда я вижу, что ТЦ для Р60000 на декабрь по Si биржа уставливает по 100, а рынок вырос по БА в моменте, а неделю раньше, когда БА был ниже, ТЦ для этого пута была 50-60, я продаю по 100, считая эту премию завышенной.
Понятно, что нужно учитывать еще всплески волатильности, но ТЦ все равно все оценивают по-разному.
Возможно, при высокой IV, рынок переоценивает дальние опционы, помня о рисках и цене БА в 120-180.
Но сейчас в коридоре 90-102 некоторые значения ТЦ можно считать завышенными.
Это вечный спор о справедливых ценах, но для арбитража это клондайк.
Как-то так.
взял и все удалил.
можете почитать мой топик на эту тему от 17.08.23
я у него снова в ЧС.
может, он что-то и писал еще, не вижу и не знаю.
неважно, какой он.
поступил некрасиво и неуважительно по отношению к смартлабовцам.
причем не в первый раз...
везет чаще тем, у кого есть четкий план трейдинга.
он туташний сдавно
графоман качественый
а также лудоман азартный
нынче у него хобби «РЕНКО»
у него РЕНКО, а у вас какое хобби?!?
кстати, у меня ХО — и в тандеме с ренко мы всегда знаем, куда пойдет рынок!
в отличие от вашей секты доверчивых пульсят, друг SEREGA
PS -Николай задвинул сей классный пост про ATR.
А чем вы ответите, бедолашные? )))