stanislava
stanislava Новости рынков
21 августа 2023, 20:04

Повышение ключевой ставки - негативный сигнал для сетевой электроэнергетики - АК БАРС Финанс

Повышение ключевой ставки — негативный сигнал для сетевой электроэнергетической отрасли, учитывая, что оно традиционно сопровождается усилением кредитных и инфляционных опасений, отраженных, в том числе, в стоимости кредитов. В то же время, вышедшая в начале августа отчетность региональных сетевых компаний носила благоприятный характер. В конце июля глава ПАО «Федеральная сетевая компания – Россети» Андрей Рюмин заявлял, что по итогам 2022 г. эмитент может получить от зависимых компаний около 15 млрд руб.

Мы улучшили средне- и долгосрочные оценки финансовой статистики группы. По итогам 2023 г. ожидаем, что выручка и чистая прибыль компании составят, соответственно, 1 596 млрд руб и 211 млрд руб. Риски прогноза в данном случае носят повышенный характер в связи с ограниченным объемом публикаций отчетности группы, прежде всего, по международным стандартам.
Мы увеличили дисконт – поправку на риски, применяемую при расчете справедливой стоимости компании с 15% до 20%. Оценка справедливой стоимости обыкновенной акции ПАО «Федеральной сетевой компании – Россети» (ПАО «Россети») в итоге, тем не менее, повышена до 0,1337 руб., что предполагает 8% — ный потенциал роста и рекомендацию «держать».
ИК «АК БАРС Финанс»
1 Комментарий
  • Ремора
    21 августа 2023, 20:34
    Чистую прибыль ожидают 211 млрд.р при рыночной капитализации 260 млрд.р
    красавцы… р.е = 1,2! при этом дают пока смешную оценку стоимости.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн