21 августа 2023, 11:16
В поисках Альфы. Часть 1.
Предисловие
Ранее я писал, что мы занимаемся Data Science. Хочу немного приоткрыть занавес этой истории, и чтоб не было совсем скучно, буду свое повествование разбавлять любопытными выводами, которые мы получаем.
Мы не просто автоматизируем инвестиционный анализ и представляем свою оценку в ранговой системе. Мы стремимся к тому, чтобы наша оценка всегда максимально коррелировала с будущей доходностью акций. Цель ежедневных исследований лаборатории Data Science — нахождение стабильной «Альфы». Проще говоря, мы хотим на растущем рынке рости быстрее рынка, на падающем — падать меньше рынка, еще проще говоря — всегда обгонять рынок
.
Введение
Сегодня я вам расскажу про одно из таких исследований.
Начну немного с теории
Невозможно построить одну математическую модель по всему рынку
Для каждой страны, для каждой индустрии и, в зависимости от размера компании, есть своя специфика и свои закономерности. И для проверки результатов наших моделей, мы начали сравнивать полученные результаты с различными узкоспециализированными и MSCI индексами.
Но столкнулись с тем, что у всех есть свои нюансы в методологии и, в принципе, не для каждого набора моделируемых компаний есть свой индекс и мы решили выводить свои расчётные индексы
Суть
Наш базовый вариант для построения индекса сочетание «страна-отрасль-капитализация»
Все результаты сравниваются на предмет превосходства над выведенным индексом.
И в этом посте я отвечу на вопрос: какой индекс один из самых эффективных
Если бы Вы инвестировали во все компании Зимбабве
(не зависит от размера компаний и отрасли) на протяжении 15 лет с поквартальным фиксированием результата ( 4 раза в год) — в 9 случаях из 10 вы бы обгоняли S&P500! Более того, обгоняли бы на 53% (+53% годовых!!!
), а за последние 10 квартальных дат и вовсе 63% 
Таким образом один из самых эффективных индексов — «Зимбабвийский индекс».
Сделал запись экрана нашего мобильного приложения с актуальными оценками по 39 крупнейшим компаниям Зимбабве. В записи видны оценки по блокам: «Оценка стоимости», «Финансы и Динамика роста» и итоговые оценки Ranks
Хотите чтобы мы разобрали данный кейс и погрузились в таинственный вопрос: «Почему Африканская страна такая молодец?»
И в целом, рассказывать про работу нашей лаборатории? — если интересно, жду реакций
#Datascience
Ранее я писал, что мы занимаемся Data Science. Хочу немного приоткрыть занавес этой истории, и чтоб не было совсем скучно, буду свое повествование разбавлять любопытными выводами, которые мы получаем.
Мы не просто автоматизируем инвестиционный анализ и представляем свою оценку в ранговой системе. Мы стремимся к тому, чтобы наша оценка всегда максимально коррелировала с будущей доходностью акций. Цель ежедневных исследований лаборатории Data Science — нахождение стабильной «Альфы». Проще говоря, мы хотим на растущем рынке рости быстрее рынка, на падающем — падать меньше рынка, еще проще говоря — всегда обгонять рынок
.Введение
Сегодня я вам расскажу про одно из таких исследований.
Начну немного с теории
Невозможно построить одну математическую модель по всему рынку
Для каждой страны, для каждой индустрии и, в зависимости от размера компании, есть своя специфика и свои закономерности. И для проверки результатов наших моделей, мы начали сравнивать полученные результаты с различными узкоспециализированными и MSCI индексами.
Но столкнулись с тем, что у всех есть свои нюансы в методологии и, в принципе, не для каждого набора моделируемых компаний есть свой индекс и мы решили выводить свои расчётные индексы
Суть
Наш базовый вариант для построения индекса сочетание «страна-отрасль-капитализация»
Все результаты сравниваются на предмет превосходства над выведенным индексом.
И в этом посте я отвечу на вопрос: какой индекс один из самых эффективных
Если бы Вы инвестировали во все компании Зимбабве
(не зависит от размера компаний и отрасли) на протяжении 15 лет с поквартальным фиксированием результата ( 4 раза в год) — в 9 случаях из 10 вы бы обгоняли S&P500! Более того, обгоняли бы на 53% (+53% годовых!!!), а за последние 10 квартальных дат и вовсе 63% Таким образом один из самых эффективных индексов — «Зимбабвийский индекс».
Сделал запись экрана нашего мобильного приложения с актуальными оценками по 39 крупнейшим компаниям Зимбабве. В записи видны оценки по блокам: «Оценка стоимости», «Финансы и Динамика роста» и итоговые оценки Ranks
Хотите чтобы мы разобрали данный кейс и погрузились в таинственный вопрос: «Почему Африканская страна такая молодец?»
И в целом, рассказывать про работу нашей лаборатории? — если интересно, жду реакций
#Datascience
вроде бы объемы большие были могли бы толкнуть хорошо вверх
PP PP, или на бирже в одну сторону, а вне биржи обратно, чтобы цену двигать.
В смартлабе скорее всего ошибка в расчете доли префок в капитале. Так как обычки в капитале 25% примерно, общая капитализация (с префками) должна быть примерно 1589 млрд. А это значит что pb сейчас не...
ПСБ Аналитика, увольняетесь?
#EELT, если посчитать, что динамика прибыли сохраниться, то за год будет 1,42 на акцию. По нынешним ценам 5,7 дд, при выплате 50%. Не густо. До двух рублей еще не скоро)
Как скажется на деятельно...
Тредер, вы размерность-то соблюдайте, а то Грефа удар хватит
Виктор Мохин, давно стали считать чистый долг относительно капитализации? Обычно относительно ебитды и чистой прибыли считают
Moon Ser, зуб даешь?
Lora, +4*С Нью-Йорк )) Добыча +0,7%, Потребление газа в жилом и коммерческом
секторе выросло на +13,9%, поставки из Канады сокращены на -8,5%,
количество буровых для добычи газа сократилось н...
octoeye, так субсидировали ж. 4 ярда вроде
Обогнали в долларах? Или просто в обезличенных числах (тугрик против доллара )?
Цитата, новость от 3 июля 2023 «В Зимбабве произошло крупнейшее в мире ралли, фондовый рынок вырос на 800%, сообщает Bloomberg.
Однако стремительный рост фондового рынка Зимбабве вызывает беспокойство, а не ликование. По словам наблюдателей, это явный признак того, что инвесторы готовятся к росту цен и ищут средства хеджирования, чтобы защитить свой капитал от гиперинфляции. Крупнейшей местной банкноты — банкноты в 100 зимбабвийских долларов — недостаточно, чтобы заплатить за один помидор. Основная кредитная ставка центрального банка является самой высокой в мире и составляет 150%.»
«Биржа Зимбабве, основанная в 1894 году в Хараре, является одной из старейших в Африке. На площадке представлены 55 компаний. Наиболее популярны «голубые фишки», такие как производитель напитков Delta Corp., поставщик телекоммуникационных услуг Econet Wireless Zimbabwe Ltd. и группа мобильных денег EcoCash Holdings Zimbabwe Ltd.
Стоит отметить, что капитализация рынка Зимбабве составляет $1,8 млрд, что ничтожно мало по сравнению с биржей в соседней Южной Африке, стоимость которой превышает $1 трлн.»