Как стать миллиардером всего за 35 млн рублей? - Возможность рынка?
Правда, пост заманчивый? На нашем рынке или мне лишь одному такая идея пришла? Прошу сообщить о ошибках рассмотрения, и что я не учитываю
1. Вопрос вам. Верно ли оценена компания Россети Ленэнерго? Выручка 95 млрд, капитализация 250 млрд. Обычка за последний год выросла в 5 раз лишь на выплате небольших дивидендов. Верно ли она оценена?
2. Россети Северо-Запада имеют точно такую же структуру бизнеса, все показатели коррелируют. Выручка ее 60 млрд. Догадайтесь какова стоимость всех ее акций? — 6,5 млрд!
А теперь собственно идея. Если Россети Северо-Запада оценят точно также как и Россети Ленэнерго или Россети Кубань(выручка 67 млрд, капитализация 200 млрд) или Россети Северный Кавказ и тд можно много перечислять дочек Россетей, то при оценке по мультиприкаторам точно такой же — это рост в 30 раз!
С нынешних 7 копейках за лист до 2 рублей. А значит, имея всего 500 млн бумаг, купленный по рыночным ценам за 35 млн руб, это 1 млрд руб в будущем, если ее оценят также как Ленэнерго или Кубань или Кавказ и тд
Где я значительно ошибаьсю? Понятно, что Ленэнерго стало дорогим. Может ли точно так же крупняк собрать Россети Северо-Запада, выкупив все листы с рынка(freefloat всего 20млрд бумаг или 20% от мизерной капы) и оценить ее справедливо?
И то это справедливо будет соответствовать размеру выручки.
Дочек Россетей, возможно, не просто так переоценили. По дочкам Россетей идут огромные обьемы, сидельцы фиксируют по ценам до СВО, а дальше бумага улетает экспоненциально высоко и быстро.
ФСК Россети, только к номиналу недооценка +300%
46 дочерних АО + федеральные сети 100%…
капитализация Россетей = 250 млрд.р
дочерняя Ленэнерго капа = 240 млрд.р
дочерняя Россети Кубани = 210 млрд.р.
уже больше всей ФСК Россети. остальные дочерние АО при покупке их через головную компанию получаются = 0… :)
Ремора, не проще. Россети — это не дочка Россетей, а их мамка. Я сравнение приводил лишь для дочек. Новостей мы по дочкам не знаем.
Ты приводишь номинал. Номинал ни о чем не говорит.
Россети имеет доли в дочках не по 100%! А меньше, около 60-70%
ФСК в рынке очень много, а значит, крупняки не смогут рисовать себе капиталы, выкупив все с рынка. Россети ФСК не интересны, их вырчка 1 трлн, капа = 350 млрд после допки, поэтому более менее правильно они оценены
А вот северо запад в 10 раз ниже выручки торугется и гораздо проще купить % от уставного капитала
А Если мы сложим все дочерние компании с их %, то их общая оценка долей перекроет стоимость ФСК Россетей. капа с учетом допки 10% = 280 млрд.р. но эта допка еще в общую капу не вошла…
саму ФСК ЕЭС 100% поглощенную мы не считаем, ее рыночная капитализация в 2020г составляла уже выше текущей оценки Россетей = 285 млрд.р
Интер РАО рыночная капитализация 445млрд.р пакет 10% = 44,5 млрд.р.
Россети Ленэнерго = 240 млр у фск 67.48% (161,95 млрд.р – доля ФСК Россети)
Россети Кубань = 210 млр у фск 99% (207,9 млрд.р – ФСК Россети)
МОЭСК = 66 млр у фск 50.90% ( 33,59 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СК = 44,6 млр у фск 98.76% ( 44,04 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Сибирь = 69 млр у фск 57.84% ( 39,9 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Урала = 41 млр у фск 51.52% ( 21.12 млрд.р – ФСК Россети)
Россети ЦП = 41 млр у фск 50.40% ( 20,66 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Центр = 22 млр у фск 50.20% ( 11,04 млрд.р – ФСК Россети)
Россети Волга = 11 млр у фск 67.97% ( 7,47 млрд.р –ФСК Россети)
Россети ЮГ = 9,8 млр у фск 60.64% ( 5,94 млрд.р – ФСК Россети)
Россети СЗ = 4,9 млр у фск 55.38% ( 2,71млрд.р – ФСК Россети)
Россети Томск = 3,6 млрд. р. 88% у ФСК ( 3,16 млрд.р – ФСК Россети)
Итого я насчитал пока стоимость долей в дочерних региональных компаниях, торгуемых на рынке 523,53 млрд.р + 44,5 млрд.р (10% акций ИРАО) = 568 млрд.р.
но в данном списке нет стоимости 100% дочек… :) в том числе Федеральных сетей ФСК, которые составляют добрую половину.