Алексей С.Галицкий
Алексей С.Галицкий личный блог
03 августа 2023, 10:13

АО «Авангард-Агро»: rlBB+

Больше инфы на fapvdo.ru

На конец 2022 года, АО «Авангард-Агро» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, высокоэффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 31.37 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 3%. Общая задолженность компании состоит из 8 999.9 млн рублей долгосрочных обязательств и 1 943.0 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 1 942.9 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам достаточная, по менее срочным — недостаточная. В отчётном периоде компания взяла на себя дополнительно 3 492.5 млн рублей долгосрочных и заняла 202.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП-рейтинг: rlBB+

АО «Авангард-Агро»: rlBB+

Общие сведения АО «Авангард-Агро»

 
ИНН 5722033117
Полное наименование Акционерное общество «Авангард-Агро»
Вид экономической деятельности Деятельность холдинговых компаний
Сектор рынка по ОКВЭД Деятельность по предоставлению финансовых услуг, кроме услуг по страхованию и пенсионному обеспечению
Юридический адрес 115035, г. Москва, ул. Садовническая, д. 24, стр. 6
Сайт компании http://avangard-agro.ru/
 

 

Основные финансовые показатели АО «Авангард-Агро»

 
2022 г.
Единица измерения Тысячи рублей
Уставный капитал 7 290
Внеоборотные активы 1 782 565
Оборотные активы 9 509 154
Капитал и резервы 348 832
Долгосрочные обязательства 8 999 900
Краткосрочные обязательства 1 942 988
Ресурсная база 11 291 719


Анализ финансовых зависимостей АО «Авангард-Агро»


Финансовое состояние АО «Авангард-Агро»

Уровни финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Рекомендованная разница в показателях, до 10 пунктов.

АО «Авангард-Агро»: rlBB+
Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости АО «Авангард-Агро»

Компания АО «Авангард-Агро» показала в отчётном периоде снижение финансового состояния на -8% и снижение финансовой устойчивости на -13%. Разница между показателями увеличилась с 4п до 7п.

Прогноз финансового роста эмитента


Финансовое результаты АО «Авангард-Агро»

Под долгом предприятия подразумевается заёмный капитал АО «Авангард-Агро» на конец отчётного периода. Идеальное соотношение дохода к долгу: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

АО «Авангард-Агро»: rlBB+
Динамика доходов и долгов АО «Авангард-Агро»


К концу отчётного периода доход предприятия достиг отметки в 8 876 млн рублей. Долг, АО «Авангард-Агро», вырос на 13% и составил 10 943 млн рублей.

2022 г.
Единица измерения Тысячи рублей
Выручка 8 208 000
Управленческие расходы -5 731
Проценты к получению 555 471
Проценты к уплате -649 638
Прочие доходы 112 313
Прочие расходы -9 035
Налог на прибыль -1 026

Чистая прибыль

Чистая прибыль складывается из совокупного дохода компании за вычетом себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов, уплаты процентов по обязательствам и налоговых отчислений.

АО «Авангард-Агро»: rlBB+
Динамика чистой прибыли АО «Авангард-Агро»

Чистая прибыль АО «Авангард-Агро» в отчётном периоде составила 8 210.4 млн рублей.

Закредитованность

Закредитованность предприятия отражает отношение заёмного капитала к собственному. Максимально-допустимое значение: 1.5. При бо́льших показателях, компания считается закредитованной.

АО «Авангард-Агро»: rlBB+
Динамика закредитованности АО «Авангард-Агро»

Закредитованность АО «Авангард-Агро»: 31.37, что на 1241% больше чем в прошлом отчётном периоде.

Денежные потоки АО «Авангард-Агро»

Денежные потоки компании позволяют отследить движение средств и оценить степень их излишка или недостатка.
2022 г.
Единица измерения Тысячи рублей
Операционный 7 693 792
Инвестиционный 30
Финансовый 534 492
Совокупный 8 228 314
Входящие денежные потоки 8 228 284
Исходящие денежные потоки 8 228 344
Баланс денежных потоков АО «Авангард-Агро» нарушен в сторону недостатка средств на сумму: 60 тыс рублей.


Ликвидность АО «Авангард-Агро»

Ликвидность — способность компании погасить обязательства перед кредиторами и партнёрами на момент составления баланса при условии, полного погашения контрагентами долгов перед организацией.

АО «Авангард-Агро»: rlBB+
Динамика ликвидности по краткосрочным обязательствам

Ликвидность АО «Авангард-Агро» по срочным обязательствам достаточная. На балансе компании: высоколиквидных активов на 8 676 511 тыс рублей, кредиторской задолженности на 86 тыс рублей. Профицит ликвидности составляет 8 676 425 тыс рублей.

Ликвидность по краткосрочным обязательствам недостаточная. На балансе компании: дебиторской задолженности 832 643 тыс рублей, краткосрочных обязательств на 1 942 902 тыс рублей. Дефицит ликвидности составляет 1 110 259 тыс рублей.

Общий профицит ликвидности по текущим обязательствам: 7 566 166 тыс рублей.

Оценка инвестиционного риска

Оценка инвестиционного риска АО «Авангард-Агро», проводилась по четырём основным параметрам: УКС, УФС, УФУ, УЭБ. Шкала оценки- 100-балльная. Основное влияние на долю бумаг в портфеле оказывают УФС и УФУ.
УИР зависит от финансового состояния компании и компенсируется путём оптимальной доли ценных бумаг в портфеле.
Инвестиционные показатели за 2022 г.
  • УКС предприятия: 79 и соответствует 2-му классу. Средняя кредитоспособность, средний риск для инвестиций.
  • Финансовое состояние: 60  — минимально допустимого уровня. Угроза потери инвестиций низкая.
  • Финансовая устойчивость: 53  — умеренная. Возможны временные трудности с выполнением текущих обязательств.
  • Эффективность бизнеса: 100. Предприятие высокоэффективное.
АО «Авангард-Агро»: rlBB+Уровень инвестиционного риска на конец отчётного периода - умеренно высокий. Рекомендуемая доля бумаг АО «Авангард-Агро» от активов инвестиционного портфеля не более 2.82%.


ЛИСП-рейтинг АО «Авангард-Агро»

Отчётный
период
Доля бумаг
в портфеле, %
Инвест
риск
Вероятность
банкротства, %
ЛИСП
рейтинг
2017 г. 3.20 средний 6.6 rlBBB-
2018 г. 3.20 средний 6.6 rlBBB-
2019 г. 2.82 умеренный 7.9 rlBB+
2020 г. 3.76 средний 3.3 rlA-
2021 г. 3.35 средний 5.3 rlBBB
II квартал 2022 г. 3.14 средний 6.6 rlBBB-
2022 г. 2.82 умеренный 7.9 rlBB+

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Авангард-Агро» за 2022 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 7.9%
Статистическая вероятность банкротства: 5.3%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 31.37
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 100
✔ Уровень КредитоСпособности: 79
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.82
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 2.4

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО «Авангард-Агро», соизмерима с риском потери инвестиций.

Финансовый анализ компании проведён с помощью ЛИСП-3.

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн