ФосАгро оценка компании для покупки облигаций

По РСБУ

Об организации

1-«Фосагро» — российский химический холдинг.

2-ПАО «ФосАгро» — один из крупнейших мировых производителей минеральных удобрений. Имеет вертикально интегрированную структуру, которая включает добывающие и перерабатывающие предприятия, логистические компании, а также собственный научно-исследовательский институт.

3-Выпуски облигаций:
RU000A1063Z5

RU000A106516

RU000A106G31

RU000A106G56

PHOR

Цель оценки: Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента.

Общие значения (за 3 мес. 2023г)

1-Выручка: 41317,681 млн.руб.

2-Прибыль: 37446,053 млн.руб

Анализ ликвидности

1-Коэффициент текущей ликвидности (CR): 0,85 (**)

2-Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (OFR): -1,01 (**)

Анализ финансовой устойчивости

1-Коэффициент автономии (ER): 0,21 (**)

2-Коэффициент финансовой зависимости (DR): 0,79 (**)

3-Коэффициент капитализации (C/R): 3,73 (**)

Оценка

Общая динамика

1-Динамика выручки: 19,9% (YoY)

2-Динамика прибыли: 91,8% (YoY)

3-Динамика долговой нагрузки: 69,4% (*)

4-Динамика активов: 29,2% (*)

Оценка по коэффициентам: -3,2 из 5 (***)

Кредитный рейтинг:

ruAAA

Вывод:

За год компания нарастила прибыль в 91,8%, что говорит о восстановлении финансовой составляющей компании.

Долговая нагрузка за 3 мес. Увеличилась на 69.4%.

Компания частично способна погасить текущие обязательства.

21% активов обеспечиваются собственными средствами.

Само предприятие на 79% зависит от заемных средств.

Заемный капитал в 3,7 раз превышает собственный.

За 3 месяца компания увеличила зависимость от заемных средств на 31%, заемный капитал стал на 2,2 больше превышать собственный.

  Мой телеграмм канал.