Как захеджить опционами лонг по фРТС?

Прикрыл на выходные свой лонг 180к, в понедельник на гепе вниз буду снова открываться. Вопрос следующий: как оптимальньно (подешевле) захеджировать покупку фьючерса покупкой путов? Я в этом слабо разбираюсь, нужен совет опытных людей. К примеру сегодня ПУТ180 стоил 3000 рублей. Чтобы захеджить 10 фьючерсов нужно купить 10 путов — уже 30000 рублей. Чтобы отбить эти 30к рублей фьючерс должен пройти вверх около 5000 пунктов и только после этого позиция выйдет в прибыль. Не очень, при том что через три недели страховка сгорит и понадобятся новые путы. Посоветуйте какой-нибудь способ уменьшить риск не отдавая столько денег. Диапазон риска 175-180, ниже не интересует.

хеджирование

Dr Volk

Калининград

2 484

с 2 марта 2011

36 Комментариев

aleksis
24 июня 2011, 23:49
А почему в понедельник гэп вниз?
0
Андрей (Мурманск) Чеберяченко
24 июня 2011, 23:52
амеры вниз, азия не падала 4 дня!!!
0
- aleksis
  24 июня 2011, 23:58
  Андрей_Мурманск, Ну это еще не повод для гэпа вниз.
  0
Олег Журавлев
24 июня 2011, 23:52
3000 пунктов он стоил а не рублей, что почти в 2 раза меньше 3000 рублей :). И зачем покупать в деньгах опционы сейчас? И вообще по опционам обратись к Дмитрию Солодину, он спец в этом деле — думаю он поможет.
0
- Dr Volk
  25 июня 2011, 00:20
  45_region, сейчас смотрю в таблицу опционов на сайте РТС и вижу своими глазами: цена покупки 3100. Почему в два раза меньше? Объясни.
  0
  - Олег Журавлев
    25 июня 2011, 00:33
    chi-my, потому что стоимость опциона расчитывается в пунктах.
    0
pekin66
24 июня 2011, 23:55
можно купить 170 путов в соотношении 3 к 1
0
pekin66
24 июня 2011, 23:58
го на такую позицию будет в районе 5 тыс
0
- Dr Volk
  25 июня 2011, 00:25
  pekin66, на 30 путов? Но они же не прикроют диапазон 170-180, который собственно и нужно прикрыть.
  0
sanches
25 июня 2011, 00:12
на опционном калькуляторе на сайте option.ru в разделе сервисы построй дельта нейтральную позицию продав коллы на какомнить страйке ближнем

как захочешь — разберёшь позицию
0
- Dr Volk
  25 июня 2011, 00:24
  sanches, не, я уже обжегся на экспериментах с опционами. Хочу начать с чего-то простого и понятного, а там как пойдет.
  0
pekin66
25 июня 2011, 00:15
зачем колы продавать вместо покупки путов?
0
- karapuz
  25 июня 2011, 00:18
  pekin66, чтобы тэту спиздить)
  0
  - pekin66
    25 июня 2011, 00:20
    karapuz, это если ближнюю серию, я про сентябрь говорил там тета еще не влияет не как
    0
    - karapuz
      25 июня 2011, 00:22
      pekin66, там тэты дофига
      если до сентября в деньги не войдет — вся его будет)
      0
      - pekin66
        25 июня 2011, 00:23
        karapuz, так планируется как понимаю что с июля вверх пойдет все, чтобы несколько недель переждать
        0
        karapuz
        25 июня 2011, 00:25
        pekin66, тогда июльские надо продават
        да вообще лучше путы купить конечно
        я согласен. колы продавать это от жадности)
        0
  - Александр Нск
    25 июня 2011, 00:24
    karapuz, ну тогда много чего можно на продавать! (спреды, бабочки, кондоры...) а человек что потом делать будет? это же не хедж?! (в чистом виде с ограниченным риском)
    он же ещё диапазон риска ограничил.
    0
Dr Volk
25 июня 2011, 00:22
Ладно, не ругайтесь ))) Я вот в толк не возьму, почему на вечернем падении Коллы выросли в цене, а Путы упали? Должно же быть наоборот!
0
- Fleur
  25 июня 2011, 00:30
  chi-my, Извини, но где ты видишь что коллы выросли, а путы упали?
  0
  - Dr Volk
    25 июня 2011, 00:33
    Fleur, Извиняюсь — была открыта дневная сессия, на вечерке все как надо )
    0
karapuz
25 июня 2011, 00:30
вообще 175-180 это ни о чем
че там хеджировать то
хеджировать нужно сильное падение. а 175-180 это в пределах дневной волатилити.
0
pekin66
25 июня 2011, 00:31
крупняк у нас хеджируется покупкой 160 колов, они дешевые.
можно покупать ближние путы и при движении вниз их роллировать в следущие страйки
0
Fleur
25 июня 2011, 00:34
У тебя что такой большой обьем, что бы хеджировать.
Просто стопы поставь.
0
- karapuz
  25 июня 2011, 00:36
  Fleur, ыыы вместе))
  0
karapuz
25 июня 2011, 00:36
да и вообще нахрен всё это хеджирование)
если у вас не сайзы
проще отстопить и перезайти
0
pekin66
25 июня 2011, 00:37
ну когда 5 тыс за день туда сюда кучу стопов может сорвать
0
- Fleur
  25 июня 2011, 00:47
  pekin66, 5 тысяч хороший профит для инрадей. Для более длиной позиции — можно пересидеть.
  0
sanches
25 июня 2011, 00:38
если тебе страшно опционами хеджить, то зачем спрашиваешь?

грааль тебе за бесплатно никто не выложит
продавай коллы — это тебе направление для раздумий как построить правильную захеджированую позу и что ты с ней будешь делать если фьюч пойдёт туда или сюда и где будет твоя прибыль
0
Александр Нск
25 июня 2011, 00:45
сейчас RTSVX маловат 23,87 для продажи волы…
а так конечно, продажи опционов вполне эффективны если к месту и в умелых руках.
0
- sanches
  25 июня 2011, 00:50
  Александр Нск, это уже нюансы которые нужно учитывать при построении позиции
  
  карапуз праильно сказал — поставь стопы и голову себе не забивай, один болт вляпаешься если туда полезешь )))
  0
  - Александр Нск
    25 июня 2011, 00:53
    sanches, да я в общем о том же. пусть сам решает!
    0
Dr Volk
25 июня 2011, 02:03
Всем спасибо. Понял что никто тут не хеджируется )))
0
- pekin66
  25 июня 2011, 02:04
  chi-my, так ответили то вам все что делать-)
  0
  - pekin66
    25 июня 2011, 02:06
    pekin66, на www.option.ru/analysis/option#position
    вбиваете свой фьючерс, и затем добавляете к нему путов и смотрите как меняется профиль прибыли
    0
nike
13 июля 2011, 02:07
Чтобы захеджировать 10 купленных фьючерсов на цене 180000, можно купить 20 опционов пут страйка на деньгах(180000) так как дельта у них будет по 0.5 х 20 = 10 (то есть изменение на опционах будет равно изменению на фьючах) общая дельта = 0. Вы будете терять на тэте, но относительно немного за пару дней. А в понедельник можно их обратно продать (3000п. превратятся в 2800 на глаз). А если рынок начнет резко падать, так еще и заработаете на выросшей веге с ростом волатильности при падении. Общее ГО по хеджированной позиции, кстати, уменьшится примерно в 2 раза!
0