А есть ли рыба в ВДО?

Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Я думаю, все помнят эту картинку агентства «Эксперт».
А есть ли рыба в ВДО?

Ну и раздел есть на сайте ММВБ с дефолтами всякими-разными.

Рассмотрим живой пример. Берем 40 облигаций скорингом со сроком погашения от года до трех, которые (относительно) можно отнести к ВДО. Пусть они будут с присвоенным рейтингом. Что у меня получилось.
АА — 5 шт.
ВВВ — 7 шт.
ВВ — 18 шт.
В — 9 шт.
ССС — 1 шт.

Средняя доходность YTM 10,5% годовых.

А средневзвешанная дефолтность этого портфеля исходя из двух лет владения 9,8/2=4,9%.

Значит итого 10,5 — 4,9 = 5,6% реальная процентная ставка. А ОФЗ-шки дают от 7% годовых.

Всем спасибо и хороших выходных!
Я на Фуд-сити. Мятеж мятежом, а кушать надо.

PS: Вопрос Смарт-лабу, а если облигация дефолнется, можно ли убыток поставить в вычет НДФЛ?

Доходность гособлигаций офз дефолт ВДО Облигации

Влад

Москва

122

5 518

с 1 июля 2017

4 Комментария

Melorka
24 июня 2023, 18:52
ВДО — 10% годовых? Ясно. Понятно.
+3
asfa
27 июня 2023, 14:43
Влад,
А средневзвешанная дефолтность этого портфеля исходя из двух лет владения 9,8/2=4,9%.

Откуда это? Почему делите на 2?
+1
СергейК
19 июля 2023, 18:31
Как АА может быть у ВДО?
0

Читайте на SMART-LAB:

С Новым годом от кманды SFI

Дорогие друзья! Поздравляем вас с наступающим Новым годом! Прошедшие 12 месяцев стали для SFI по-настоящему важными и во многом поворотными. И для нас особенно ценно, что принимаемые нами...

SFI

31.12.2025

Мой Рюкзак #60: Это был тяжелый год, но допущена всего 1 ошибка

Традиционный итоговый пост Рюкзака — 31 декабря для этого подходит как нельзя кстати. Сделок сегодня, естественно не совершал. В публичном формате, портфель год назад 31.12.24 — 23,9 млн...

Mozgovik

31.12.2025

Департамент по работе с эмитентами поздравляет вас с наступающим Новым годом 🎄

Спасибо за вдохновение и поддержку в уходящем году. Без вас не случились бы новые проекты, продукты, сервисы, вебинары. Регулярно анализируя потребности и лучшие практики, мы предлагали самые...