Поиск идей, выбор бумаг. Выпуск №5

Я передумал в этом выпуске писать о следующие иксы, коснусь их в пятом выпуске.

(2021: BABA)
Напишу про неудачи. Если говорить про иксы — то +100% это обратное от… -50%. Глобально такая история у меня как ни странно всего одна, потому что в этой бумаге несмотря на падение котировок — идея оставалась прежней. Отчеты разочаровывали, но не оправдывали столь низкой цены. А то что это тенденция — оказалось рынок видел лучше меня. Длилась история почти год. Ну около десяти месяцев. Речь про Алибаба. Хороший хайтек с хорошим потенциалом, огромной ценностью зарытой в холдинг. Еще партия наехала, наложилась ссора Китая с США… А бумага мне нравилась где-то с 250 до 120. Потом и по 80 нравилась, но в конце я из нее вышел не потому что перестала нравится, а потому что Россия так мощно обвалилась что у нас я видел много больший потенциал в Мечеле и Распадской.

Наверное это единственный случай в котором я словил -50% номинально в акции от покупки. Назвать среднюю мало реально, как и посчитать точно доходность* работы в общем. Кстати Алибаба через СПБ в Гонконге есть и сейчас.

(2014: откат 3д печати, широкий обвал РФ)
Большой убыток в $ получился в 2014: там как раз откат с высот у моих 3d принтеров вышел, а в РФ вышел крым. В общем по покупательской способности и в валюте получился убыток, в рублях год Минимальная прибыль. В конце года использовал девал, Северсталь какой-то золотодобытчик, МечелП… И ушел из США. А первая половина года — все сильно упало, и я пользовался плечами. Ничего конкретного не выделить, одно из тех падений выводов о котором нормальных до сих пор не сделано. Ну кроме того что надо «в общем быстрей решать, не метаться и т.д.», но я был весьма зеленым. И психология работы тоже важна. В целом наверное было мало опыта.

(2016: нефть)
Я верно с точностью до месяца понял дно нефти. Но взял со слишком большим плечом. Слил на этом почти половину депозита. Да, да. Уже шесть-семь лет опыта. Но так-же всего 26 лет :)
Эта сумма тогда — года полтора-два расходов на жизнь. Но год был настолько халявный, что закончился он из -50% в +70%.

(2018: херня на ровном месте)
Год был утомительный, я не любил нефтянку из-за муток с налогами, а росла тогда почти только она. Весь год колбасился на месте. Трейдил S&P(в 2019 он даст хорошо, в 18 что-то забрал хоть не критично), а вот Сбер с плечом которое пришлось уменьшить — я взял опять слишком много. В общем убытки от плеч которые слишком большие преследовали регулярно. Вывод — было слишком большое плечо, не помню точно сколько. С тех пор рабочее плечо стало около 100%, и думаю это близко к идеальной середине для меня. Убежден что «людям с улицы» не стоит больше 50%. Год вышел -30%, макс просадка может 40%..

(2020: Ковид)
Мне было ясно что штука серьезная, писал об этом в блоге ВК. Писал что пахнет заражением миллиардов, и что это не Эбола. Уменьшал плечи. Рынку было пофиг. Потом Китай стал справляться, я понял что Китай победит, Африка ни на что не повлияет, и и наверное цивилизованные страны тоже справятся… Ухахаха. Убыток был рекордным, -60%. И вот здесь нет никакого вывода. Вероятно в аналогичной ситуации, в отличии от, например 2016, 18, и 2022 — у меня бы все получилось схожим образом. Если работаешь с плечами и делаешь более 100% в год, и в среднем удваиваешься быстрей одного раза в два года — когда все сильно упадет — ты много потеряешь. Еще важно: до ковида за 2022 я успел срубить аж 50%. Т.е. годовой убыток был лишь -40%, что много… Но камон с моими плечами на атком обвале? Да круто. В общем. Без выводов. И год был рекордным, в ноябре стал миллионером. Начал где-то с 18.6 млн, закончил год с 85,
Падал где-то до 12-и.

(2022: МечелП, Распад, не закрытые торги и прибыльный катастрофический убыток.)
Много раз писал что мне не хватало ликвидности в этот день, держал я все в эшелонах с плечами. Оч зря.
И еще очень интересный момент. Разрушение депозита Мечелом. Думаю я закрыл его в прибыль. Но эта прибыль оказалась огромным убытком, да так бывает. :)
Думаю вторая бумага(после Бабы) которая от п (...)

(...) ика упала у меня в портфеле в два раза, и этой бумаги в отличии от Бабы таки было много. Брал основную часть около 78 летом 21, потом местами добирал. Не думал что СВО как то заденет дивы МечелПа. Осенью счет был за 200, по Мечелу помню висело более 50 млн прибыли. Чутка докупал еще выше, когда все упало сконцентрировался на нем и Распадской. А потом почти вся эта прибыль испарилась. Ну так вот, ранее те 50-70 млн были типа 20-30% депо, а 24,02 — утром уже было лишь 114 млн, и убытки которые в рублях были меньше(прибыль осталась) — в % сожгли много больше чем дали в 2022. А рсот(и падение) депозита — штука геометрическая, и рубль убытка дороже рубля прибыли. Год вышел примерно -80% как вы помните.

Выходит я забежал вперед. Назову эту часть пятой, четвертую напишу сегодня или завтра :)

Пост уже опять длинный, в прошлом эта была большая ошибка — надо было бить по полам. Вред таких длинных постов виден по охватам ВК: пишешь больше, а просмотров… Вообще меньше. Не профессиональный блогинг)

Еще могу написать про убытки 2011, убыток связанный с багетом, и про убыток связанный с Фукусимой. И упущенная прибыль связанная с Каддафи. Тут чисто любопытство плюс польза понимания психологии, я был совсем зеленым. Аналитической ценности в тех историях не особо. Но эмоционально большие следы остались.

*- я что-то очень протупил с ответом познавшим дзен в подсчетах доходности. Как ни крути какие-то деньги вне рынка есть, бывало даж потреб брал в далеком 2017, он хорошо окупился.
Ну так вот, снятие денег на хаях, донесение ниже если надо — могут сильно влиять на объективный результат. А в очищенной доходности этого не будет. Не говоря о том что надо точно фиксировать количество денег в момент ввода и вывода, как и размер ввода и вывода.
По мне — насколько стал богаче — настолько и доходность. А траты на жизнь которые не поставить на баланс — рабочие издержки. Наверное не всегда придерживался этой ТЗ, но щас так явно проще.

t.me/LadimirKapital