АЛРОСА – лучшая подруга

АЛРОСА оперирует в циклической отрасли, которая сейчас вероятно ближе к состоянию спада в плюсе с геополитикой, но цена акций слишком депрессивная. Консервативно, даже в близком к спаду состоянии компания генерирует около 16% FCF и стоит учитывать долговечность — АЛРОСА будет зарабатывать и через 10, 20 лет.

Почему акции так дешево стоят?
1. При прекрасной долгосрочной истории, фонды, аналитики и прочие не купят эти акции, пока тут затишье. Маркетинговая машина «Российского Уолл-стрит» не позволит им этого.
2. Перестали выплачивать дивиденды, — зато инвестируют в рудник «Мир» который заработает только через 10 лет — руководство смотрит на перспективу. Плюс погасят долг или оставят кэш, — так что деньги в компании.
3. Нет отчетности, — ну тем более. Акции вообще не интересны фондам и прочим ребятам — представляете, как им скучно, когда даже отчетов нет...

Рисков куча — от искусственных камней до оборудования, но предприятие продается за дешево, так что рационально взять на себя краткосрочный риск в обмен на долгосрочную выгоду. Потенциал падения невелик.

Катализаторы
Выплаты дивидендов, раскрытие финансовых результатов.

Алроса акции

АЛРОСА

ArtemWader

Москва

с 6 марта 2023

18 Комментариев

jaśnie wielmożny pan Szczur
05 июня 2023, 23:31
лучшая подруга девочек, ибо ценники в своих лавках роняют прямиком в пол, если начать торговацца))
с 495 до 350! за очень приличный камушек в белом, есестна, металле 750-й пробы. на шо присутствовавший при этом кореш-ювелир сказал, шо это надо хватать и бечь.

а макулатура ихняя таки нафихъ не нужна, дураков нету в этой могиле деньги хоронить.))

+4
- Dubanalex
  05 июня 2023, 23:43
  jaśnie wielmożny pan Szczur, yÿ
  0
- ArtemWader
  07 июня 2023, 22:13
  jaśnie wielmożny pan Szczur, расчет на то, что сейчас спад, и он имеет место быть т.к циклическая отрасль — при этом fcf должен быть в порядке, так что компания переживет спад. Поздравляю с приобретением). При этом вам наверняка продали его с маржой в примерно 25%? Кореш-ювелир может что-то интересное еще сказал?
  0
Fёdor
05 июня 2023, 22:54
20% рынка США уже занимают искусственные бриллианты. Год назад было 10%. через 10 лет этого рынка может не стать. Очнитесь
+4
- Сергей
  05 июня 2023, 23:19
  Fedor Zubarev, опять 25. Весной 2020 на тех же уровнях, тоже самое говорили)
  0
  - Fёdor
    05 июня 2023, 23:22
    Sergey_Sergeevich, как это возможно если тогда доля LGD была 7%? А сейчас 22 или 23%? Инвестируйте если хотите. Только не олиньтесь, чтоб не влететь. Шансы обнуления за 10 лет очень велики
    +1
    - Сергей
      05 июня 2023, 23:35
      Fedor Zubarev, как это возможно если тогда доля
      легко, пиз**ть, не мешки ворочить)
      0
- Владимир
  06 июня 2023, 07:20
  Fedor Zubarev, бедные могут сколько угодно потреблять искуственные алмазы, богатые будут выкладывать деньги за натуральные камни.
  +1
- ArtemWader
  07 июня 2023, 22:06
  Fedor Zubarev, ваша точка зрения имеет место. Но вы купили бы искусственный бриллиант?
  0
  - Fёdor
    07 июня 2023, 22:10
    ArtemWader, у меня нет ни одного украшения, хотя мог бы много чего накупить. Не интересны
    
    в качестве обручального кольца, никто не мешает всем на свете говорить что камень настоящий. Отличить его невозможно, это то же химическое соединение и выглядит также. Но в разы больше чем натуральный камень за те же бабки. Что может тешить эго. Поэтому продажи крупных искусственных камней идут гораздо лучше
    0
    - ArtemWader
      07 июня 2023, 22:25
      Fedor Zubarev, у меня тоже нет.
      
      Разве не будет ощущения «ненастоящего», например? При этом кстати добыча алмазов неплохо резко упала и продолжает падать. Кажется, что уровень потребления все растет, и алмазы уже не кажутся чем-то сверхдорогим.
      0
      - Fёdor
        07 июня 2023, 22:28
        ArtemWader, а кто будет знать о ненастоящести? Только тот кто купил. Но ему расскажут про то что это технология, ум американских ученых, а не кровь ангольских детей. И он тоже будет счастлив.
        потом все начнут думать что у других бриллианты точно искуссственные, лучше я тоже куплю большой искусственный камень. и относительно крупные натуральные алмазы никто брать не станет. А это до половины всей выручки Алроса
        0
        ArtemWader
        07 июня 2023, 22:45
        Fedor Zubarev, согласен. Но люди кажется покупают из-за ощущений: «вот я какой состоятельный человек, могу покупать настоящие бриллианты».
        
        Действительный потенциальный риск, и его стоит учитывать. Но она так дешево стоит, что кажется, нивелирует риски.
        0
Коммунизму не быть!
05 июня 2023, 23:09
Газпром на минималках)) пожалуй обойдёмся без такого добра.
+1
- ArtemWader
  07 июня 2023, 22:05
  Патриот, но не идиот, совсем другая история — fcf круче и CAPEX меньше.
  0
Bablos
06 июня 2023, 03:09
Ну и брал бы потихоньку, чтобы никто не знал, но нет, нам надо толпу загнать, тьфу
+1
- ArtemWader
  07 июня 2023, 22:04
  Bablos, написал, потому что я их купил и покупаю. Толпа в сбербанке или где-то там.
  0
Лебедь
06 июня 2023, 12:16
Что то это мне напоминает про жемчуг))) лежит пара ожерелий, еще от мамы достались. Но цена тогда и сейчас… Вот вам и история замены натурального на искусственный.
+1