Почему рынок быстро падает и медленно восстанавливается.

Перед вами график движения котировок индекса МосБиржи. Выделен фрагмент падения в кризис 2008 года и последующий момент восстановления.
Можно заметить, что индекс падал намного быстрее, чем восстанавливался до своего предыдущего максимума. В данной статье поговорим об этом.

Меня, как инвестора, интересует - как быстро рынок достигает локального минимум при падении, и сколько времени ему требуется, чтобы восстановиться (т.е. достичь нового исторического максимума)?

Поскольку, наш российский фондовый рынок относительно молодой и нет достаточно исторических данных для такого исследования, рассмотрим рынок США.
Если проанализировать котировки, то можно сделать вывод, что когда индекс SnP500 падал на 20% и достигал дна — на это требовалось в среднем около 8,5 месяцев, а чтобы ему восстановиться до предыдущего максимума — уже больше 3х лет.

Чтобы увидеть картину более полной, предоставлю больше статистических данных об этом. Ниже вы найдете таблицу, которая показывает для различных уровней просадки среднее количество лет, которое потребуется для падения с пика и для восстановления после этого падения:

Сколько времени наглядно требовалось SnP500 на падение и на восстановление:

Как видите, на исторических данных восстановление всегда занимает больше времени, чем падение.

Но почему?

Экономика циклична и движется по определенным моделям, похожим на эту:

Отвечая на вопрос: «почему рынок падает быстро, а растёт медленно?», можно представить лестницу.

Цены акций растут медленно, как будто кто-то поднимается по лестнице. Однако, время от времени можно оступиться и «спуститься» вниз намного быстрее, чем подняться.

Быстрое падение  — при наступлении рецессии инвесторы и трейдеры начинают избавляться от рискованных активов из-за боязни потерять свои вложения, что приводит к снижению цен. При падении цен на активы — предложение начинает превышает спрос и в соответствии с рыночными законами, активы дешевеют еще больше.
Поэтому рынок падает довольно быстро.

Медленный рост  — в зависимости от ущерба, нанесенного падением (кризисом), компаниям требуется время на восстановление своей деятельности и выхода на прибыль. Накопление — это длительный процесс.
Поэтому рынок восстанавливаетcz медленно.

Заключение

И резкое падение рынков и последующий длительный процесс восстановления-это естественные процессы в экономике.
Но, влияние пиков и просадок не будет таким экстремальным для инвестора, который просто будет продолжать инвестировать в кризис.
Средняя цена приобретения активов при таком подходе будет выгоднее, чем если просто ждать или ловить «дно». А будущий рост при восстановлении рынка даст прибыль и поможет быстрее выйти из просадки.

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Если информация вам полезна, подписывайтесь, ставьте лайки и пишите комментарии!

Здесь мой канал в ТЕЛЕГРАМЕ