Синтетический дивиденд, который я получил с акций Газпрома
Накануне заседания совета директоров Газпрома рынок закладывал ненулевую вероятность выплаты финальных дивидендов за 2022 год. Имелась бэквордация сентябрьских фьючерсов к текущей цене акций.
Поскольку я не очень верил в дивиденды от Газпрома в этом году, на часть акций я решил получить «синтетический дивиденд».
22 Мая я купил сентябрьский фьючерс на акции Газпрома по цене 17168 р. и продал 100 акций Газпрома на сумму 17484 р.
Поскольку СД принял решение выплатить 0 р. дивидендов, дивидендный гэп в Газпроме случился сразу. Если бы решение о выплате дивидендов было принято, мне пришлось бы ждать дивидендного гэпа для обратного выкупа акций и продажи фьючерса.
24 Мая я купил 100 акций Газпрома на сумму 16546 р. и продал сентябрьский фьючерс по цене 16911 р.
Таким образом, 100 акций Газпрома как были у меня, так и остались. Кроме того, я получил синтетический дивиденд на сумму 17484 – 17168 + 16911 — 16546 = 681 р. Или 6.81 р. на акцию.PS для простоты я говорю об одном фьючерсе и соответствующем количестве акций
PPS прошу плюсануть, если понравилось
Мультитрендовый, налог нулевой. Акции больше 3 лет в собственности, по фьючерсу формально убыток.
Комиссии около 25 р., или 0.25 р на акцию, но я их не учитываю, т.к. входят в ежемесячный платеж по моему тарифу.
IliaM, моя идея в том, что в акциях случается дивидендный гэп. Если бы дивиденды утвердили, в июньском фьюче гэпа не случилось бы, а в акциях он бы все равно произошел и можно было бы их выкупить после гэпа.
Я не жадный. Сколько рынок дал, столько я и взял.
Шортить фьюч под обеспечение — тоже была неплохая идея, но это другая стратегия
Hired, выше уже объяснял, что если бы дивиденд выплатили, то я потерял бы только разницу между полученным мной «синтетическим дивидендом» и реальным.
Арбитраж на то и арбитраж, чтобы риски на себя принимать
Сейчас бы с 6 миллиардами рублей сидел себе потихоньку и не жужжал))
И второе — зачем тебе акции Газпрома сохранять. Чтобы не платить налоги из-за убытка по Газпрому?
В этом и есть смысл стратегии, если вы продадите просто акциев, то вас могут прокрутить миллион раз на одном месте и за час до заседания все таки согласовать, а тут работаем просто на схождении.
Второе — а что бы он делал, если бы дивы обьявили?
Купленный фьючерс падает и у него убыток, проданный ГП растет и у него еще убыток.
Xomyak147, Вы не поняли сути.
Вам без разницы, заплатит компания дивы или нет. Вы их берете заранее синтетическим дивидендом. Соответственно никакие реальные дивиденды на проданные акции не получаете. И выкупаете обратно свои акции после див. гэпа. Одновременно продав фьюч.
Игорь, я не хотел играть в угадайку и делать ставки. В азартные игры с нашим государством играть бесполезно, у него вся карта крапленая. Я просто забрал с рынка тот дивиденд, который рынок закладывал в акциях Газпрома. И забрал бы я его в любом случае, независимо от того, предложит СД дивы или нет. Потому что бэквордация пропала бы в любом случае — либо после див. отсечки, либо после отказа СД платить дивы (что и произошло — бэквордация сменилась на контртанго).
От акций пока не собираюсь избавляться. Купил и держу, дивы получаю.
прибыль фьюч 17168-16911=257
акции 17484-1546=938
Итог 1195 а не 681
А вот шортить акции под див. отсечку крайне не рекомендуется (а некоторые брокеры принудительно закрывают шорты перед отсечкой). «Синтетический дивиденд» можно получить только если эти 100 акций у Вас есть.