stanislava
stanislava Новости рынков
23 мая 2023, 19:52

Прогнозируемая доходность Газпром нефти в 11% не выглядит привлекательно - Синара

Совет директоров «Газпром нефти» рекомендовал дивиденды за 4К22 из расчета 12,2 руб./акцию (дивдоходность — 2,3%). В качестве даты закрытия реестра предложено 10 июля. ГОСА в формате заочного голосования назначено на 28 июня. Список акционеров, имеющих право на участие в собрании, будет составлен 23 июня.

Рекомендованный размер дивидендов полностью соответствует рыночной оценке в 12 руб. («Интерфакс»). Соответственно, мы рассматриваем новость как фундаментально нейтральную для акций. «Газпром нефть» обычно распределяет на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО, скорректированной либо нет, в зависимости от того, какая выше, и уже произвела промежуточную выплату дивидендов за 9М22 в размере 70 руб./акцию.
Мы отдаем предпочтение «Газпром нефти» за качество нефтеперерабатывающих активов, а также за самую высокую среди российских компаний-аналогов долю нефти, экспортируемой по премиум-каналам. Прогнозируемая на предстоящие 12 месяцев доходность FCF в 11% вместе с тем не выглядит привлекательно. Мы подтверждаем наш рейтинг «Держать» по акциям компании.
Бахтин Кирилл
ИБ «Синара»
1 Комментарий
  • Максим
    23 мая 2023, 22:48
    www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sibn
    Совокупные дивиденды в следующие 12m: 82.01 руб. (прогноз)
    Средний темп роста дивидендов 3y: n/a
    Ближайшие дивиденды: 12.16 руб. (2.25%) 10.07.2023 
    -
    ----
    Скорей всего Газпромнефть просто отложила часть налички про запас на случай форс мажёра в августе-сентябре 2023 года  в США

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн