17 мая 2023, 09:28
Доходность Уоррена Баффета уже давно скатилась к индексу S&P500?
Прикольный скрин из поста: https://smart-lab.ru/blog/903917.php
Моё имхо такое: когда у тебя AuM под $1 трлн, ты не можешь расти быстрее индекса физически, т.к. долгосрочный рост завязан на прибыль, которая в свою очередь зависит от роста экономики.
То, что Баффет при таком большом портфеле не проигрывает индексу уже достижение!👍
Шикааарное начало недели.
Денис Сёмочкин, окей, как скажешь )
Группа миноритариев SOLIDCORE в Telegram
t.me/poly_solidcore
any_to_real, а я как-то — первый догадку давал
botlib, где ты там тишину нашел? Переедь в Белгород, Курск, насладись этой тишиной воочию
Лютый Комерсант, Сургут имеет валюту на которую ничего нельзя уже купить за рубежом, то есть получается эти уникумы собирали все эти годы деньги, а сейчас всю эту кучу бабла отрезали от внешних рын...
Андрей Андреев, Интервью с Алексеем Улюкаевым vk.com/video-185689259_456239610?ref_domain=yastatic.net
Индекс Мосбиржи 4000, Сбербанк 370 - 400 рублей Вырисовываются 2 сценария развития по Индексу Мосбиржи и Сбербанку.
1. При позитивном сценарии:
По Индексу Мосбиржи картинка вырисовывается пр...
Биткоин провалился ниже $97000. 100 тысяч не будет? Прогноз курса биткоина. 25 ноября. Выполнено условие для коррекции, о котором говорили ранее тут: пробили уровень 97122, и цена упала на 1,4%. Пока...
Квартира или синтетический депозит (синица в руках/"утка под кроватью") ??? Итак:
Исходная задача (клиентская)
---
есть 25 мио
это 2-3 комнаты в ЗАО/СЗАО (вторичка хорошая)
купи...
Интересно, а с портфелем лям баксов или 100 лямов он бы был выше индекса или и нет?
Скорее всего, аналитикам Баффета (надеюсь, они есть, но мы про них не слышали) было запрещено предлагать хай-тек, поэтому он купился, как мальчик, на подаренный Гейтсом айфон и уже после этого начал инвестировать.
Инвесторам в некогда ткацкую компанию не пофиг зато
Жаль, что теперь и это нельзя…
Он сам рассказывал, что раньше у него была более «агрессивная стратегия» при меньшем капитале.
Когда он тупо стал скупать apple все уже наверное поняли, что не о каком существенном будущем росте, уже нет смысла думать.
Если бы у меня то же даже была меньшая доля его капиталла, я бы не гонялся бы за доходностью. В этом нет не какого смыслы. Цена ошибки может быть слишком велика
Все просто. Когда у тебя капитал под триллион, у тебя сильно ограничен пул инструментов. Т.е. по сути своей Беркшир в свой портфель может брать только акции с капой больше 50 ярдов. Во первых нужна ликвидность, чтобы набрать нормальную позицию. Во-вторых нежелательно становиться одним единственным главным инвестором, иначе самому придется управлять компанией.
Баффет в одном из своих интервью говорил, что если бы у него был капитал в районе нескольких миллионов долларов или меньше, он бы в среднем делал 50% годовых.
ПС: Самая большая ошибка мелких розничных инвесторов — это покупать высоко капитализированные бумаги. На них не заработать. Во первых про эти бумаги все знают, а поэтому они почти всегда справедливо оценены рынком. Во вторых они уже выросли и захватили рынок — рассчитывать на дальнейший бурный рост глупо.
finance.yahoo.com/quote/%5ESP500TR
так как Баффет не платит дивиденды, а в S&P 500 они есть. Это раз.
А два, в 2003-2021-м Баффет безнадежно проигрывал S&P500 TR: +671.1%vs+595.0% и только в 2022-2023 «отыгрался»:+617.3%vs+637.6%.
И, кстати, портфель акций Баффета — это меньше 30% всех активов его холдинга, а больше 60% — это средства страховых взносов страховой «дочки», размещенные в облигациях. Поэтому у него всегда есть деньги, чтобы прикупить что-нибудь упавшее.
он, кстати, и сам об этом говорил.
Время на стороне инвестора, но человека.
Вопрос: а как считалась «доходность Баффета»? Курс акций компании «Беркшир Хатауэй» в сравнении с SnP?
Фишка в том, что Беркшир — это не хедж-фонд, не инвест-фонд, это КОМПАНИЯ, которая производит разную продукцию (там куча компаний, выкупленных на 100%).
Это я к тому, что надо смотреть на РОСТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ «Беркшир Хатауэй» за все эти годы. А не на рост ее акций.
Например, акции Тесла взлетели ракетой за последние годы, но прибыль компании — так себе… Ее акции стоили недавно около 100 годовых прибылей! Абсурд! А Беркшир — хоть и не росла так сильно (не рос курс ее акций на бирже), но она стабильно генерирует мощнейший и растущий кэш-флоу (см. ее чистую прибыль за последние 30 лет).
Так что, «доходность Баффета» — это абсурдный термин. Нужно разделять три термина:
1) «рост стоимости акций фирмы „Беркшир Хатауэй“ на бирже»,
2) «рост чистой прибыли фирмы „“Беркшир Хатауэй» (см.ее отчеты о прибылях и убытках),
3) «рост личного состояния самого мистера Баффета»: от 1000 долларов в возрасте 20 лет — до 80 млрд. долларов в возрасте 90 лет. Это сколько в процентах?