📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 8 - 12 мая 2023 года

Значимым фактором для рублевого индекса Мосбиржи на следующей неделе станет закрытие дивидендного реестра по Сбербанку. Последний день с рекордными дивидендами в размере 25 руб акции будут торговаться 8 мая, в связи с чем торги 10 мая, после выходного дня, откроются с гэпом вниз и могут повлиять на динамику всего рынка. Кроме того, СМИ сообщают о возможном обсуждении ЕС 11-го пакета санкций против России в среду. Без дивидендов уже в понедельник будут торговаться и акции банка «Санкт-Петербург». Указанные события могут оказывать локальное понижательное давление на рынок и способствовать движению индекса Мосбиржи в район 2500 пунктов. На корпоративном фронте интересной историей может стать Полиметалл, который запланировал публикацию операционных результатов за 1-й квартал 2023 года и брифинг для инвесторов и аналитиков. Не исключено, что компания представит подробности по разделению активов, что может стать дополнительным позитивным фактором в случае высоких цен на золото. Котировки драгоценного металла сохраняют настрой на развитие краткосрочного роста и обновление исторического максимума 2089 долл/унц при положении выше 2020 долл/унц. Индекс РТС, в то же время, может продолжить восходящее движение в район 1080 пунктов в случае дальнейшего укрепления рубля. Российская валюта на этой неделе преодолела значимые технические значения и теперь смотрит в район 75 руб, 82 руб и 10,80 руб (средние полосы Боллиджера недельных графиков) против доллара, евро и юаня соответственно. На макроэкономическом фронте в пятницу будет опубликован индекс потребительских цен России за апрель (прогнозируется замедление роста с 3,5% до 2,4% г/г).

Нефтяные фьючерсы остаются в среднесрочном нисходящем тренде ввиду неопределенных перспектив развития мировой экономики, но нашли поддержку в районе 71,50 долл по сорту Brent. При способности котировок удержаться выше указанного уровня не исключено развитие коррекционного движения в район 80 долл, но для этого понадобится восстановление оптимизма в том числе на фондовых площадках. Дополнительные понижательные риски для цен на нефть на следующей неделе, в частности, исходят со стороны макроэкономических данных из Китая, которые могут показать сохранение дефляции в производственном секторе, а также падение импорта в апреле. ОПЕК в четверг опубликует свой ежемесячный отчет, интересным в котором традиционно являются прогнозы по спросу и предложению.

На западных площадках будут ждать данных по потребительской инфляции США и Германии за апрель. В среднем ожидается ускорение основного индикатора США с 5% до 5,2% г/г, что может усилить риски сохранения жесткого тона ФРС, и замедление индикатора Германии с 7,4% до 7,2% г/г, что все еще является высоким уровнем. Банк Англии проведет заседание, на котором, вероятно, вслед за ФРС и ЕЦБ повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов. В Великобритании также выйдут данные по динамике ВВП за 1-й квартал 2023 года (ожидается замедление роста с 0,6% до 0,4% г/г), ВВП, промышленному производству и торговому балансу за апрель. Сезон квартальных отчетностей продолжат Berkshire Hathaway, PayPal, Devon Energy, Tyson Foods, Airbnb, Occidental, Electronic Arts, Walt Disney, Wynn Resorts. В целом западные фондовые площадки дают неоднозначные сигналы в отношении продолжения среднесрочного повышения, которое может прерваться в случае сохранения панических настроений в банковском секторе при угрозе новых ужесточения политики ФРС в случае высокой инфляции.

Гонконгский Hang Seng также пытается сохранить среднесрочный рост с ближайшей поддержкой 19 500 пунктов. Опасения в азиатском регионе на данный момент исходят со стороны не столь уверенного, как ожидалось, восстановления производственной активности в Китае после снятия коронавирусных ограничений, что оказывает давление в том числе на нефтяные котировки.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 2 500
Индекс РТС — 1090
Курс евро к доллару — 1,1100
Brent — 75
Курс доллар к рублю (Мосбиржа) — 75
Курс евро к рублю (Мосбиржа) — 82
Курс юань к рублю (Мосбиржа) — 10,85

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy