Моя стратегия инвестиций. Грааль, которого мало, кто придерживается.

Напишу о своей стратегии в рамках конкурса от Тимофея Мартынова — smart-lab.ru/blog/897295.php 

Стратегия максимально простая, но придерживаться ее сможет не каждый, но об этом позже. Сначала суть стратегии.

Она заключается в ежемесячной покупке российских акций минимум на 10 тыс. руб. в последний рабочий день каждого месяца. Однако при падении рынка сумма покупки увеличивается пропорционально падению. Объясню на примере картинки ниже.



На нем представлен свечной график индекса МосБиржи с 2016 по 2019 год, где каждая свеча – 1 месяц. Данный индекс – основной индикатор, по которому я сужу о динамике рынка.

Допустим, я начал инвестировать в конце 2017 г. на пике роста индекса МосБиржи (пессимистичный сценарий) и купил акций на 10 тыс. руб. (указано стрелкой). В следующем месяце я бы купил также на 10 тыс. руб. На 3 месяц я бы купил акций уже на 20 тыс. руб., т.к. индекс упал бы более чем на 5% от первоначального уровня. На 4 месяц сумма покупки составила бы уже 30 тыс. руб., т.к. индекс снижался бы уже более чем на 10% от первоначального уровня (даты начала инвестиций). Только на 9 месяц инвестиции снова составили бы 20 тыс. руб. (диапазон падения индекса 5-10%). А на 14 месяц – 10 тыс. руб. (диапазон 0-5%) и далее также по 10 тыс. руб. до новой коррекции рынка.

Т.е. образуются некие уровни снижения рынка и объемов покупки акций (см. картинку):
0-5% — 10 тыс. руб.
5-10% — 20 тыс. руб.
10-15% — 30 тыс. руб. и т.д.

Таким образом, если рынок идет вниз в следующем месяце более чем на 5%, то я увеличиваю сумму инвестирования до 20 тыс. руб. Если рынок и далее снижается относительно максимального значения, скажем, уже на более чем 10% в третьем месяце, то инвестирую 30 тыс. руб. и т.д. При росте рынка также пропорционально снижаются объемы покупок акций, но минимум до 10 тыс. руб. 

В начале 2018 г., возвращаясь к картинке, индекс, наконец, превысил бы отметку начала нашего инвестирования и достиг бы нового максимума, который в дальнейшем и был бы новым базовым уровнем отсчета коррекции.

Благодаря тому, что мы увеличивали инвестиции пропорционально коррекции, мы были бы неплохом плюсе, в то время как индекс только вышел бы из минуса. Размер инвестиций можно посчитать индивидуально, исходя из ваших финансовых возможностей.

Составлял стратегию, глядя на провал индекса в 2008 году. Если следовать стратегии, то на дне 2008 г. мне пришлось бы инвестировать по 140 тысяч. руб. в месяц при падении индекса на 68%, что при восстановлении индекса дало бы большую доходность.

И, действительно, с подобным провалом мы столкнулись в 2022 г., только падение было меньше, чем в 2008 г. — 53%, такое падение соответствует инвестированию 110 тыс. руб. в месяц, что я, собственно, и делал в течение года.

Инвестировать по данной стратегии я начал в июне 2019 г. На момент написания поста индекс МосБиржи за это время снизился на 5,18% (-1,39% годовых). Мой портфель вырос на 49,48% (+11,12% годовых). Доходность портфеля рассчитана модифицированным методом Дитца (если кто-то вообще знает, что это). Доходности не учитывают дивиденды и комиссии. Наглядно графики доходностей индекса МосБиржи и моего портфеля на картинке ниже.



Минус стратегии в том, что он многократно увеличивает волатильность портфеля, что вы можете видеть на картинке. При росте рынка, портфель опережает индекс, но при падении, убытки также больше, чем у индекса, что требует хорошей психологической подготовки от инвестора. Мало, кто сможет спокойно смотреть на то, как капитал тает на 30%, 50%, 70% во время кризиса. А тем более продолжать инвестировать в 10х кратном размере, чем обычно.

Зато после кризиса доходность становится выдающейся. Сейчас по мере роста индекса я постепенно снижаю объемы ежемесячных инвестиций и снова переключусь на облигации на пиках роста. Именно облигации (короткие) стали резервом, за счет которых удается многократно увеличивать объемы инвестирования на падении рынка, т.к. мои ежемесячные доходы пока не позволяют вкладывать по 110 тысяч в месяц. Даже не пришлось продавать облигации, т.к. короткий срок позволял дожидаться их погашения и направлять средства в акции.

В заключении о том, почему мало, кто следует такому простому принципу, ведь здесь даже не нужно быть аналитиком, отбирать акции, анализировать показатели и т.д. Просто раз в месяц покупаешь акции, входящие в индекс МосБиржи или вовсе только голубые фишки на сумму в зависимости от динамики индекса. Причины вот в чем:

1. Слишком долго. Чтобы увидеть результаты стратегии нужно ждать 5-10 лет и пройти пару кризисов. Все хотят купить дешево, продать дорого и получить свой кэш здесь и сейчас.
2. Психологически сложно. Мало, кто адекватно воспримет падение портфеля на 70%, а тем более станет увеличивать объемы инвестиций, когда перспектив 0, как пишут все вокруг на пике кризиса и дне падения.
3. Слишком затратно. Стратегия заставляет инвестировать огромные суммы во время падения рынка, что вынуждает сокращать потребление и экономить на всем, чтобы хватило денег, если нет достаточно резервов.
4. И здесь есть риски. Основными рисками стратегии являются национализация, политические потрясения и подобные системные риски.

Всем удачи и профита!

Буду благодарен лайку!